Strategie di tempistiche per tutti i tipi di investitori
Quando si tratta di acquistare fondi comuni di investimento, tutti gli investimenti sono una forma di market timing, anche se si impiega una strategia di investimento buy and hold. Ad esempio, quando decidi di acquistare un fondo comune, hai scelto cosa comprare e quando acquistarlo. Lo stesso vale per le vendite: tu decidi quale investimento vendere, quante azioni e decidi i tempi, indipendentemente dal fatto che tu stia o meno consapevolmente "tempistica del mercato" o meno.
Come con tutte le strategie di investimento e i piani finanziari, ci sono molti modi per avere successo. Hai solo bisogno di trovare una o due strategie che funzionano per te e stare con loro. Ecco 10 modi per cronometrare il mercato con fondi comuni di investimento, insieme a una parola di cautela circa i tempi di mercato alla fine:
1. Superare il peggior nemico dell'investitore
Per parafrasare il leggendario investitore, Ben Graham, il peggior nemico dell'investitore è spesso se stesso. Forse l'errore più grande che un investitore può fare è lasciarsi accecare da emozioni dannose, come la paura, l'avidità, l'ansia e il desiderio di controllo, che possono essere minimizzati o neutralizzati dalle virtù di umiltà e pazienza. Quando prendi decisioni sapendo che è impossibile "superare il mercato" e ti rendi conto che i risultati non sono spesso istantanei, inizi a ridurre le probabilità di prendere decisioni sbagliate, che di solito sono quelle basate sull'emozione.
Queste decisioni sbagliate possono venire da fonti esterne, come i media finanziari. Stai leggendo articoli che premono pulsanti emotivi, come "Come diventare ricchi velocemente con la tempistica del mercato"? Cerca di mantenere il consumo di informazioni il più possibile basato sui fatti. Ma se senti il bisogno di rimanere in contatto con un sito che ama provocare emozioni, assicurati di bilanciarlo con un'altra fonte che sia più basata sulla realtà.
2. Valore vs crescita vs indice
Sia che tu stia creando un portafoglio di fondi comuni di investimento da zero o che tu stia cercando il modo migliore per aumentare le prestazioni del tuo attuale mix di investimenti, sei saggio capire dove nel ciclo del mercato il valore e le strategie di crescita funzionano meglio.
Le strategie di crescita ( fondi comuni di investimento di crescita) , come suggerisce il nome, in genere danno i risultati migliori nelle fasi mature di un ciclo di mercato quando l'economia cresce a un ritmo salutare. La strategia di crescita riflette ciò che le società, i consumatori e gli investitori stanno facendo simultaneamente in economie sane, ottenendo aspettative sempre più alte di crescita futura e spendendo più denaro per farlo. Le aziende tecnologiche sono buoni esempi qui, così come altri settori industriali come l'energia o le aree alternative, come i fondi di metalli preziosi . Solitamente sono valutati in modo elevato ma possono continuare a crescere oltre quelle valutazioni quando l'ambiente è giusto.
Le strategie di valore ( fondi di investimento azionari value ) sovraperformano tipicamente la crescita e il blend (indice) durante gli ambienti recessivi. Pensa al 2002 quando la "bolla delle dot com" era completamente esplosa e la crescita era dietro l'angolo. Più di recente il 2008, il picco della Grande recessione, ha visto il valore dominare la crescita.
3. Il momento migliore per investire in azioni a piccola capitalizzazione
La saggezza convenzionale si confonde quando è il momento migliore per investire in fondi azionari a piccola capitalizzazione. Alcuni dicono che fanno meglio in un contesto di tassi di interesse in aumento, ma la posizione dominante da small cap può spesso verificarsi all'inizio della ripresa economica, quando i tassi di interesse possono essere relativamente alti e in calo. Il ragionamento è che le piccole imprese possono iniziare a rimbalzare nelle economie in crescita più rapidamente delle grandi aziende, perché il loro destino collettivo non è legato direttamente ai tassi di interesse e ad altri fattori economici per aiutarli a crescere. Come una piccola barca nell'acqua, le piccole aziende possono muoversi più velocemente e navigare più precisamente delle grandi compagnie che si muovono come giganteschi transatlantici.
4. Tempi con flussi di fondi comuni
I flussi di fondi comuni, che di solito sono chiamati "flussi di fondi", indicano come gli investitori investono i loro fondi in fondi comuni di investimento.
I flussi sono misure di dollari che entrano o escono da fondi comuni di investimento. Alcuni investitori utilizzano i flussi di fondi come un indicatore economico principale, il che significa che gli indizi su quale direzione l'economia potrebbe dirigere nel prossimo futuro possono essere ottenuti osservando come gli investitori dei fondi comuni stanno investendo oggi. Se, per esempio, i flussi di fondi sono positivi - più dollari stanno fluendo in fondi comuni di investimento rispetto a quelli che scorrono - gli investitori potrebbero considerare questo un segnale che l'economia sta andando verso una direzione positiva nel prossimo futuro.
5. Utilizzo dei fondi comuni del mercato Bear
I fondi Bear Market sono portafogli di fondi comuni costruiti e progettati per fare soldi quando il mercato sta calando. Per fare ciò, i fondi di mercato sono investiti in posizioni corte e derivati, pertanto i loro rendimenti si muovono generalmente nella direzione opposta dell'indice di riferimento. Pertanto, il momento migliore per utilizzare i fondi del mercato orso è vicino alla fine di un mercato rialzista o quando l'investitore vede prove convincenti di un mercato ribassista .
6. Time the Market With Sectors
Esistono diversi settori industriali, come l'assistenza sanitaria, la finanza e la tecnologia, e ogni settore tende a fare bene durante le varie fasi di espansione e contrazione economica. Pertanto è possibile temporizzare il mercato con fondi settoriali o ETF. Sebbene non esista un metodo infallibile per la tempistica del mercato azionario, l'aggiunta di settori in piccole porzioni a un portafoglio di investimenti, come tre o quattro fondi settoriali o ETF assegnati al 5% ciascuno, può effettivamente aggiungere diversificazione (minimizzare il rischio) e potenzialmente aumentare il portafoglio ritorna.
7. Momentum Investing: tempismo e strategia
Più comunemente, e in particolare con fondi comuni di investimento progettati per catturare la strategia di investimento in termini di slancio, l'idea è di "comprare alto e vendere più alto". Ad esempio, un gestore di fondi comuni può cercare titoli di crescita che abbiano mostrato tendenze per un costante apprezzamento dei prezzi con l'aspettativa che l'andamento dei prezzi aumenti. Questo tempismo è di solito nelle ultime fasi di un mercato rialzista, dove i prezzi delle azioni sono generalmente saliti da più di qualche anno e il ciclo economico si sta avvicinando alle fasi mature.
Per la maggior parte degli investitori l'approccio migliore consiste nell'utilizzare un fondo negoziato con buoni indici di crescita, come Vanguard Growth ETF (VUG) o fondo comune di crescita attivamente gestito, come Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Utilizzo dell'asset allocation tattica
L'asset allocation tattica è uno stile di investimento in cui le tre classi di attività primarie (azioni, obbligazioni e liquidità) sono attivamente bilanciate e aggiustate dall'investitore con l'intento di massimizzare i rendimenti del portafoglio e minimizzare il rischio rispetto a un indice, come un indice. Questo stile di investimento si differenzia da quelli dell'analisi tecnica e dell'analisi fondamentale in quanto si concentra principalmente sull'asset allocation e secondariamente sulla selezione degli investimenti.
La parte di questo stile di investimento che lo rende tattico è che l'allocazione cambierà a seconda delle condizioni di mercato e economiche prevalenti (o previste). A seconda di queste condizioni e degli obiettivi dell'investitore, l'allocazione a una particolare attività (o a più di una attività) può essere di tipo ponderata, ponderata o sottoponderata.
È importante notare che l'allocazione delle attività tattiche differisce dai tempi assoluti del mercato perché il metodo è lento, deliberato e metodico, mentre i tempi spesso implicano scambi più frequenti e speculativi. Pertanto, l'asset allocation tattica è uno stile di investimento attivo che ha alcune qualità di investimento, acquisto e mantenimento passivi perché l'investitore non sta necessariamente abbandonando tipi di attività o investimenti, ma piuttosto cambiando i pesi o le percentuali.
9. Utilizzo dell'analisi tecnica
L'analisi tecnica è una tecnica di market timing contestata dall'ipotesi del mercato efficiente (EMH) che afferma che tutte le informazioni note sui titoli di investimento, come le azioni, sono già incluse nei prezzi di tali titoli. Pertanto nessuna quantità di analisi può dare a un investitore un vantaggio rispetto ad altri investitori. I commercianti tecnici spesso usano i grafici per riconoscere i modelli di prezzo recenti e le tendenze attuali del mercato allo scopo di predire i modelli e le tendenze future. In altre parole, ci sono particolari modelli e tendenze che possono fornire al commerciante tecnico determinati segnali o segnali, detti indicatori, sui futuri movimenti del mercato. Ad esempio, alcuni modelli hanno nomi descrittivi, come "testa e spalle" o " tazza e maniglia ". Quando questi schemi iniziano a prendere forma e vengono riconosciuti, il professionista tecnico può prendere decisioni di investimento in base al risultato atteso del modello o della tendenza.
10. Compra e mantieni la strategia
Sì, anche il buy-and-hold è una forma di market timing! Se si considera che ogni volta che si acquistano azioni di azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento o ETF, si sceglie il tempo e il numero di azioni o l'importo in dollari, l'acquisto è scaduto ! Sebbene gran parte del buy-and-hold sia considerata investimento passivo, specialmente quando gli investitori impiegano una filosofia "imposta e dimentica" con tattiche come la media del dollaro , il buy-and-hold è ancora temporaneo, anche se in minima misura.
La tempistica di mercato ha in genere un investitore che compra e vende in periodi più brevi con l'intenzione di acquistare a prezzi bassi e vendere a prezzi elevati, mentre il buy-and-hold in genere comporta l'acquisto a intervalli periodici, senza alcuno scarso rispetto del prezzo, allo scopo di tenere per lunghi periodi di tempo.
Inoltre, l'investitore buy-and-hold sosterrà che la detenzione per periodi più lunghi richiede scambi meno frequenti rispetto ad altre strategie. Pertanto i costi di negoziazione sono ridotti al minimo, il che aumenterà il rendimento netto complessivo del portafoglio di investimenti. In parole povere, gli investitori buy e hold credono che "il tempo nel mercato" sia uno stile di investimento più prudente rispetto a "tempistiche del mercato".
Una parola di cautela sulla tempistica del mercato
Il market timing è una strategia di investimento in cui l'investitore prende decisioni di investimento, acquistare o vendere titoli di investimento, sulla base di previsioni del futuro. Ma il market timing è saggio? Si può rispondere alla domanda se la tempistica del mercato sia o meno opportuna per l'investitore del fondo, ponendo un'altra domanda: è possibile prevedere il futuro? La risposta breve è "No." Un market timer, tuttavia, ritiene che sia possibile acquistare azioni o fondi comuni a prezzi elevati e vendere a prezzi bassi in base alla loro valutazione del mercato futuro e dell'attività economica.
La maggior parte concorda sul fatto che i tempi di mercato possono essere possibili per brevi periodi di tempo, ma è più difficile prevedere in modo coerente e accurato i movimenti del mercato azionario per lunghi periodi di tempo. Si può certamente prevedere il futuro, ma questo non significa che le previsioni si avvereranno. Per l'investitore medio un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento, detenuti a lungo termine, è la migliore strategia. La creazione di un portafoglio di fondi comuni di investimento si applica al meglio quando l'investitore ha attentamente considerato i propri obiettivi di investimento (es. Orizzonte temporale, obiettivi finanziari) e tolleranza al rischio (ossia sentimenti o emozioni relativi agli alti e bassi del mercato azionario).
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