Cos'è il tempismo del mercato?
Cronometrare il mercato è una strategia di investimento in cui gli investitori acquistano e vendono azioni in base alle fluttuazioni dei prezzi attese. Se gli investitori possono indovinare correttamente quando il mercato andrà su e giù, possono fare investimenti corrispondenti per trasformare tale mercato in profitto.
Ad esempio, se un investitore si aspetta che il mercato salga alle notizie economiche la prossima settimana, l'investitore potrebbe voler acquistare un ampio fondo di indici di mercato , un ETF focalizzato sul settore o singoli titoli che si aspetta di salire, portando a un profitto. Allo stesso modo, un investitore può acquistare opzioni, posizioni corte o sfruttare altri strumenti dell'investitore per acquisire profitti dai movimenti del mercato.
Mentre questo è fantastico in teoria, in pratica è apparentemente impossibile lavorare su basi coerenti. Alcuni investitori lo colpiscono ogni tanto, ma guadagnare un profitto dal momento in cui il mercato è ripetutamente ripetuto è un piacere per molti.
Il mercato ha l'abitudine di reagire in modo eccessivo
Una recente ricerca di Dalbar Inc. ha rilevato che l'investitore medio ha conseguito un rendimento del 5,19%, mentre lo S & P 500 ha registrato un rendimento del 9,85% nello stesso periodo. Gli investitori hanno prestazioni inferiori rispetto al mercato grazie al comportamento di investimento emotivo, come comprare quando il prezzo di un'azione è elevato e reagire in modo esagerato alle cattive notizie.
"Comprare alto e vendere a basso" è una cattiva consulenza sugli investimenti, ma è esattamente ciò che fanno molti investitori irrazionali quando entrano in commercio sulla base delle notizie e delle emozioni.
Sapendo che gli altri faranno cattive decisioni di investimento, puoi catturare piccoli profitti quando i mercati reagiscono in modo esagerato alle notizie di mercato.
Ad esempio, nel 2010 le azioni di Berkshire Hathaway B hanno diviso 50 a 1 per facilitare l'acquisizione di Burlington Northern Santa Fe Railway. Mentre il valore intrinseco del titolo non cambia da una divisione, era chiaro che gli investitori non capivano il concetto e si sarebbero affrettati a comprare azioni Berkshire a un prezzo "economico" dopo la scissione. Conoscendo la probabilità di un salto di prezzo il giorno della scissione, ho acquistato azioni personalmente e ho aiutato a guidare un fondo di investimento per effettuare un grosso acquisto la sera prima. Quando i mercati sono stati aperti, le azioni del Berkshire sono aumentate quasi del 5% nei primi 30 minuti di negoziazione. Ciò mi ha aperto la possibilità di vendere entro 24 ore per un profitto modesto, e il fondo ha mantenuto le sue quote ancora più a lungo per un guadagno maggiore.
Approfittando dei piccoli saldi di mercato
Prevedere il prossimo calo di mercato potrebbe essere più difficile che vincere al Blackjack di Las Vegas, ma ciò non significa che non si possa trovare un profitto quando il mercato scende.
Nel 2016, il Regno Unito ha votato per lasciare l'Unione Europea , una mossa soprannominata Brexit. La mattina seguente, il 24 giugno, il Dow ha perso 500 punti mentre l'S & P 500 ha perso 58 punti nei primi minuti di contrattazione. Tuttavia, entro la fine di luglio, i mercati si erano ripresi e poi alcuni. Questo sarebbe stato un momento perfetto per andare in picchiata, acquistare un ampio fondo di mercato e vendere per un rapido profitto.
I principali eventi politici, gli annunci economici e le attività di fusioni e acquisizioni possono portare a una reazione eccessiva al mercato. Si comportano spesso proprio come Brexit, offrendo agli investitori astuti un'apertura per una proficua serie di scambi.
Non mettere tutte le uova nel cronometrare il mercato
All'inizio del 2017, Amazon ha annunciato un'offerta per l'acquisto di Whole Foods per oltre $ 13 miliardi, che ha inviato scorte che vanno da Costco a Kroger in una spirale discendente.
Gli investitori temevano che Amazon avrebbe inflitto un colpo mortale a drogherie e altri dettaglianti avrebbero spinto quelle azioni in rosso, ma non rimasero a lungo a lungo. Le azioni al dettaglio hanno recuperato un po ', il che ha offerto agli investitori una grande opportunità in superficie.
Le scorte di Costco sono scese di quasi il 13% la settimana dell'annuncio, che è stata la peggiore performance dello stock dopo la Grande Recessione del 2008. Questo stock non è ancora stato ripristinato a fine luglio. Questa scommessa su una reazione eccessiva sarebbe stata cattiva. Kroger ha registrato un calo da circa $ 30 per azione a $ 22 sulle notizie di Amazon, un'altra azione che deve ancora riprendersi da quella che a prima vista sembrava essere una reazione eccessiva del mercato.
Come puoi vedere, ci sono grossi rischi nel tentativo di cronometrare il mercato. In alcuni casi, come nel caso della Brexit, esiste un chiaro percorso verso i profitti. In altre situazioni, come è successo con l'affare Amazon per acquistare Whole Foods, gli investitori che cercano di trarre profitto da una reazione eccessiva vengono lasciati in perdita. Perché c'è molto rischio nel tentare di cronometrare i mercati, mai investire più di quello che puoi permetterti di perdere.
Se lo fai nel modo giusto, puoi uscire da un commercio a tempo di mercato con un grosso profitto, ma in alcuni casi finirai con una perdita. Se investi bene e limiti la tua esposizione, guadagnare piccoli profitti dai flussi e riflussi nel mercato è una possibile via per il successo dell'investimento.