I fondi azionari internazionali sono un ottimo modo per ottenere un'esposizione straniera
Anche se non sai molto sui fondi comuni di investimento, probabilmente hai avuto accesso a un fondo azionario internazionale nel tuo 401 (k) o IRA. Allora, qual è un fondo comune di investimento azionario internazionale e chi ne ha bisogno?
Per prima cosa, affrontiamo la parte azionaria. Un'azionario significa azione . Una quota o azioni di una società che puoi acquistare o vendere. La maggior parte dei fondi comuni di investimento che non sono tutti i fondi obbligazionari detiene almeno una parte delle azioni. Sono più rischiosi rispetto alle obbligazioni, ma storicamente offrono rendimenti più elevati.
(Un sacco di ricchezza - compresa quella di Warren Buffett - è costruita attraverso le scorte proprietarie.)
Le azioni internazionali sono azioni di società non statunitensi. Secondo un rapporto di Vanguard, le società non statunitensi rappresentano oltre la metà della capitalizzazione di mercato globale. Ciò significa più della metà di quello che valgono tutte le aziende del mondo. Circa il 73% delle maggiori società globali di Fortune nel 2011 si trovavano al di fuori degli Stati Uniti, secondo un rapporto di Edward Jones. Se non investi in società internazionali, ti stai perdendo investendo in molte importanti aziende.
Possedere titoli azionari internazionali può anche aiutare a migliorare i tuoi guadagni. Tra il 1970 e il 2016, il tasso di rendimento medio annuo da possedere titoli internazionali nei mercati sviluppati è stato dell'8,6%. Durante lo stesso periodo, il rendimento delle azioni statunitensi a grande capitalizzazione è stato del 10,3%. E poiché i mercati e i mercati internazionali degli Stati Uniti non si muovono sempre allo stesso modo (negli Stati Uniti negli anni '90 e negli anni '90 gli Stati Uniti hanno dominato gli Stati Uniti, gli internazionali hanno ottenuto risultati leggermente migliori negli anni 2000), possedere azioni internazionali può aiutare a ridurre rischio complessivo del portafoglio.
Quando una parte dei mercati mondiali sta sottoperformando, un'altra potrebbe avere buoni risultati. Possedere entrambi aiuta a portare l'equilibrio in un portafoglio.
I fondi azionari internazionali non devono essere confusi con i fondi azionari globali. Qual è la differenza? I fondi azionari globali sono costituiti da azioni di società ovunque.
Stati Uniti e Stati Uniti Se investi in un fondo globale per ottenere un'esposizione internazionale, potresti scoprire che la maggior parte delle partecipazioni del fondo è in società statunitensi. E potresti già possedere quelle società in un altro fondo azionario. Se vuoi diversificare, internazionale è la parola da cercare.
Esistono due tipi di fondi internazionali. Quelli che investono nei paesi sviluppati e quelli che investono nei mercati emergenti . I mercati emergenti sono paesi o regioni con economie meno sviluppate ma con un grande potenziale di crescita. Ma poiché la maggior parte di questi paesi o dei loro mercati sono meno regolamentati, può esserci il rischio di investire lì. Con un rischio maggiore, spesso arriva un potenziale ritorno maggiore. E i rendimenti dei mercati emergenti nei 25 anni tra il 1987 e il 2012 sono stati in media del 12,5% all'anno.
In genere i fondi azionari internazionali inclusi in un piano 401 (k) sono fondi azionari a capitalizzazione elevata che investono nei paesi sviluppati. Come il Giappone, la Germania, il Regno Unito. Se un piano offre azioni dei mercati emergenti, sarà probabilmente in un fondo separato. I consulenti finanziari raccomandano spesso che gli investitori che scelgono di possedere azioni dei mercati emergenti dovrebbero limitare l'esposizione a non più del 5-10% di un portafoglio complessivo.
(Vedi quanta esposizione internazionale dovresti avere? )
Rischi di investire in titoli azionari internazionali
Esistono diversi tipi di rischi associati all'investimento a livello internazionale.
Rischio valutario : il valore del dollaro sarà diverso dal valore delle valute sottostanti del fondo. Questo può aiutare ad aumentare i rendimenti quando il dollaro è più debole, indipendentemente da come gli investimenti si stanno realizzando. Ma quando il dollaro è forte, può avere l'effetto opposto.
Rischio politico : la stabilità e il controllo dei governi locali sono importanti per i mercati. Ogni volta che investi in un paese straniero (o anche nel tuo), c'è il rischio che l'economia o il governo possano affrontare problemi imprevisti.
Rischio di liquidità : il mercato azionario statunitense è piuttosto liquido. Significa che un grande volume di azioni viene acquistato e venduto su di esso ogni giorno.
Ciò che significa per l'investitore medio è quando vuoi vendere un titolo, di solito c'è un compratore disponibile. Cosa succederebbe se non ci fosse nessun acquirente e non avresti avuto scelta di trattenerlo fino a quando non ne hai avuto uno? Questo è un mercato illiquido. I mercati esteri hanno un volume di scambi inferiore rispetto ai mercati statunitensi.
Ci sono altre cose da considerare con i fondi internazionali. Gli standard contabili e di reporting degli stessi standard che abbiamo negli Stati Uniti? Le commissioni per investire in questi titoli sono maggiori di quelle addebitate per investire in azioni statunitensi? Un fondo gestito bene anticiperà e comprenderà in una certa misura questi rischi. Gli investimenti internazionali sono fatti molto più facilmente all'interno di un fondo comune.
La linea di fondo per gli investitori
- Se si desidera un portafoglio veramente diversificato, è essenziale disporre di un investimento in azioni internazionali.
- Mentre ci sono alcuni rischi, e alcuni investitori temono l'ignoto, le azioni internazionali costituiscono una grande parte della crescita potenziale degli investimenti del mercato mondiale.
- Gli esperti tendono a raccomandare che non venga assegnato più del 20% al 35% di un portafoglio a titoli azionari internazionali, o meno a seconda della tolleranza al rischio e della concentrazione.
- Gli investitori conservatori favoriranno i mercati sviluppati rispetto ai mercati emergenti.
- Cerca la parola "internazionale" in contrapposizione a "globale" nella scelta di un fondo di investimento straniero.
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