Cosa dovresti fare quando il mercato va giù?
In una correzione del mercato (declino del 10%) o in un mercato interamente ribassista (calo del 20% o più), ci sono alcune azioni che gli investitori possono adottare per proteggere da ulteriori cali o per approfittare delle opportunità di acquisto o di entrambi.
Tuttavia, inizieremo con il miglior tipo di protezione, che si svolge prima della correzione o del mercato ribassista.
Conoscere la Tolleranza al Rischio
Se pensi che vorresti saltare fuori dalle montagne russe più grandi del parco dei divertimenti, non dovresti farlo subito! Nel mondo degli investimenti, questo è un po 'di auto-conoscenza chiamato tolleranza al rischio , che è un termine di investimento relativo alla quantità di rischio di mercato, in particolare la volatilità (alti e bassi), un investitore può tollerare. Solitamente misurato da un calcolatore o un questionario, la tolleranza al rischio è spesso utilizzata per classificare gli investitori come aggressivi, moderati o conservatori.
Ad esempio, un questionario sulla tolleranza al rischio può porre diverse domande con vari scenari di mercato e l'investitore anticiperà la propria reazione allo scenario di mercato e risponderà alle domande di conseguenza.
Una domanda campione è: "Cosa faresti se il mercato azionario dovesse diminuire del 20% nel corso di un anno? Vuoi A) Non fare niente, B) Aspetta qualche mese per prendere una decisione, o C) Vendi immediatamente le tue azioni .?"
Un investitore aggressivo probabilmente risponderebbe "A", un moderato investitore "B" e un investitore conservatore "C." L'intenzione del questionario è di aiutare l'investitore a costruire un portafoglio di investimenti a cui l'investitore si troverà a suo agio per lunghi periodi di tempo. Abbandonare bruscamente una strategia di investimento a causa dell'attività del mercato azionario di solito non è la migliore reazione.
Pertanto un questionario sulla tolleranza al rischio dovrebbe aiutare l'investitore anticipando e impedendo un comportamento di investimento scadente.
Non fare nulla e rimanere calmo con la conoscenza della storia del mercato
Se hai preparato il tuo portafoglio per raggiungere i tuoi obiettivi e idoneità, e sei un investitore a lungo termine, non c'è bisogno di fare nulla quando il mercato va giù.
Tuttavia, è ancora comprensibile se un'importante correzione del mercato ti rende nervoso. È naturale pensare di dover fare qualcosa quando i media avvertono costantemente i risultati negativi del mercato.
Per rimanere calmi mentre non fai nulla nella tempesta, ecco qualche storia sulle correzioni del mercato da considerare:
- Una correzione del 10% si verifica in media una volta all'anno. Il tempo medio di recupero per un declino del 10% o più è di circa 10 mesi.
- Il rendimento medio storico per gli stock dal 1950 è stato di circa il 10%.
- Se un portafoglio è moderatamente allocato (cioè il 60% delle azioni, il 40% delle obbligazioni), in genere non scende fino al mercato azionario. Ad esempio, quando il mercato scende del 10%, un portafoglio moderato di fondi comuni può scendere tra il 5% e il 7%, a seconda della dotazione.
Gli unici investitori sul mercato che hanno buone ragioni per vendere azioni durante una correzione sono quelli che hanno bisogno di contanti immediatamente o entro i prossimi mesi.
In generale, i contanti necessari entro tre anni non dovrebbero essere investiti in azioni o obbligazioni o fondi comuni di investimento.
Come investire per un mercato ribassista
Investire per un mercato ribassista equivale a prepararsi per una correzione del mercato.
Come già sapete, non è saggio tentare di cronometrare il mercato saltando dentro e fuori dallo stock e vincolando i fondi comuni, ma può essere intelligente fare piccoli e deliberati passi regolando l' asset allocation del vostro portafoglio.
L'allocazione delle attività è il fattore che influenza maggiormente le prestazioni totali del portafoglio, soprattutto per lunghi periodi di tempo. Pertanto, un investitore può essere solo nella selezione degli investimenti, ma buono nell'asset allocation tattica e avere una performance maggiore, rispetto agli investitori tecnici e fondamentali che possono essere bravi nella selezione degli investimenti ma che hanno scadenze scadenti nell'asset allocation.
Ecco un esempio di asset allocation tattica : diciamo che si vedono i classici segni di un mercato toro in scadenza, come alti rapporti P / E e tassi di interesse in aumento, e un nuovo mercato orso sembra essere all'orizzonte. È quindi possibile iniziare a ridurre l'esposizione verso i fondi azionari più rischiosi e l'allocazione complessiva delle azioni e iniziare a costruire le posizioni dei fondi obbligazionari e del mercato monetario.
Supponiamo inoltre che l'allocazione target (o "normale") sia pari al 65% di fondi azionari, al 30% di fondi obbligazionari e al 5% di fondi del mercato monetario / monetario. Una volta che si vedono rapporti P / E a livelli elevati, nuovi record sui principali indici di mercato e tassi di interesse in aumento, si può fare un passo indietro nel rischio al 50% delle azioni, al 30% alle obbligazioni e al 20% in contanti.
Come trarre vantaggio da una correzione del mercato
Se sei un investitore a lungo termine, una correzione del mercato può essere motivo di celebrazione, non di preoccupazione. Il momento migliore per acquistare è quando i prezzi sono bassi e una correzione del mercato crea una vendita per gli stock.
Se sei preoccupato di acquistare quando il mercato sta calando, o se pensi di commettere un errore di qualche tipo acquistando fondi comuni in un mercato in ribasso, puoi adottare misure preventive intelligenti con una strategia di calcolo del costo medio del dollaro (DCA) , che sta semplicemente comprando quote di investimenti a intervalli regolari. Acquisti quando i prezzi sono alti, bassi e intermedi. Questo in sostanza "fa una media" dei prezzi verso il basso, il che conferisce ai fondi una spinta nel tempo.
Puoi procedere a DCA definendo un piano di investimento sistematico , noto anche come SIP, un piano di investimento ricorrente o un piano di investimento periodico. Un SIP è una strategia di risparmio automatico che consente a un individuo di selezionare un importo fisso in dollari (o un numero fisso di azioni se si utilizzano titoli di investimento, come azioni, fondi comuni di investimento o ETF) e di scegliere una determinata frequenza di deposito o investimento, come mensile o trimestrale. Un conto liquido, ad esempio un conto del mercato monetario o un conto di risparmio bancario, viene solitamente utilizzato per finanziare i pagamenti che poi vanno ad acquistare azioni del tipo di investimento selezionato.
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