Mentre le borse future offrono contratti standardizzati per determinati mesi, il LME è uno scambio a termine, i contratti scambiati più attivamente sullo scambio non sono mensili, ma per la consegna a 90 giorni.
Il LME è lo scambio più produttore e consumer-friendly al mondo in quanto i suoi contratti sono fatti su misura per l'industria; i partecipanti al mercato possono effettuare o prendere in consegna ogni giorno lavorativo dell'anno in base alle proprie esigenze di copertura .
I metalli di base sono i mattoni della società
I metalli di base sono i mattoni della società. I movimenti dei prezzi segnalano spesso crescita o contrazione dell'economia globale. Pertanto, questo settore del mercato delle materie prime offre una panoramica delle tendenze economiche in tutto il mondo. Per molti decenni, la Cina è stata il consumatore più importante del mercato dei metalli di base, data la crescita economica della nazione. Tuttavia, un rallentamento dell'economia cinese nel 2015 ha portato molti di questi metalli a scendere ai minimi tra la fine del 2015 e l'inizio del 2016, prima che si verificasse un recupero dei prezzi.
Alla fine del 2016, una delle questioni nelle elezioni presidenziali americane è stata la ricostruzione delle infrastrutture della nazione.
Donald J. Trump è stato eletto quarantacinquesimo presidente della nazione con un background nella costruzione di immobili e il nuovo presidente si è impegnato nella nazione per diventare il costruttore in capo. L'ultima volta che ci fu un grande progetto infrastrutturale in America fu negli anni '50 sotto l'amministrazione di Eisenhower.
È probabile che un'importante revisione delle strade, dei ponti e dei nodi di trasporto come aeroporti e terminal ferroviari sarà un obiettivo principale dell'amministrazione Trump. In risposta all'elezione del nuovo presidente e della sua piattaforma, i prezzi di molte materie prime industriali, compresi i metalli di base, hanno messo in scena un impressionante rally. Ciascuno dei metalli di base ha le sue caratteristiche e usi.
Rame
Il rame è un prodotto economico di importanza vitale. Il principale produttore di rame al mondo è la nazione sudamericana, il Cile. Il più grande consumatore è la Cina. Il rame ha numerose qualità benefiche. Non si corrode ed è un superconduttore di elettricità. Costruzione, tubazioni, refrigerazione, aria condizionata, pentole, computer e persino alcuni medicinali richiedono rame.
La lega principale del metallo è l'ottone, è nella produzione di strumenti musicali, materiali da costruzione, gioielli, così come alcune opere d'arte. L'hub commerciale per il rame è il LME, ma la divisione COMEX del Chicago Mercantile Exchange ( CME ) offre un contratto futures standard nel metallo rosso. Il prodotto ETN in rame che opera sul NYSE è l'iPath Bloomberg Copper Sub TR ETN- Symbol JJC.
Alluminio
L'alluminio è forse il metallo base più liquido ; scambia il maggior volume sull'LME.
L'alluminio è il terzo elemento più abbondante nella crosta terrestre. Il principale produttore e consumatore di alluminio nel mondo è la Cina. Anche la Russia e gli Stati Uniti sono le principali nazioni produttrici. L'alluminio è un metallo versatile e leggero. Ha una miriade di usi in automobili, motocicli, parti di aerei, targhe, tetti e grondaie.
L'alluminio è anche un ingrediente fondamentale nella produzione di serramenti, vernici, barattoli, vassoi, tappi di bottiglia, gomme e caramelle, lampadine, linee telefoniche e elettriche, attrezzature sportive, additivi alimentari e persino aspirina e molti altri prodotti di consumo e di costruzione. Il LME offre entrambi i contratti a termine di alluminio e lega di alluminio. Il prodotto ETN in alluminio che opera sul NYSE è l'iPath Bloomberg Aluminum Sub TR ETN- Symbol JJU.
Nichel
Il nichel è un metallo argentato e brillante con una leggera luminosità dorata ed è uno dei metalli meno liquidi scambiati sul LME. Il prezzo del nichel può essere molto volatile. Una delle principali proprietà del nichel è la sua resistenza alla corrosione. Il nichel è un metallo che placca per ferro e ottone. Il nichel è ferromagnetico, mentre i magneti potenti richiedono ferro e metalli delle terre rare, i magneti di forza intermedia utilizzano il nichel.
Il nichel è anche un componente nella produzione di monete, vetro, batterie ricaricabili e alcune casseforti antiproiettile. I maggiori produttori al mondo sono la Cina e la Russia, ma anche il Giappone, il Canada, l'Australia e la Norvegia producono il metallo. Cuba è un produttore di nichel. La Cina è stata il consumatore dominante di nichel nel mondo negli ultimi decenni a causa dei suoi progetti di costruzione di infrastrutture.
Il prezzo altamente volatile del nichel spesso causa il prezzo dell'oscillazione avanti e indietro tra il contango e l'arretratezza, poiché nel metallo si verificano carenze di approvvigionamento e condizioni di saturazione. Il LME è il fulcro del commercio internazionale di nichel. Il prodotto ETN in nichel che opera sul NYSE è l'iPath Bloomberg Nickel Sub TR ETN- Symbol JJN.
Condurre
Uno dei primi metalli scoperti dagli umani era il piombo. In Turchia, una statua di piombo risale al 6.500 aC. L'impero romano usava piombo per molti scopi, tra cui tubi, rivestimenti per vasche da bagno, cosmetici e vernici e persino per vasi di cibo e vino. I romani pensavano che il metallo aggiungesse sapore al cibo, spesso cucinato in vasi di piombo. Tuttavia, il piombo è un metallo tossico e le tossine si accumulano nel corpo nel tempo. Molti membri dell'aristocrazia romana soffrirono di avvelenamento da piombo che portò molti storici a credere che il piombo fosse una delle cause del declino dell'impero romano.
Oggi, il principale utilizzo del piombo è nella produzione di batterie, ma il metallo è utilizzato anche per alcune leghe e nella costruzione di reattori nucleari. Alcune pitture artistiche e alcuni tipi di munizioni contengono ancora il metallo. Il piombo era un componente nella produzione di benzina per molti anni poiché le proprietà nel metallo proteggono dal battito del motore. Tuttavia, oggi molti paesi, tra cui il divieto degli Stati Uniti, portano ai carburanti.
Il più grande produttore di piombo nel mondo è Cina, Australia, Perù, Stati Uniti, Canada e Messico. I concentrati di piombo producono piccole percentuali di oro e argento durante il processo di raffinazione per produrre il metallo. Il piombo è un metallo attivamente scambiato sul LME. Il prodotto ETN in testa che scambia sul NYSE è l'iPath Bloomberg Lead Sub TR ETN- Symbol LD.
Zinco
Lo zinco è il terzo metallo più attivamente scambiato sul LME dietro alluminio e rame. Secoli prima della scoperta dello zinco come metallo, ottone e composti di zinco richiedevano minerali di zinco, molti dei quali si trovano ancora in agenti medicinali per le ferite lenitive e gli occhi irritati.
L'uso principale per lo zinco va in acciaio zincato come protezione contro la corrosione. Lo zinco è anche un metallo importante per quanto riguarda l'industria della pressofusione e le applicazioni di zinco laminato in grondaie, coperture, tubi, monete e produzione di composti.
La Cina è il principale produttore al mondo e Perù, Australia, Stati Uniti, Canada e India riforniscono il mondo di una significativa produzione di metallo ogni anno. La Cina è il principale consumatore di zinco a causa della vastità della popolazione del paese e dei suoi requisiti per la costruzione di infrastrutture. Negli Stati Uniti non ci sono prodotti ETN allo zinco liquido specifici, ma il DBB PowerShares DB Base Metals ETF include lo zinco e altri metalli di base commercializzati alla London Metal Exchange.
Lattina
Lo stagno è uno dei metalli più antichi conosciuti dall'umanità. È il metallo più illiquido o sottilmente scambiato sul LME. L'illiquidità dello stagno porta a oscillazioni massicce dei prezzi e periodi di penuria e di eccesso. Quando si tratta del mercato dello stagno, le disponibilità sono una festa o una carestia ogni anno.
La galvanoplastica richiede una mano di stagno applicata su rame, alluminio, acciaio o altri metalli. Ci sono molte applicazioni domestiche per lo stagno. Troviamo stagno in molte soluzioni farmaceutiche, condensatori di elettrodi, fili di fusibili, munizioni, fungicidi e pesticidi, saldature e peltro. Perfino il dentifricio richiede fluoruro di stagno come componente di produzione critico.
La Cina è il più grande produttore di stagno al mondo, ma l'Indonesia, il Perù, la Bolivia e il Brasile sono anche importanti fornitori di metallo per il mondo. Le seconde maggiori riserve di stagno nel mondo sono in Malesia; lo stato di Penang è il centro delle massicce operazioni di estrazione e raffinazione dello stagno.
Lo stagno è un metallo non tossico. Pertanto, negli ultimi decenni ha sostituito il piombo e altri elementi tossici nella fabbricazione di molti beni, tra cui l'elettronica e le munizioni. La Cina è il principale consumatore del mondo, ma gli Stati Uniti, il Giappone e la Russia sono tutti importatori importanti del metallo. Il prodotto ETN in stagno che commercializza sul NYSE è l'iPath Bloomberg Tin Sub TR ETN- Symbol JJT.
conio
Tutti noi dovremmo avere familiarità con i metalli di base poiché sono spesso i metalli usati per produrre valuta o monete. Uno dei problemi con l'utilizzo di alcuni dei metalli di base per la monetazione è che i prezzi di questi metalli possono essere così volatili a volte il valore del metallo contenuto in una moneta potrebbe essere superiore al valore nominale della moneta.
I metalli di base sono gli elementi costitutivi delle infrastrutture in tutto il mondo. Se ti guardi intorno, è probabile che troverai tutti questi metalli critici. Il rame è nei tubi che portano acqua fresca ed è anche parte del tuo computer. L'alluminio è uno dei metalli primari della tua auto e dei tuoi serramenti. Troverai il nickel nelle batterie o nella cassaforte dove conservi oggetti di valore.
Il piombo è in molte delle batterie e le probabilità sono che ci sia un sacco di stagno nella scatola dei fusibili così come nel sistema elettrico di casa tua. Ad eccezione del rame, che opera sul COMEX, l'unico posto che offre contratti di trading liquidi e attivi nei metalli di base è il LME. Tuttavia, ci sono prodotti ETF e ETN che replicano l'azione dei prezzi in molti di questi metalli importanti.
Mentre pochi investitori commerciano direttamente i metalli di base, è una buona idea osservare attentamente l'andamento dei prezzi e le tendenze in questi metalli. I metalli di base possono fornire alcuni dei migliori indizi sulla forza o la debolezza dell'economia globale. Inoltre, molte delle società in cui investiamo richiedono rame, alluminio, nichel, piombo, zinco o stagno nei loro processi produttivi. Quando il prezzo di questi metalli si muove più in alto o più in basso, può influenzare il costo delle merci vendute di queste società che portano a maggiori o minori guadagni.