Dove investono i paesi più ricchi del mondo
Fondi simili detenuti dalle banche centrali delle nazioni non sono fondi sovrani perché hanno obiettivi diversi.
Una banca centrale detiene fondi per gestire il valore della propria valuta, per stimolare l'economia o per prevenire l'inflazione. Un fondo sovrano vuole solo guadagnare un alto rendimento.
Ecco alcuni altri fondi che possono essere confusi con i fondi sovrani:
- Fondi detenuti da società di proprietà statale.
- Fondi pensione dei dipendenti pubblici.
- Fondi di ricchezza privata.
Come influenzano l'economia degli Stati Uniti
La quantità di denaro detenuta dai fondi sovrani è più che raddoppiata dal settembre 2007, da $ 3.265 trilioni a $ 7.6 trilioni nel 2017. Le loro disponibilità patrimoniali ora raddoppiano rispetto a quelle di tutti gli hedge fund messi insieme.
Questi fondi sono abbastanza grandi da influenzare i mercati generali. Ad esempio, durante la crisi finanziaria hanno assunto grosse quote in Citigroup, Morgan Stanley e Merrill Lynch. Hanno creato una bolla patrimoniale negli immobili di Londra e New York. Questi fondi influenzano sempre di più man mano che gli investitori diventano più sofisticati.
I prezzi elevati del petrolio hanno stimolato la crescita di grandi fondi di ricchezza tra il 2007 e il 2014.
Durante quel periodo, quasi il 60 percento dei loro beni provenivano da introiti di petrolio e gas. La crisi finanziaria del 2008 ha a malapena rallentato la loro crescita. Questi hanno colpito $ 4 trilioni nel dicembre 2009 e $ 5 trilioni nel marzo 2012.
Classifica Sovereign Wealth Fund
Il fondo pensionistico statale norvegese è il più grande, secondo il Sovereign Wealth Fund Institute.
A dicembre 2017, deteneva $ 1,03 trilioni. I suoi profitti provengono dall'operazione di perforazione petrolifera del Mare del Nord. Un calo dei prezzi del petrolio e della valuta norvegese, la corona scandinava, costò al fondo $ 17 miliardi nel marzo 2015.
Fondi mediorientali . Questi fondi fanno molto affidamento sulle esportazioni di petrolio. Costituiscono circa un terzo della ricchezza totale in fondi sovrani . I paesi mediorientali avranno 9 trilioni di dollari da investire entro il 2020, secondo una stima di McKinsey,
| I 10 principali fondi mediorientali (in miliardi) | Nazione | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi Investment Authority | Emirati Arabi Uniti | $ 828,0 |
| Kuwait Investment Authority | Kuwait | $ 524,0 |
| SAMA | Arabia Saudita | $ 494,0 |
| Autorità di investimento del Qatar | Qatar | $ 320,0 |
| Investment Corp. di Dubai | Emirati Arabi Uniti | $ 209,5 |
| Public Investment Corp. | Arabia Saudita | $ 223,9 |
| Mubadala Development Co. | Emirati Arabi Uniti | $ 125.0 |
| Abu Dhabi Investment Council | Emirati Arabi Uniti | $ 123,0 |
| Fondo nazionale di sviluppo | Ho corso | $ 91,0 |
| Autorità di investimento | Libia | $ 66,0 |
Fondi cinesi. I paesi che esportano molti beni raccolgono anche grandi quantità di valuta estera che devono essere investite. Il miglior esempio di ciò è la Cina, che ha cinque fondi di ricchezza. Combinati, questi fondi investono $ 2 trilioni di $ 3 trilioni che il paese ha accumulato. La banca centrale cinese gestisce il resto per regolare la sua valuta.
Anche le società e le banche gestite dallo stato investono in queste. Ogni fondo ha obiettivi separati.
- China Investment Corp: $ 900 miliardi. Investe in immobili locali, infrastrutture e aziende statali.
- SAFE Investment Corp: $ 441 miliardi. Incorpora tre entità di investimento con sede all'estero. Includono la Società di investimento della Repubblica popolare cinese a Singapore, Gingko Tree nel Regno Unito e Beryl Datura nelle Isole Vergini britanniche. Investe in infrastrutture.
- Autorità monetaria di Hong Kong: $ 456,6 miliardi. Investe nel mercato azionario Hang Seng e sostiene la stabilità finanziaria di Hong Kong.
- Fondo nazionale di previdenza sociale cinese: $ 295 miliardi. Gestisce fondi recuperati da aziende statali e altri proventi da investimenti pubblici. Investe soprattutto in Cina. Prevede di investire il 20% delle sue partecipazioni nei mercati emergenti e in Europa.
- Fondo di sviluppo Cina-Africa: $ 5 miliardi. Investe in azioni e obbligazioni in Africa.
Fondi di Singapore. La città / stato di Singapore ha due fondi di ricchezza, con in totale $ 556 miliardi. I fondi provengono dagli alti tassi di risparmio e investimento delle persone e delle imprese in questo centro finanziario di classe mondiale.
Il più grande è il Government of Singapore Investment Corporation, ora il fondo GIC Private Limited. Tiene $ 359 miliardi. È di proprietà e finanziato dal governo. È suddiviso in tre piccole imprese:
- GIC Asset Management: investe in titoli azionari, obbligazioni, cambi e investimenti alternativi.
- GIC Real Estate: questo ha più di 200 proprietà in 30 paesi, così come REIT .
- GIC Special Investments Private Limited: questa è una delle più grandi società di private equity del mondo. Investe in operazioni di leveraged buyout, venture capital e infrastrutture.
L'altro fondo di ricchezza di Singapore è Temasek. Investe $ 197 miliardi attraverso 35 filiali. Si concentra sugli investimenti in Asia e sugli investimenti legati all'energia. Acquista azioni invece di investimenti diretti. Temasek ha aperto un ufficio con sede a New York nel 2013. Gli analisti si aspettavano che Temasek avrebbe cambiato la sua strategia dal possedere piccole partecipazioni in società blue-chip quotate a grandi investimenti diretti.