Non è un mutuo per la casa
Come funziona un mutuo
- Ci sono due parti di un mutuo. Sei il mutuatario o il mutuatario e il creditore è il mutuatario.
- Un documento di ipoteca crea un privilegio sulla proprietà, che funge da sicurezza del creditore per il debito. Il privilegio è registrato nei registri pubblici, probabilmente nel tuo tribunale di contea.
- La proprietà non può essere trasferita a qualcun altro finché non si paga il debito per il rilascio del privilegio.
- Anche se il tuo prestito è garantito da un mutuo, hai ancora il titolo completo per la proprietà. Nessun altro ha diritti di proprietà.
- Un mutuo dà al creditore il diritto di vendere la proprietà protetta per recuperare i fondi se non si paga il debito. Il processo di vendita è chiamato pignoramento.
- Quando un mutuo viene utilizzato per motivi di sicurezza, il pignoramento deve di solito passare attraverso il sistema giudiziario. Questo tipo di pignoramento è chiamato pignoramento giudiziario.
Atto di fiducia
Oltre la metà degli stati negli Stati Uniti usa i mutui come strumenti di sicurezza. Gli altri stati usano un atto di fiducia , che serve lo stesso scopo, ma con alcune importanti differenze.
- Un atto di fiducia è un tipo speciale di atto che è registrato nei registri pubblici , dove dice a tutti che c'è un privilegio sulla tua proprietà.
- Un atto di fiducia coinvolge tre parti. Sei il fiduciario, il creditore è il beneficiario e una terza parte è il fiduciario - qualcuno che detiene un titolo temporaneo (ma non completo) fino al pagamento del pegno.
- Il trustee dovrebbe essere una terza parte neutrale, qualcuno che non favorirà né te né il prestatore se sorgono problemi. In alcuni stati, gli avvocati fungono da fiduciari, e in altri, le compagnie di assicurazione del titolo spesso forniscono il servizio.
- Il trustee non può prendere la proprietà senza motivo - i documenti sono in atto per proteggerlo.
- L'atto di fiducia viene annullato quando viene pagato il debito.
La linea di fondo
Le differenze tra un mutuo e un atto di fiducia riguardano gli acquirenti di casa solo quando il pignoramento è un problema perché il trustee ha il potere di vendere la casa se il prestito diventa delinquente. Il creditore deve fornire al fiduciario la prova della delinquenza e chiedere al trustee di avviare un procedimento di preclusione .
Il trustee deve progredire come consentito dalla legge e come dettato nel suo atto di fiducia, ma il processo aggira il sistema giudiziario, rendendolo un modo molto più rapido ed economico per il prestatore di pignorare.
Non puoi scegliere il modo in cui è garantito il tuo prestito, che è determinato da dove vivi, ma è importante avere una comprensione del tipo di privilegio che assicura il debito per la tua casa.