Nel mondo del commercio di materie prime, è importante cercare il maggior numero possibile di indizi quando si prendono decisioni. L'analisi dei mercati richiede disciplina e duro lavoro. Tuttavia, questo duro lavoro può dare i suoi frutti quando riesci a mettere insieme i pezzi di un complicato puzzle. Ci sono due tipi di analisi coinvolti nel processo decisionale. L'analisi tecnica prevede lo studio di grafici, la dinamica dei prezzi e i modelli.
L'analisi fondamentale si concentra sul quadro della domanda e dell'offerta - produzione contro consumo.
Due strumenti che mi piace utilizzare per comprendere il flusso del mercato e il sentimento in tutte le materie prime che si scambiano scambi a termine sono il volume e l'interesse aperto. Queste due metriche spesso convalidano o invalidano le mosse di prezzo. Il volume e l'open interest sono metriche tecniche importanti quando si tratta di capire la direzione del prezzo.
Volume
Il volume è il numero totale di contratti futures negoziati in un mercato specifico. Più alto è il volume, più attivamente negoziato o più liquido è un contratto a termine o una merce. Gli analisti tecnici usano il volume come strumento perché conferma una tendenza dei prezzi. Quando un mercato inizia a muoversi in alto o in basso nel prezzo, l'analista analizzerà immediatamente il volume degli scambi durante lo spostamento del prezzo. L'aumento del volume e l'aumento del prezzo generalmente confermano o confermano la forte azione del mercato toro.
L'aumento del volume e il calo del prezzo in genere confermano o confermano l'azione del mercato degli orsi forti. I tecnici impiegano anche il volume come strumento per individuare le inversioni di tendenza. Quando il calo del volume accompagna l'aumento o la diminuzione dei prezzi, un analista tecnico generalmente concluderà che un mercato sta perdendo forza in una determinata direzione.
Diventa quindi tempo di cercare un punto di correzione, di solito supporto o resistenza, in cui il prezzo si invertirà rispetto alla tendenza attuale.
I dati di volume sono spesso disponibili gratuitamente su molti pacchetti di grafici e possono essere visualizzati su merci e altre attività che operano sui mercati a termine. Mentre il volume è uno strumento importante, l'open interest è un'altra importante metrica tecnica per i trader e gli investitori da monitorare.
Aperto interesse
L'open interest è il numero totale di posizioni aperte e non ancora chiuse lunghe e corte in contratti futures per una merce particolare. Mentre il volume conta ogni contratto che negozia, l'interesse aperto conta solo quei contratti che hanno ancora un rischio di mercato aperto. Questo è uno strumento chiave quando si tratta di capire cosa pensano e fanno i partecipanti al mercato in momenti specifici. L'aumento dell'interesse aperto indica la forza di una mossa. Se un mercato si muove più in alto o più in basso e l'aumento dell'interesse aperto accompagna questo spostamento, spesso indica la convalida della direzione del movimento e il probabile che il prezzo continui nella stessa direzione. La riduzione degli interessi aperti può significare che un mercato sta entrando in un periodo di trading meno attivo perché i partecipanti al mercato non assumono nuove posizioni e stanno chiudendo quelli esistenti.
Fortunatamente, le borse merci come la Chicago Mercantile Exchange ( CME ) e l'Intercontinental Exchange ( ICE ) pubblicano volumi e dati di interesse aperti quotidianamente e in alcuni casi in tempo reale. La Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) pubblica i dati sul rapporto Commitment of Traders ogni venerdì pomeriggio di ogni settimana. Questo rapporto suddivide gli interessi aperti in base alle diverse classi di partecipanti al mercato e indica se detengono posizioni lunghe o corte. Il rapporto CFTC elenca le posizioni detenute da produttori, commercianti, trasformatori, utenti, distributori di swap, coloro che gestiscono denaro, altre posizioni oggetto di informativa e posizioni non segnalabili. Questa interruzione di open interest può essere estremamente utile quando si tratta di capire esattamente chi sta facendo cosa in un particolare contratto future su materie prime.
L'utilizzo del volume e dell'interesse aperto insieme come parte della tua analisi complessiva dei mercati ti aiuterà a diventare un trader o un investitore migliore. Il volume e l'open interest sono due elementi importanti quando si tratta di risolvere il puzzle dei mercati e di formare un'opinione istruita e motivata sull'orientamento dei prezzi.