Un primer su come funziona l'analisi tecnica e come può aiutarti.
Ma in realtà l'analisi tecnica non è altro che lo studio del prezzo e del volume - i due fattori più importanti nel mercato azionario - e imparare a usarlo correttamente può darti un vantaggio; uno che si tradurrà in una migliore linea di fondo per il vostro P & L.
Cos'è l'analisi tecnica?
Esistono molte definizioni diverse di analisi tecnica, alcune buone e alcune cattive, ma per i nostri scopi la definiremo "la rappresentazione grafica del sentimento degli investitori". Tale sentimento è rappresentato dal volume, dalla quantità di azioni scambiate in un determinato periodo di tempo e prezzo.
Tracciando il prezzo e il volume su un grafico è possibile iniziare a farsi un'idea di dove è stato il sentimento degli investitori e dove potrebbe andare. Ci sono anche centinaia di indicatori tecnici, la maggior parte dei quali derivano dal prezzo e dal volume, che possono aiutarti a visualizzare meglio dove un titolo è in termini di sentimento degli investitori.
L'obiettivo quindi con l'analisi tecnica è di entrare in uno stock quando il sentimento degli investitori sta cambiando da ribassista a rialzista, se sta andando a lungo, o da rialzista a ribassista, se sta andando a breve. Ad esempio, se utilizzi una media mobile del prezzo di un titolo, potresti voler inserire una posizione quando il prezzo supera la linea media mobile.
Questo potrebbe indicare che i venditori nello stock sono finiti e che stanno arrivando più compratori.
Perché funziona l'analisi tecnica?
Sebbene coloro che respingono l'analisi tecnica ti diranno che cose come rapporto prezzo / guadagno , nuovi prodotti, cicli economici e altri fattori fondamentali sono ciò che muove uno stock, quelle cose sono solo catalizzatori per l'acquisto e la vendita, le sole cose che muovono uno stock .
L'analisi tecnica non cerca di discernere le ragioni fondamentali per l'acquisto e la vendita poiché sono solitamente troppo soggettive e spesso non vengono scoperte fino a quando non è stata già effettuata una mossa. In realtà, l'analisi tecnica è il "Joe Friday" dell'analisi - Solo i fatti signora!
L'analisi tecnica cerca modelli di acquisto e vendita, modelli che storicamente si ripetono nel tempo, e quindi tenta di usare quella conoscenza storica per prevedere il movimento dei prezzi futuri. Questi schemi si ripetono perché l'acquisto e la vendita si basano sulla paura e l'avidità degli investitori - emozioni basilari per la natura umana - che non sono cambiate dagli albori dell'uomo.
Quali sono i vantaggi rispetto all'analisi fondamentale?
Il più grande vantaggio che l'analisi tecnica ha sull'analisi fondamentale è legato ai costi di opportunità persi.
La maggior parte degli investitori e dei commercianti ha una quantità limitata di fondi su cui lavorare, e l'analisi fondamentale utilizza dati e metriche, che anche se accurate, non hanno limiti di tempo per il successo, il che vincola il capitale indefinitamente.
Ad esempio, se l'analisi fondamentale ti dice che la società XYZ è un acquisto perché sta diventando uno dei principali attori nel suo settore, puoi quindi investire parte del tuo capitale nell'acquisto del titolo. Tuttavia, la tua analisi non ti dice quando quei fondamentali inizieranno a spostare il titolo. Potrebbe essere una settimana, un mese o un paio d'anni. Legando i tuoi soldi per un periodo sconosciuto potresti perdere un sacco di tempo con poco o nessun rendimento e nel processo perdere altre opportunità più redditizie.
Al contrario, l'analisi tecnica - per sua natura - si basa su criteri e catalizzatori obiettivi per segnalare l'ingresso in uno stock.
Ciò significa che devi solo impegnare il tuo capitale in una posizione quando questi criteri e catalizzatori vengono attivati, consentendo un utilizzo più efficiente dei fondi di investimento.
L'analisi tecnica, proprio come qualsiasi metodologia, non è accurata al 100%, ma può essere uno strumento prezioso, che può essere utilizzato in combinazione con altri tipi di analisi per migliorare i rendimenti del mercato azionario.