Investire in futures sul mercato azionario offre sia rischi che premi
I futures sull'indice azionario sono la sfera di cristallo dei mercati finanziari: scommettono sulla direzione del mercato azionario e tengono traccia dei principali indici azionari per portare a termine il lavoro.
La storia dei futures su azioni, in generale, risale al 1840, quando gli agricoltori regionali si incontrarono a Chicago per vendere grano ai concessionari per contanti freddi e rigidi, una pratica che veniva definita come "spot". Questo scenario si è evoluto fino a includere scambi per futuri bushel di grano, consentendo al venditore di sapere quanto guadagnava per il suo grano lungo la strada, e l'acquirente sapeva i costi che avrebbe pagato per il suo grano.
Un secolo e mezzo dopo, "l'evoluzione dei futures" ha portato alla creazione del contratto futures su indici azionari, che ha iniziato a operare nel Chicago Mercantile Exchange nel 1997, e offre ancora oggi solide negoziazioni per acquirenti e venditori con un visione a lungo termine degli investimenti finanziari correlati alle azioni.
Definizione dei futures su indici azionari
In una parola, i futures su indici azionari sono accordi legali per acquistare o vendere azioni in una data futura e ad un prezzo specifico. La pratica consente agli investitori di speculare sull'andamento futuro dei corsi azionari, offrendo loro maggiore leva e accesso a negoziazioni di titoli 24/7 su mercati altamente regolamentati, senza possedere effettivamente l' indice del mercato azionario coperto dal contratto futures.
Di gran lunga la loro più grande attrazione (oltre a fornire la tanto necessaria diversificazione del portafoglio) è il potenziale per incassare un grande ritorno sugli investimenti con pochi soldi in meno. Ma questo è uno scenario che può funzionare contro gli investitori in futures su indici azionari che puntano troppo sui futuri risultati di mercato, finiscono con l'essere fortemente indebitati e perdono i loro interi investimenti quando le condizioni del mercato vanno contro di loro.
In generale, i futures sugli indici azionari sono strumenti finanziari complicati e dovrebbero essere evitati dagli investitori di Main Street. Se, tuttavia, sei curioso di sapere come vengono scambiati e senti di avere le capacità finanziarie per gestire un contratto future, ecco l'accordo.
Cosa sapere quando si investe in futures su indici azionari
Tieni a mente questi dati quando investi in futures su indici azionari:
Tipi di futures su indici azionari : in generale, vi sono quattro contratti di negoziazione su indici azionari ampiamente utilizzati a disposizione degli investitori statunitensi, tutti basati sui principali indici del mercato azionario statunitense (inclusi Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Indice, e l'indice Standard & Poor's 500.)
Questioni di trading: in genere, i future sugli indici azionari sono scambiati con l'aiuto di un broker di futures, che facilita il commercio su entrambi gli ordini di acquisto e di vendita. Proprio come la tradizionale negoziazione di titoli azionari, le posizioni di acquisto consentono agli investitori di trarre profitto da un mercato azionario in rialzo, mentre un ordine di vendita consente agli investitori di beneficiare di un mercato azionario in declino.
Costi di negoziazione: quando si acquistano contratti futures su indici azionari collegati agli indici di cui sopra, si paga molto meno del prezzo quotato per l'effettivo indice del mercato azionario tracciato dal contratto future. Ad esempio, un investimento di 100 $ per azione per 100 azioni dell'indice S & P 500 costerebbe $ 10.000. Con l'acquisto di un singolo contratto futures S & P 500 (o 100 azioni dell'indice), tuttavia, l'investitore a termine paga un importo significativamente inferiore.
Avvertenze per il denaro: c'è una distinzione importante quando si investe in futures su indici azionari. Per partecipare, gli investitori di futures sono tenuti a mantenere contanti in quello che viene chiamato un conto "margine" presso una società di intermediazione.
I conti di margine sono necessari per coprire le forti perdite su un commercio a termine, un evento conosciuto a Wall Street come richiesta di margine. Assicurati sempre di comprendere i requisiti di margine di una società di investimento prima di iscriverti al trading futures.
Riconoscere il rischio: il lato negativo di tale indice è l'alto livello di rischio inerente all'acquisto e alla vendita di tali contratti. La National Futures Association fa un buon lavoro nel dettagliare le complessità della leva finanziaria e del rischio legate ai futures su indici azionari (trovalo su NFAFutures.org). È anche un buon posto per valutare eventuali broker che stai valutando di aiutarti a investire nell'indice azionario futures. In tale processo, dovrai verificare eventuali commissioni legate al trading su futures, eventuali reclami presentati al broker e il suo track record nel generare future future su indici azionari puliti e imparziali.
Considera ETF : non sei sicuro di volerlo fare da solo? Considerare i titoli quotati in Borsa, che offrono accesso a futures su azioni, ma senza il livello relativamente più elevato di rischio di veicoli con indice di borsa standalone. Ad esempio, il benchmark SPDR S & P 500 Fund (SPY) e l'iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) offrono entrambi l'accesso ai futures su indici azionari.
Parla con un esperto
Il takeaway? Se hai intenzione di investire in futures su indici azionari, consulta un consulente per gli investimenti o altro professionista finanziario esperto prima di firmare offerte.
Trarrai vantaggio da una fonte d'investimento, esperta e obiettiva, che può adeguatamente spiegare i rischi e i benefici dei futures su indici azionari, prima di mettere in gioco i proventi del tuo portafoglio e potenzialmente in modo dannoso.