Come le piattaforme di investimento online potrebbero funzionare per te
Ma ci sono alcune cose importanti di cui essere a conoscenza prima di incorporare i robo-advisor nei piani di investimento per la pensione.
Il termine robo-advisor si riferisce a piattaforme di investimento automatizzate che utilizzano algoritmi per abbinare gli investimenti in base al vostro comfort con il rischio e il vostro orizzonte temporale. Queste piattaforme sono indicate da una varietà di nomi come ad esempio consulenti per gli investimenti automatici, piattaforme di investimento online o piattaforme di consulenza digitale.
Le piattaforme di investimento online, o robo-advisor, sono investimenti automatizzati originariamente lanciati nel 2008 e offerti ai consumatori su scala molto più ampia dal 2010. La maggior parte dei robo-advisor utilizzano gli ETF come principale tipo di investimento. I portafogli generalmente includono un mix di classi di attività come azioni e obbligazioni. Altre classi di attività alternative come proprietà immobiliari, risorse naturali e materie prime sono anche utilizzate da molte di queste piattaforme.
Nonostante queste piattaforme di consulenti digitali gestiscano solo una piccola percentuale delle attività di investimento complessive nel nostro paese, stanno crescendo rapidamente e continueranno a far parte della discussione sulla pianificazione della pensione per gli anni a venire. Si stima che i robo-consulenti gestiranno circa 2 trilioni di dollari entro il 2020.
Come nel caso di qualsiasi nuovo investimento, spesso c'è un dibattito tanto necessario sui pro e contro dell'incorporazione di questo tipo di piattaforma in un piano di investimenti diversificato per la pensione.
Ecco alcuni dei vantaggi e degli svantaggi dell'utilizzo di una piattaforma di investimento online.
Professionisti:
Approccio semplificato che offre una facile accessibilità. Non sorprende che la facilità di accesso online sia una caratteristica fondamentale delle piattaforme di investimento online. Gli investitori esperti di tecnologia godono della possibilità di configurare e finanziare un account attraverso la facilità e la comodità di un computer o uno smartphone. Le informazioni sull'account sono prontamente disponibili con accesso 24 ore su 24 e 7 giorni su 7 e gli aggiornamenti delle prestazioni vengono forniti su richiesta. Questa accessibilità si estende alle risorse minime necessarie per configurare un account e i robo-advisor sono noti per i loro importi minimi di investimento minimi per iniziare. Alcuni robo-consulenti non hanno alcun minimo richiesto, riducendo drasticamente il punto di ingresso per i potenziali investitori. In confronto, molti consulenti di investimento registrati (RIA) umani hanno normalmente un minimo di conto superiore che potrebbe essere di $ 100.000 o più. Ma molti clienti robo-advisor preferiscono l'automazione del processo di configurazione dell'account. Dopo aver risposto a una serie di domande introduttive progettate per valutare la vostra tolleranza al rischio e gli obiettivi per i vostri investimenti, le allocazioni di portafoglio suggerite sono presentate agli investitori con un'opzione per aggiornare le allocazioni in modo da assumere più o meno rischi.
Investimento efficiente. Il processo di creazione di un portafoglio di investimenti diversificato rappresenta un vantaggio significativo per i robo-advisors. Il processo di configurazione dell'account richiede solitamente minuti e gli investitori esperti con una mentalità fai-da-te di solito apprezzano la facilità di eseguire operazioni. In effetti, molti consulenti finanziari stanno adottando l'uso di piattaforme di investimento automatizzate per migliorare l'efficienza dei loro servizi di gestione del portafoglio.
Diversificazione immediata Uno dei vantaggi più importanti dell'utilizzo di una piattaforma di investimento automatizzata è la capacità di investire in un portafoglio diversificato che si basa in genere sulla moderna ricerca di teoria del portafoglio. Questo approccio si concentra sull'assegnazione complessiva alle principali classi di attività quali azioni, obbligazioni e immobili.
Accesso a investimenti a basso costo. Le piattaforme di investimento online offrono generalmente un'alternativa a basso costo alle tradizionali società di gestione patrimoniale.
Senza le spese aggiuntive delle sedi di mattoni e malta e di un numero inferiore di dipendenti umani, i robo-consulenti di solito svolgono servizi di investimento simili per un costo complessivo inferiore. Le commissioni medie di solito variano tra lo 0,2% e lo 0,5% del totale delle attività in gestione. Rispetto ad una tipica commissione di AUM compresa tra l'1% e l'1,5% applicata dai consulenti finanziari, le commissioni più basse potrebbero comportare risparmi significativi se aggregati nel tempo.
Raccolta delle perdite fiscali. Molte piattaforme di investimento automatizzate offrono la raccolta delle perdite fiscali per i conti imponibili. Questo è il processo di compensazione dei guadagni in conto capitale attraverso la vendita di un altro investimento per generare una perdita. Il processo di raccolta delle perdite fiscali ha il potenziale per migliorare i rendimenti al netto delle imposte. Ma la raccolta delle perdite fiscali non aiuta necessariamente ogni investitore. Ad esempio, gli investitori nella fascia fiscale del 15% sono tassati al tasso dello 0% per le plusvalenze.
Consulenza di investimento senza pregiudizi. I consulenti finanziari umani sono soggetti agli stessi pregiudizi comportamentali che hanno la capacità di far deragliare i piani di investimento dei singoli investitori. Al contrario, le piattaforme di investimento online possono aiutare a eliminare il potenziale per le società di consulenza di raccomandare i propri prodotti o lasciare che i pregiudizi autonomi influenzino le raccomandazioni di investimento.
Contro:
La maggior parte dei robo-consulenti non ha una guida personale. Mentre alcuni consulenti ibridi offrono un robo-advisor con un componente umano, la maggior parte delle piattaforme di investimento automatizzate non fornisce accesso ai professionisti certificati di Financial Planner. Prendi in considerazione se il robo-advisor offre l'accesso a un consulente umano tramite chat telefoniche, via email, online o video. Con una conoscenza finanziaria a livelli così bassi nel nostro paese, i robo-adviser presumono che i loro clienti abbiano una serie ben definita di obiettivi di vita finanziaria.
La consulenza sugli investimenti è solo una componente di un piano finanziario. Prepararsi alla pensione è l'obiettivo finanziario più comune e il motivo principale per cui le persone investono in primo luogo. Tuttavia, se hai altri obiettivi finanziari come il risparmio per l'istruzione scolastica di tuo figlio, il pagamento del debito o l'investimento in un cottage sulla spiaggia, i tuoi investimenti devono essere strutturati in modo diverso in base a tali obiettivi. Finora non ci sono consulenti robo che hanno la capacità di valutare appieno se abbia senso risparmiare per le emergenze, pagare il debito o investire per obiettivi a lungo termine come la pensione.
L'automazione non elimina il processo decisionale irrazionale. Le piattaforme di investimento online possono aiutare le persone a creare piani di investimento automatizzati, ma come menzionato sopra l'intelligenza artificiale non può attualmente sostituire la guida alla pianificazione finanziaria. Gli esperti di finanza comportamentale sottolineano spesso che la condizione umana rende difficile per noi prendere decisioni finanziarie razionali. Mentre l'automazione del processo di investimento è resa più semplice dalle piattaforme di consulenza digitale, questi robo-advisor non eliminano la possibilità di prendere una decisione emotiva con i propri investimenti.
Molte piattaforme di consulenza digitale mancano di valutazioni intuitive di tolleranza al rischio. Il processo di determinazione della tolleranza di un investitore per il rischio si basa su principi scientifici e ricerca. Per molti, i tipi di domande poste richiedono almeno un livello fondamentale di conoscenza finanziaria per mettere correttamente in relazione le domande con gli scenari della vita reale. La maggior parte delle piattaforme di investimento automatizzate utilizza un breve questionario online per valutare la tolleranza al rischio e gli obiettivi. Tuttavia, vi sono molteplici componenti del rischio coinvolte nel processo di investimento e non esiste un unico strumento di misurazione del rischio che possa vantare un'accuratezza del 100% nella valutazione del rischio. Pertanto, molti pianificatori finanziari e professionisti dell'investimento concorderebbero che è necessaria una discussione più approfondita per cogliere appieno la propria propensione al rischio come investitore.
Non hanno un track record a lungo termine. Poiché le piattaforme di investimento online sono in circolazione da meno di un decennio, alcuni investitori sono scettici sulla loro capacità a lungo termine di rallentare le crisi dei mercati perché non sono state testate durante periodi estremi di volatilità del mercato. Detto questo, gli algoritmi su cui sono basati sono stati utilizzati per testare le prestazioni del portafoglio durante una varietà di condizioni di mercato diverse. Ma come dice il vecchio adagio, il passato non è un predittore di prestazioni future.
Non tutti i robo-advisor offrono indicazioni ai pensionati che generano reddito attraverso strategie di drawdown. Lo scopo principale del risparmio per la pensione è di essere effettivamente in grado di utilizzare quei fondi durante la pensione. Mentre i robo-advisor sono più popolari tra i Millennial e i Generation X, c'è anche un crescente interesse tra i Baby Boomers. Tuttavia, poiché i Boomer entrano nella fase di distribuzione, è importante utilizzare una strategia di drawdown che sia al contempo agevolata dal punto di vista fiscale e focalizzata sulla massimizzazione del reddito. I pensionati devono essere cauti nella scelta di un consulente robo perché alcune ditte di consulenza digitale forniscono questo tipo di guida mentre altre no.