Cerca stock resilienti con un forte vantaggio competitivo
Questi fossati erano progettati per tenere lontani gli intrusi e più lungo e profondo il fossato, più protetto sarebbe il castello.
Lo sapevi che le società hanno anche fossati? E lo sapevi che conoscere questi fossati può aiutarti come investitore?
Non sono fossili fisici, ma metaforici.
E come investitori, possiamo esaminare questi fossati per determinare se un'azienda può resistere a periodi difficili e segnalare forti performance finanziarie nel tempo.
In termini di investimento, la parola "fossato" di solito si riferisce a un vantaggio competitivo . Dire che un'azienda ha un "ampio fossato" significa dire che ha un vantaggio unico rispetto ad altre aziende nel suo settore. In un senso più ampio, può essere usato per descrivere qualcosa negli affari dell'azienda che funge da barriera protettiva.
Esempi di stock a largo spettro
Per l'investitore medio, uno stock ideale è uno che offre una crescita costante nel tempo e una capacità di resistere alle flessioni del mercato e ai tempi economici difficili. Gli investitori a lungo termine dovrebbero cercare di investire in società che sono resilienti di fronte alla concorrenza e alle mutevoli condizioni.
Il leggendario investitore Warren Buffett è spesso accreditato usando il termine "fossato" per descrivere queste società. In un articolo su Fortune Magazine, ha dichiarato: "La chiave per investire non è valutare quanto un settore influenzerà la società, o quanto crescerà, ma piuttosto determinare il vantaggio competitivo di una determinata azienda e, soprattutto, la durata di questo vantaggio.
I prodotti o servizi che dispongono di ampi e sostenibili fossati attorno a loro sono quelli che offrono vantaggi agli investitori ".
Quindi quali sono gli stock di alto profilo che sono noti per avere un ampio fossato? Amazon potrebbe sicuramente rientrare in questa categoria. La società ora domina lo spazio di e-commerce, rappresentando oltre il 40 percento delle vendite online negli Stati Uniti, secondo alcune proiezioni.
Ha ineguagliabili efficienze integrate, magazzini e sistemi di supply chain che lo rendono un concorrente molto duro per i rivenditori online e tradizionali.
Walmart è un'altra società spesso elogiata per il suo ampio fossato. Essendo il più grande rivenditore al dettaglio (anche con una grande operazione di e-commerce) ha un grande vantaggio nella sua capacità di offrire un gran numero di prodotti a prezzi inferiori alla concorrenza. Inoltre, poiché si tratta di un discount, è nella posizione unica di vedere forti vendite quando l'economia sta andando bene e quando le persone hanno meno soldi in tasca.
Identificazione di scorte a largo spettro
Ci sono alcune aziende, come Walmart e Amazon, che sono facilmente identificabili come dotate di ampi fossati. Ma i fossati non sono sempre così ovvi, specialmente con le aziende con cui potresti non essere familiare.
Se stai cercando di trovare scorte con ampi fossati, le performance azionarie e i rendiconti finanziari passati di una società possono aiutarti. Nell'esaminare un'azienda, ci sono alcune cose da cercare:
- Performance dei guadagni durante i periodi economici sfavorevoli . Dai un'occhiata a se la società sembra ancora che stia andando bene, anche quando la grande economia sta lottando. Questo potrebbe indicare che c'è qualcosa nella sua attività che gli consente di rimanere resiliente di fronte a tempi difficili.
- Contanti a portata di mano Molte aziende scelgono di tenere un sacco di soldi anziché reinvestirli o pagare dividendi. Alcuni potrebbero obiettare che la società dovrebbe spendere i propri soldi o restituirli agli investitori, ma avere un sacco di soldi in mano dà a un'azienda un forte cuscinetto se le entrate non soddisfano le aspettative.
- Performance finanziaria rispetto alla concorrenza . Innanzitutto, identifica i principali concorrenti dell'azienda. Quindi, confronta i loro ricavi e profitti. Se c'è una grande differenza tra i guadagni della tua compagnia e quelli con cui compete, puoi dire che ha un ampio fossato.
- Dominanza di un singolo prodotto . Si ritiene che Apple abbia un ampio fossato perché le vendite dell'iPhone superano di gran lunga quelle di qualsiasi altra azienda. Intel ha dominato il settore dei semiconduttori per anni perché i suoi chip sono comunemente usati dalla maggior parte dei produttori di computer. La popolarità di questi prodotti conferisce a queste aziende un fossato, proteggendole dalla concorrenza e talvolta anche dal fallimento dei propri prodotti.
- Potente proprietà intellettuale . Non è raro che una società abbia un brevetto unico su un prodotto o una tecnologia che altre aziende hanno poca scelta ma da usare. Questo può essere un potente motore di entrate che i concorrenti non possono eguagliare.
- Riconoscimento del nome L'azienda è praticamente sinonimo di industria? I clienti usano istintivamente i propri prodotti o servizi semplicemente perché sono riconoscibili e sono in giro da sempre? A volte, avere semplicemente una presenza lunga e affidabile sul mercato può dare a un'azienda un forte vantaggio competitivo.
Un'azienda con un ampio fossato è di solito un'azienda che vale la pena investire. Di solito significa che l'azienda è redditizia in tempi buoni e cattivi, resiliente di fronte a cattive notizie e dominante nel suo settore. Sapere dove trovare aziende con ampi fossati e come investire nelle proprie scorte può essere una parte fondamentale della costruzione di un forte portafoglio di investimenti.