Il reddito da investimenti può essere prevedibile, variabile o garantito.
Prima di andare in pensione, è necessario impostare i propri investimenti in modo da fornire redditi da investimenti affidabili. Alcuni tipi di reddito da investimento sono più affidabili di altri. Quando si tratta di reddito da pensione, ci sono molti approcci diversi che puoi prendere su come utilizzare gli investimenti che producono reddito.
Trovo utile rompere gli approcci di reddito di investimento in tre categorie: prevedibile, variabile e garantita.
Ognuno ha i suoi pro e contro.
Reddito d'investimento prevedibile
I redditi da interessi da obbligazioni societarie e il reddito da dividendi derivante da azioni sono due buoni esempi di redditi da investimento prevedibili. Queste fonti di reddito possono essere invocate nella maggior parte delle circostanze, ma non sono garantite. È possibile creare una fonte di reddito pensionistico abbastanza stabile acquistando interessi e dividendo gli investimenti paganti o acquistando fondi comuni che possiedono tali investimenti.
I proventi da interessi sono generati da obbligazioni societarie e fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni societarie e da certificati di deposito, fondi del mercato monetario, investimenti ad alto rendimento, premi derivanti dalla vendita di opzioni call e interessi ricevuti da prestiti privati, come ciò che accadrebbe se vendi una proprietà di tua proprietà e porti il mutuo per il nuovo proprietario. I redditi da interessi, come quelli pagati dalle obbligazioni societarie, sono tassati all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito.
Il reddito da dividendi viene pagato da azioni, fondi comuni di investimento azionari e da molti fondi chiusi che utilizzano una strategia di massimizzazione dei dividendi. I redditi da dividendi si presentano sotto forma di dividendi qualificati o non qualificati. La maggior parte delle azioni statunitensi quotate in borsa paga dividendi qualificati. I dividendi qualificati beneficiano di un trattamento fiscale preferenziale, in quanto sono tassati della stessa aliquota fiscale delle plusvalenze a lungo termine, che è un tasso inferiore all'aliquota ordinaria.
Molte persone pianificano di andare in pensione, acquistare un portafoglio di investimenti che producono reddito e vivere fuori dagli interessi. Questo può funzionare, ma ci sono molte cose da tenere a mente.
- Gli investimenti che producono reddito come le azioni possono ridurre il loro tasso di pagamento dei dividendi. Quando ciò accade, il prezzo delle azioni diminuirà.
- Le obbligazioni possono essere considerate inadempienti o quando maturano potrebbero non essere in grado di acquistare nuove obbligazioni con un tasso di interesse pari al tasso precedente che si stava ricevendo.
- Gli investimenti potrebbero non produrre un reddito sufficiente a soddisfare le tue esigenze di spesa in pensione.
- Può essere allettante scegliere investimenti ad alto rendimento. Questi vengono con rischi più elevati. Inoltre, molti investimenti con pagamenti più alti hanno questi pagamenti più alti perché a ogni distribuzione restituiscono un capitale.
Molti pensionati che non sono concentrati nel lasciare una grossa somma agli eredi possono avere un pensionamento più confortevole creando un piano che permetta loro di spendere alcuni principi oltre ai loro redditi da investimenti. Questo tipo di piano utilizza un approccio di "rendimento totale" piuttosto che un approccio di vivere solo con i redditi da investimenti generati.
Variabile: l'approccio Total Return
Un modo per creare un reddito pensionistico è costruire un portafoglio total return composto da denaro, reddito fisso e azioni.
Con questo approccio sviluppate un modello di asset allocation e progettate il vostro portafoglio in modo che corrisponda a quel modello. Ad esempio, un tipico modello di asset allocation del reddito pensionistico può richiedere il 5% in contanti, il 35% nel reddito fisso e il 60% in azioni.
Il denaro e il reddito fisso costituiscono la parte "sicura" del tuo portafoglio. Genereranno reddito da investimento corrente sotto forma di interessi. I titoli azionari costituiscono la parte di crescita del portafoglio, che consente al vostro futuro reddito da investimenti di aumentare con l'inflazione.
Ci sono regole di ritiro che devono essere seguite quando si crea questo tipo di portafoglio in modo da non spendere troppo presto. Il reddito generato varierà di anno in anno, ma non si farà affidamento sul reddito effettivo che il portafoglio genera ogni anno. Invece, il portafoglio è progettato per raggiungere un tasso target di rendimento, e si imposterà una percentuale di prelievo inferiore a tale ritorno obiettivo.
Se non si desidera creare il proprio portafoglio, è possibile assumere un consulente finanziario o utilizzare un fondo di reddito pensionistico. I fondi pensione pensionistici seguono generalmente un approccio di rendimento totale.
La strategia di rendimento totale è efficace se diversificate in modo appropriato le partecipazioni in portafoglio e riequilibrate l'allocazione di destinazione circa una volta all'anno. Una strategia di rendimento totale può essere stratificata su una base di reddito garantito. Il reddito garantito crea uno strato di sicurezza; che può essere abbastanza importante per la pace della mente in pensione.
Reddito garantito
Il reddito da investimento garantito è esattamente quello che sembra; reddito garantito dal governo degli Stati Uniti o da una compagnia di assicurazioni. Investimenti sicuri come certificati di deposito, titoli del tesoro e rendite fisse sono le fonti primarie di reddito da investimento garantito.
Un rischio con l'utilizzo di soli investimenti sicuri è che i tassi di interesse sono così bassi. Investimenti sicuri venivano usati per pagare tassi di interesse molto più alti, il che rendeva più facile affidarsi a questi per i redditi da investimenti in pensione.
Esistono diversi modi per acquistare entrate garantite su cui contare:
- Il modo più comune per acquistare un reddito da investimento garantito è l'acquisto di una rendita vitalizia.
- È anche possibile ritardare l'inizio delle prestazioni di sicurezza sociale in modo da ottenere un reddito più garantito ogni anno a partire da 70 anni.
- Il piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro può consentirvi di acquistare anni di servizio in modo da ottenere un beneficio maggiore.
- È possibile acquistare certificati di deposito o obbligazioni governative che maturano ogni anno in un importo corrispondente alle esigenze di spesa previste per quell'anno.
Il reddito garantito costituisce una base eccellente per una strategia di reddito pensionistico più completa.
Piuttosto che usare un solo approccio, spesso la migliore linea di azione in pensione è quella che incorpora numerosi tipi di strategie di reddito da investimento.