L'acquisto di un'opzione call conferisce all'acquirente dell'opzione il diritto di acquistare il contratto future sottostante al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima della scadenza del contratto. Questo accade raramente e non c'è molto vantaggio nel fare ciò, quindi non farti prendere dalla definizione formale di acquisto di un'opzione call.
La maggior parte dei trader acquista opzioni call perché crede che un mercato delle materie prime si muoverà più in alto e vogliono trarre profitto da quella mossa. Puoi anche uscire dall'opzione prima che scada, naturalmente durante le ore di mercato.
Tutte le opzioni hanno una durata limitata. Sono definiti da una data di scadenza specifica dalla borsa dei futures in cui opera. È possibile visitare il sito web di ogni borsa a termine per date di scadenza specifiche di ciascun mercato delle materie prime.
Trovare le opzioni di acquisto appropriate per l'acquisto
Devi prima decidere i tuoi obiettivi e poi trovare l'opzione migliore per comprare. Le cose da considerare al momento dell'acquisto delle opzioni di chiamata includono:
- Durata del tempo in cui pensi di essere nel mestiere
- L'importo che puoi destinare all'acquisto di un'opzione call
- La lunghezza di una mossa che ti aspetti dal mercato
La maggior parte delle materie prime e dei futures hanno una vasta gamma di opzioni in diversi mesi di scadenza e diversi prezzi di esercizio che ti consentono di scegliere un'opzione che soddisfi i tuoi obiettivi.
Durata del periodo in cui prevedi di essere nel commercio di opzioni call
Questo ti aiuterà a determinare quanto tempo hai bisogno per un'opzione call. Se ti aspetti che una merce raggiunga la sua mossa più alta entro due settimane, vorrai acquistare una merce con almeno due settimane di tempo rimanenti su di essa. In genere, non si desidera acquistare un'opzione con 6-9 mesi rimanenti se si prevede di essere in attività per un paio di settimane, poiché le opzioni saranno più costose e si perderanno un po 'di leva.
Una cosa di cui essere consapevoli è che il premio temporale delle opzioni decade più rapidamente negli ultimi 30 giorni. Pertanto, potresti essere corretto nelle tue ipotesi su un trade, ma l'opzione perde troppo tempo e si finisce con una perdita. Ti consigliamo di acquistare sempre un'opzione con 30 giorni in più di quanto ti aspetti di fare.
Importo che è possibile allocare per l'acquisto di un'opzione di chiamata
A seconda delle dimensioni dell'account e delle tolleranze di rischio, alcune opzioni potrebbero essere troppo costose per l'acquisto, oppure potrebbero non essere le opzioni giuste. Nelle opzioni di chiamata di denaro sarà più costoso rispetto alle opzioni di denaro. Inoltre, più tempo rimane sulle opzioni di chiamata, più costeranno.
A differenza dei contratti future , c'è un margine quando acquisti la maggior parte delle opzioni. Devi pagare l'intero premio di opzione in anticipo. Pertanto, le opzioni su mercati volatili come il petrolio greggio possono costare diverse migliaia di dollari. Questo potrebbe non essere adatto a tutti i commercianti di opzioni, e non si vuole commettere l'errore di acquistare in profondità le opzioni di denaro solo perché sono nella vostra fascia di prezzo. La maggior parte delle opzioni di denaro scadranno senza valore, e sono considerate colpi lunghi.
Lunghezza di una mossa che ti aspetti dal mercato
Per massimizzare la tua leva e controllare il tuo rischio, dovresti avere un'idea di quale tipo di movimento ti aspetti dal mercato delle materie prime o dei futures.
L'approccio più conservativo è solitamente quello di comprare nelle opzioni di denaro. Un approccio più aggressivo è quello di acquistare più contratti di opzioni di denaro. I tuoi ritorni aumenteranno con contratti multipli di opzioni in denaro se il mercato fa una grande mossa più alta. È anche più rischioso in quanto si ha una maggiore possibilità di perdere l'intero premio di opzione se il mercato non si muove.
Opzioni di chiamata rispetto a un contratto futures
- Rischio limitato
- Meno volatilità
Le tue perdite sull'acquisto di un'opzione call sono limitate al premio pagato per l'opzione più le commissioni e le eventuali commissioni. Con un contratto future, hai potenzialmente un potenziale di perdita praticamente illimitato.
Anche le opzioni call non si muovono tanto rapidamente quanto i contratti futures a meno che non siano nel profondo del denaro. Ciò consente a un operatore di merci di superare molti degli alti e bassi dei mercati che potrebbero costringere un operatore a chiudere un contratto future per limitare il rischio.
Uno dei principali svantaggi delle opzioni di acquisto è il fatto che le opzioni perdono valore temporale ogni giorno. Le opzioni sono una risorsa sprecante. Non devi solo essere corretto per quanto riguarda la direzione del mercato, ma anche i tempi della mossa.
Break Even Point su Buying Call Options
Prezzo di esercizio + Opzione Premium a pagamento
Questa formula viene utilizzata alla scadenza dell'opzione considerando che non è rimasto alcun valore temporale nelle opzioni di chiamata. Ovviamente puoi vendere le opzioni in qualsiasi momento prima della scadenza e ci sarà un premio per il tempo rimanente a meno che le opzioni non siano profittevoli o molto più costose.
Aggiornare
Un'opzione call può anche servire come strumento stop loss a rischio limitato per una posizione corta. Nei mercati volatili, è consigliabile che i commercianti e gli investitori utilizzino le fermate contro le posizioni di rischio. Una fermata è una funzione di rischio-ricompensa e, come sanno gli operatori di mercato di maggior successo, non dovresti mai rischiare più di quello che stai cercando di fare su qualsiasi investimento.
Il problema con gli arresti è che a volte il mercato può scambiare a un livello che innesca uno stop e quindi un'inversione. Per quelli con posizioni corte, un'opzione call lunga funge da protezione stop-loss, ma può darti più tempo di una fermata che chiude la posizione quando si scambia al livello di rischio. Questo perché se l'opzione ha tempo rimanente se il mercato diventa volatile, l'opzione call ha due scopi.
- Innanzitutto, l'opzione call funge da assicurazione sui prezzi, proteggendo la posizione corta da ulteriori perdite superiori al prezzo di esercizio.
- In secondo luogo, e forse ancora più importante, l'opzione call consente di rimanere short anche se il prezzo supera il livello assicurato o il prezzo di esercizio.
I mercati spesso aumentano solo per ribaltarsi e diminuire drasticamente dopo che il prezzo innesca gli ordini. Finché l'opzione ha ancora tempo fino alla scadenza, l'opzione call manterrà un partecipante al mercato in una posizione corta e permetterà loro di sopravvivere a un periodo volatile che alla fine ritorna a una tendenza al ribasso. Una posizione corta insieme ad una lunga chiamata è essenzialmente la stessa di una posizione long put, che presenta rischi limitati.
Le opzioni call sono strumenti che possono essere impiegati per posizionarsi direttamente in un mercato per scommettere che il prezzo sarà apprezzato o per proteggere una posizione short esistente da una mossa avversa dei prezzi.