Pertanto, l'oro è una costante che sopravvive a ogni essere umano, ma il suo valore, la sua lucentezza e la sua tradizione sono stati tramandati per millenni.
Oro nella storia
Nei tempi moderni, l'oro ha spesso agito da copertura contro l'inflazione. È anche una risorsa a cui investitori e commercianti si sono rivolti durante periodi di paura e incertezza. Il dollaro USA è la valuta di riserva del mondo; quindi il punto di riferimento per i prezzi delle materie prime in tutto il mondo è il biglietto verde. L'oro non fa eccezione. Esiste una relazione storica inversa tra il valore del dollaro e i prezzi delle materie prime. Come tale, l'oro in dollari è sensibile al valore del dollaro rispetto alle altre valute del mondo. L'oro è un mezzo di scambio internazionale. Pertanto, in altre nazioni, l'oro serve come riserva di valore per le persone in paesi che hanno monete in calo.
L'oro si è radunato ai massimi di oltre $ 800 per oncia nel 1979/1980 quando i timori dell'inflazione hanno attanagliato gli Stati Uniti.
Durante quel periodo il valore del dollaro è diminuito. Dopo quella paura dell'inflazione, l'oro si è ritirato e per oltre due decenni ha superato i $ 500 per oncia, raggiungendo i minimi di $ 252,50 nel 1999.
L'oro ha iniziato un enorme rally nel 2006, che ha portato il prezzo ai massimi storici di $ 1920,70 sul contratto futures COMEX del mese attivo a metà 2011.
Una crisi finanziaria globale e un dollaro americano debole hanno contribuito all'apprezzamento dell'oro. Nel 2011, l'oro era diventato un veicolo di investimento tradizionale. Tuttavia, in seguito a tale picco, il prezzo dell'oro è sceso e, alla fine del 2015, il prezzo si è attestato a $ 1060,20 - un calo di quasi il 45% in quattro anni. Allo stesso tempo, gli altri prezzi delle materie prime sono diminuiti e il 2015 è stato un anno in cui molti prezzi delle materie prime sono diminuiti vertiginosamente. Uno dei fattori che ha spinto al ribasso l'oro nel 2014 e nel 2015 è stato un improvviso forte apprezzamento del valore del dollaro USA. Mentre l'oro è sceso in dollari, è salito in rialzo in valute come il rublo russo, il real brasiliano e altri strumenti valutari che sono scesi contro il dollaro. Questo ci dice che l'oro non è caduto velocemente come il dollaro è salito negli ultimi anni. Infatti, anche se l'oro è diminuito nel 2014 e nel 2015, altri prezzi delle materie prime sono diminuiti di più: l'oro ha mantenuto il suo valore su una base relativa, anche se il prezzo del dollaro è diminuito.
Ogni anno, ci sono circa 2.800 tonnellate di produzione di oro in tutto il mondo. L'offerta e la domanda tendono a bilanciare l'uno e l'altro. La domanda industriale (gioielli) per l'oro è generalmente intorno allo stesso livello ogni anno. Pertanto, il principale determinante del percorso del prezzo per l'oro è dettato da accaparramento o disassamento.
Esistono due tipi distinti di accaparramento, settore ufficiale e privato. Le banche centrali di tutto il mondo detengono oro come parte delle loro riserve in valuta estera. Di fatto, le banche centrali detengono attualmente oltre il 30% di tutto l'oro prodotto nella storia del mondo come parte di tali riserve. Quando le banche centrali, oi governi, sono venditori netti di oro, fanno pressione sul prezzo del metallo prezioso giallo. Lo vedemmo nel 1999 quando la Banca d'Inghilterra vendette metà delle riserve della nazione. La vendita netta esercita una pressione al ribasso sul prezzo dell'oro, che è parte della ragione per cui l'oro è stato scambiato a quasi $ 250 l'oncia quell'anno. Le banche centrali segnalano le loro attività nel mercato dell'oro, quindi è facile capire se ci sono acquisti o vendite nette di oro da parte di queste istituzioni.
Per quanto riguarda il settore privato, negli anni passati abbiamo potuto misurare se ci fossero più acquisti o vendite da parte del pubblico in tutto il mondo a causa del livello dei premi sulle barre e monete d'oro.
Un segnale di crescente domanda da parte del pubblico è un aumento dei premi e un segnale di vendita o di abbandono sta diminuendo i premi per il metallo fisico. Inoltre, i contratti future su oro sono disponibili sin dagli anni '70, ma il mercato indirizzabile per i futures è inferiore rispetto ad altri veicoli di investimento a causa della leva e del rischio insiti in questi strumenti. Tuttavia, nell'ultimo decennio, l'avvento dei prodotti ETF e ETN come l'ETF SDPR Gold (GLD) e altri, ha reso gli investimenti in oro disponibili al pubblico generale degli investitori attraverso i tradizionali conti di intermediazione azionari. Pertanto, è più facile monitorare l'offerta e la domanda da parte del pubblico in questi giorni rispetto al passato.
Nel 2015, il prezzo dell'oro in dollari è diminuito del 10,46% l'anno . Mentre l'oro ha perso valore, molte altre materie prime sono andate molto peggio. I prezzi del petrolio , del rame , dell'argento e del platino si sono deprezzati più dell'oro. Mentre l'oro si è mosso al ribasso nel 2015, ha sovraperformato la maggior parte delle altre materie prime, anche nel settore dei metalli preziosi. L'atmosfera di incertezza nei mercati nel 2015 è stata favorevole all'oro su base relativa. All'inizio del 2016, tale incertezza ha raggiunto un nuovo massimo a gennaio e febbraio. Mentre il prezzo del petrolio greggio e di altre materie prime è entrato nel quinto anno di condizioni di mercato del ribasso che hanno fatto nuovi minimi, è accaduto qualcosa di molto interessante al prezzo dell'oro. È uscito dal cancello nel 2016 e si è spostato più in alto. Infatti, a partire dall'11 marzo 2016, l'oro deve ancora rivisitare il prezzo di chiusura il 31 dicembre 2015, a $ 1060,20.
L'11 marzo 2016, il prezzo dell'oro era di circa $ 1255 l'oncia. Questo è un aumento di $ 194,80 per oncia o del 18,4% per l'anno giovane. L'oro scambiato a massimi di $ 1287,80 l'oncia l'11 marzo. Nelle prime dieci settimane del 2016, l'oro non solo ha cancellato tutte le perdite dell'anno precedente, ma ha anche superato alcune importanti aree di resistenza nei grafici a lungo termine. I premi su monete e lingotti d'oro sono aumentati e anche i volumi su futures e ETF / ETN sono aumentati segnalando una maggiore domanda da parte del settore pubblico. Le banche centrali sono state acquirenti netti di oltre 700 tonnellate di oro nel periodo tra febbraio 2015 e febbraio 2016, segnalando un aumento della domanda ufficiale del settore per il metallo giallo. Tutti i segni d'oro sembrano essere positivi nel 2016, data l'azione sui prezzi e segnali fondamentali all'inizio dell'anno.
L'ambiente economico globale ha sostenuto l'oro, che ha comportato un aumento dell'accaparramento del settore sia ufficiale che privato. La debole attività economica globale in Europa, in Cina e in altre aree del mondo ha indotto le banche centrali a mantenere bassi i tassi di interesse, che ha alimentato i timori dell'inflazione come un'eventuale reazione al periodo della politica dei tassi d'interesse. Allo stesso tempo, la violenza e la guerra in Medio Oriente, la crescente crisi umanitaria dei rifugiati in Europa e la debole pressione del prezzo del petrolio che fa pressione sulle economie di tutto il mondo hanno aumentato la paura e l'incertezza. Negli Stati Uniti, una delle elezioni presidenziali più controverse degli ultimi decenni significa che il cambiamento politico potrebbe avere conseguenze economiche. La linea di fondo è che al giorno d'oggi c'è un'incredibile quantità di incertezza in tutto il mondo quando si tratta del panorama economico e politico. Ciò ha tradotto in più richiesta di oro, la più vecchia valuta o mezzo di scambio nel mondo.
L'incertezza genera paura e questo crea l'ambiente perfetto per l'oro, poiché questa risorsa ha una comprovata esperienza nel mantenere il valore nel tempo. Dopo quattro anni di un mercato ribassista in azione in oro, il 2016 è iniziato come un anno in cui il metallo giallo si sta riaffermando come asset di investimento mainstream. Anche se gli altri prezzi delle materie prime diminuiscono e anche se il dollaro USA apprezza, l'attuale ambiente politico ed economico in tutto il mondo sembra sostenere il metallo prezioso. L'oro ha apprezzato in quasi tutte le valute del mondo negli ultimi mesi. La rinascita dell'oro potrebbe essere un segno inquietante per il valore di altre attività in futuro. L'azione tecnica nel mercato dell'oro ora ci dice che il percorso di minor resistenza potrebbe essere più alto. La paura e l'incertezza stanno contribuendo alla rinascita dell'oro e una continuazione di queste forze potrebbe spingere il metallo giallo a nuovi massimi nuovi nelle settimane e nei mesi a venire.