Conoscere quali settori che possono sovraperformare il mercato azionario può essere fatto in modo intelligente se si comprendono e si osservano le fasi del ciclo economico.
Per questo motivo, dai uno sguardo ai principi di base dell'investimento con i fondi comuni di investimento e passa poi a saperne di più sull'investimento con i settori.
Impara come costruire un portfolio
Cronometrare il mercato investendo in fondi settoriali può sembrare rischioso o irresponsabile in superficie, ma può essere fatto con saggezza. Per costruire il miglior portafoglio di fondi comuni di investimento, inizi sempre con un'asset allocation che sia appropriata per il tuo orizzonte temporale e la tolleranza al rischio .
Ad esempio, gli investitori che potrebbero dover attingere ai loro risparmi in meno di 10 anni dovrebbero disporre di un mix relativamente conservativo di azioni, obbligazioni e liquidità, rispetto a un investitore con più di 10 anni di investimento. Inoltre, se ti innervosisci ogni volta che vedi il saldo del tuo conto, è probabile che tu abbia una tolleranza a basso rischio, il che significa che la tua asset allocation dovrebbe essere relativamente conservativa, indipendentemente dal tempo a tua disposizione fino al ritiro.
Una volta arrivato a un'asset allocation, sei pronto per costruire il tuo portafoglio.
Un buon modello per la maggior parte degli investitori da seguire per la costruzione del portafoglio si chiama struttura principale e satellite . Come suggerisce il nome, inizi con un core, come uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500 , e costruisci attorno ad esso con altri fondi. È qui che entrano in gioco i settori: possono essere alcuni dei "satelliti" che diventano parte di un portafoglio diversificato.
Investire con fondi di settore
I fondi di settore si concentrano su un settore specifico, un obiettivo sociale o un settore come l'assistenza sanitaria, l'immobiliare o la tecnologia. Il loro obiettivo d'investimento è di fornire un'esposizione concentrata a specifici gruppi industriali, denominati settori. Gli investitori di fondi comuni di investimento utilizzano i fondi del settore per aumentare l'esposizione a determinati settori industriali che ritengono si comportino meglio di altri settori.
Ma come può un investitore sapere quale settore avrà il rendimento migliore in un dato momento? Certo, non c'è la sfera di cristallo quando si tratta di investire; nessuno sa con certezza che cosa farà il mercato azionario o l'economia, soprattutto in brevi periodi di tempo, come un giorno, un mese o anche un anno.
Come il mercato azionario si riferisce ai cicli economici
Comprendere la differenza tra i cicli economici e di mercato e il modo in cui sono correlati alla performance degli investimenti può aiutare a determinare le migliori strategie di temporizzazione e la struttura del portafoglio.
Ad esempio, lo sapevate che un mercato rialzista per gli stock di solito raggiunge il picco e può iniziare a diminuire prima che l'economia raggiunga il picco? In altre parole, un nuovo mercato ribassista per le azioni può iniziare anche se l'economia continua a crescere, anche se a un ritmo molto lento. Infatti, quando la Federal Reserve annuncia ufficialmente che la recessione è iniziata, potrebbe essere un buon momento per diventare più aggressivi e ricominciare a reinserire più titoli di investimento in azioni.
Tutti gli investitori, che comprendono individui, gestori patrimoniali, fondi pensione, banche, compagnie assicurative, solo per citarne alcuni, costituiscono collettivamente e influenzano ciò che più si riferisce a "mercato". Tecnicamente il mercato si riferisce ai mercati dei capitali , che è un mercato per gli investitori per comprare e vendere titoli di investimento, come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento.
Quando ascolti o leggi il riferimento all '"economia", spesso si riferisce a ciò che costituisce un sistema economico, che include i consumatori, l'industria, le società, le istituzioni finanziarie e il governo.
Scegliere i migliori settori in base alle fasi del ciclo economico
In una visione d'insieme, il luogo in cui la borsa e l'economia si sovrappongono sono affari. Ciò è dovuto a molte ragioni, ma è principalmente dovuto al fatto che il business, ovvero tutto, dai piccoli imprenditori alle società, guida l'economia e costituisce la ragione per cui esiste il mercato azionario.
Per questo motivo, gli investitori possono seguire il ciclo economico e scegliere i settori in base alle tendenze storiche all'interno delle diverse fasi del ciclo:
- Fase del ciclo precoce: l'economia si sta rapidamente riprendendo dalla recessione. Il credito inizia a crescere man mano che la politica monetaria si allenta (i tassi di interesse stanno diminuendo), il che aggiunge denaro e liquidità a un'economia indebolita. Di conseguenza, i guadagni delle aziende sono in crescita e i consumatori stanno spendendo. I migliori settori includono i consumi ciclici e finanziari.
- Fase del ciclo intermedio: si tratta in genere della fase più lunga del ciclo economico. L'economia è più forte ma la crescita sta moderando. I tassi di interesse sono al minimo e gli utili societari sono al loro massimo del ciclo. I migliori settori includono industria, tecnologia dell'informazione e materiali di base.
- Fase del ciclo posticipato: la crescita economica sta rallentando e comincia ad apparire surriscaldata con l'inflazione che sale più in alto ei prezzi delle azioni cominciano a sembrare costosi rispetto ai guadagni (cfr . Indice P & E dell'indice S & P 500 ). I migliori settori in questa fase comprendono energia, servizi pubblici, assistenza sanitaria e beni di prima necessità
- Fase di recessione: l'attività economica e gli utili societari sono in calo e i tassi di interesse salgono mentre la Federal Reserve lavora per combattere l'inflazione. I migliori settori in questa fase includono gli stessi settori in cui si inizia a guadagnare il favore nella fase del ciclo avanzato. Tuttavia, questa fase è in genere la più breve (in genere meno di un anno) e si può prendere in considerazione il passaggio ai settori della fase precoce.
Ricorda e utilizza la regola del 5% di allocazione degli investimenti
Alcune domande potrebbero ancora persistere nella tua mente, ad esempio "Quanto del mio portafoglio dovrei destinare a ciascun settore?" e "Quanti settori dovrei usare?" Una regola generale da seguire è quella di non destinare più del 5% a ciascun settore e di evitare di avere più del 20% del portafoglio dedicato ai settori. Pertanto, è possibile utilizzare da uno a quattro settori.
La ragione di ciò è che altri fondi azionari che potresti utilizzare, come i fondi dell'indice S & P 500, avranno un'esposizione anche ai settori e non vorrai un eccesso di sovrapposizioni di fondi azionari , altrimenti perderai uno degli scopi principali dell'utilizzo settori, che per la diversificazione. Investimento tattico e strategico non è solo per aumentare i rendimenti!
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