Il caffè fa parte del gruppo dei soft commodity insieme ad altri prodotti coltivati dagli agricoltori, tra cui zucchero, succo d'arancia, cacao e frutta. La maggior parte di questi prodotti, compreso il caffè, sono soggetti a forti oscillazioni di prezzo e gli operatori devono considerare una varietà di fattori relativi alla produzione e alla domanda di caffè quando prendono decisioni in merito ai futures sul caffè.
Tipi di caffè in grani
Esistono due tipi principali di caffè: Robusta e Arabica. Il caffè scambiato sul contratto Futures Intercontinental Exchange (ICE) negli Stati Uniti è Arabica. I chicchi di caffè Robusta si scambiano a prezzi più elevati, in gran parte a causa della domanda da parte di grandi clienti globali tra cui Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble e Nestlé.
Queste aziende acquistano insieme quasi il 50% di tutto il caffè prodotto in tutto il mondo e sono conosciute come le torrefattori "Big 4". Queste società possiedono molte marche legate al caffè e producono prodotti di caffè con vari nomi. A causa del volume di caffè acquistato da queste imprese, qualsiasi variazione della loro domanda può influire sui prezzi dei future sul caffè.
Il chicco Arabica può essere considerato di qualità superiore da alcuni nell'industria del caffè, e probabilmente stai bevendo caffè con fagioli arabica quando acquisti Starbucks o altri caffè premium.
Per quanto riguarda i futures sul trading di caffè, per semplicità, questo articolo si concentrerà sui fagioli Arabica.
I fondamentali di Robusta possono influenzare i prezzi di Arabica perché Robusta è un sostituto molto vicino.
I semi di Arabica sono coltivati prevalentemente in Brasile, mentre la Columbia è il secondo produttore. Sono anche coltivati in America centrale, ma la maggior parte dei commercianti di caffè si concentra sul Brasile quando commerciano caffè.
Effetti del tempo
Il caffè cresce su piccoli alberi, quindi le colture rimangono nel terreno tutto l'anno. Questo li rende sensibili agli agenti atmosferici. Gli alberi devono fiorire ogni primavera per produrre un buon raccolto, ed è importante avere un clima favorevole agli alberi che fioriscono con successo durante questo periodo.
Il tempo gioca un ruolo importante nella produzione del caffè. Periodi prolungati di eccessiva umidità o tempo secco possono influire sui numeri di rendimento. Tuttavia, il gelo o il congelamento rappresentano la più grande minaccia alla produzione di caffè. Le stagioni di crescita del caffè sono l'opposto degli Stati Uniti poiché i principali paesi in cui si coltiva il raccolto esistono nell'emisfero meridionale.
La maggior parte delle più grandi mosse dei prezzi del caffè avvengono perché gli alberi vengono danneggiati dal freddo. Calpestare con attenzione quando si scambiano i futures sul caffè se le previsioni meteorologiche richiedono condizioni climatiche estreme. Il caffè può muoversi molto velocemente ei prezzi saliranno più in alto di quanto molti si aspettino, ad esempio, se un congelamento colpisce la regione in crescita del Brasile .
Stabilità politica
Oltre il 65% dei chicchi di caffè del mondo proviene da cinque paesi, e se qualcuno di questi paesi sperimenta instabilità politica, ciò potrebbe influenzare la produzione di caffè, la scarsità e, di conseguenza, i prezzi. Il Brasile continua a produrre oltre il 30 percento del caffè mondiale, seguito dal Vietnam, poi dalla Colombia, dall'Indonesia e dall'Etiopia.
Il mercato risponde molto rapidamente a qualsiasi evento in questi paesi che potrebbe causare un calo dell'offerta di caffè.
Aumento della domanda dei consumatori
Anche il lato della domanda gioca un ruolo importante nel prezzo del caffè. L'Europa è il più grande consumatore di caffè, bevendo più pro capite in Europa rispetto al resto del mondo. Anche gli Stati Uniti sono un consumatore significativo. I paesi in via di sviluppo come la Cina e i paesi sudamericani continuano a essere più abituati al caffè e potrebbero rappresentare un aumento sostanziale della domanda nei prossimi decenni.
La domanda aumenta tipicamente ad un livello abbastanza affidabile, e le persone bevono caffè in tempi buoni e cattivi. Tuttavia, se un'economia cade in una profonda recessione, la domanda di caffè, e probabilmente tutte le materie prime, diminuirà.
Consigli di trading del caffè
I futures del caffè possono fare ampie oscillazioni all'interno di ogni giorno di negoziazione.
L'estrema variazione dei prezzi rende il caffè pericoloso da commercializzare a breve termine, a meno che non sia possibile dedicare il tempo a monitorare i mercati durante la giornata. Il trading di successo richiede anche che tu sia disciplinato, controlli il tuo rischio e esca dal mercato rapidamente se il trade non funziona. Prendere profitti ai tuoi obiettivi è fondamentale, poiché il prezzo di mercato può cambiare molto rapidamente.
Alcuni commercianti preferiscono scambiare il caffè in un orizzonte a lungo termine. Ciò significa cercare mosse più grandi nel caffè nell'arco di poche settimane, anziché cercare di negoziare giorno per giorno il mercato dei futures del caffè. A volte, puoi scegliere di ottenere profitti veloci se il mercato fa una mossa imprevista. Tuttavia, ha senso cercare mosse più grandi con un rapporto di profitto di tre a uno o rischiare un dollaro per fare tre.
Puoi anche considerare il trading del caffè vendendo opzioni invece di usare contratti futures . Le opzioni di caffè in genere hanno una grande quantità di premio in loro a causa della propensione del mercato per ampie oscillazioni dei prezzi. Le opzioni possono funzionare bene in questo mercato perché ti danno un po 'di attenzioni per sopportare la volatilità dei prezzi.
Ad esempio, puoi vendere un'opzione put sul caffè, invece di acquistare un contratto future. Le opzioni di vendita comportano una buona dose di rischio, simile a un contratto future. Per coloro che non commerciano nel mercato dei futures, un prodotto come il JO ETN ha un alto grado di correlazione con le variazioni di prezzo nel mercato dei future sul caffè.
Esistono molte opportunità per il commercio del caffè, soprattutto se si può essere attenti e disciplinati. Fai la tua ricerca e costruisci un piano di trading. Mettiti comodo nel tagliare le tue perdite velocemente e segui il mercato per un periodo, invece di iniziare il primo giorno. Il prodotto ETN potrebbe essere l'ideale per le posizioni di trading a lungo termine in quanto comporta meno rischi dei futures o delle opzioni. Sebbene l'ETN possa essere volatile, non ha lo stesso grado di leva dei contratti di opzioni su futures e futures.