Fornire e richiedere una montatura ad una semplice equazione. Tuttavia, le cose si complicano quando provi a prevedere i prezzi per il futuro. Le materie prime si commerciano in cicli. A volte le forniture saranno strette e i prezzi alti. Altre volte, c'è troppo di una merce e i prezzi crollano.
Mi piace guardare le materie prime che si scambiano a livelli o minimi pluriennali. Alla fine, l'immagine tende a cambiare portando a un'opportunità commerciale proficua.
I movimenti dei prezzi delle materie prime utilizzando l'analisi fondamentale possono essere suddivisi in semplici formule:
- Domanda> Offerta = Prezzi più alti
- Offerta> Domanda = Prezzi più bassi
Fornitura di materie prime
L'offerta di una merce è l'importo riportato dall'anno o dagli anni precedenti di produzione (scorte) e l'importo che viene prodotto durante l'anno in corso. Ad esempio, le attuali forniture di semi di soia comprendono le colture nel terreno e la quantità rimasta dalle colture precedenti. In genere, più viene trasferito dalla stagione precedente, più i prezzi tendono a spostarsi.
Molti fattori influenzano l'offerta di materie prime come il tempo, la quantità totale di ettari piantati, gli scioperi della produzione, le malattie delle colture e la tecnologia. La cosa principale da ricordare quando si utilizza l'analisi fondamentale è che i prezzi elevati delle materie prime porteranno ad un aumento della produzione, poiché è più redditizio produrre materie prime quando i prezzi sono più alti.
Come ci si potrebbe aspettare, la domanda scenderà di norma man mano che i prezzi saliranno.
Domanda di materie prime
La domanda di materie prime è l'importo che viene consumato a un determinato livello di prezzo. La regola generale è che la domanda aumenterà quando il prezzo di una merce si muoverà più in basso. Viceversa, la domanda diminuirà quando il prezzo di una merce si muoverà più in alto.
C'è un vecchio detto tra i commercianti di materie prime che i prezzi bassi curano i prezzi bassi . Significa che più di una merce sarà consumata a prezzi più bassi, il che riduce l'offerta e quindi i prezzi aumenteranno alla fine.
Pensa a come guidi di più e usi più benzina a $ 1,50 per gallone rispetto a $ 3 per gallone. L'analisi fondamentale delle materie prime è semplice economia. I modelli di consumo cambiano man mano che i prezzi delle merci aumentano e diminuiscono.
Utilizzando l'analisi fondamentale per prevedere i prezzi futuri delle materie prime
I prezzi oscilleranno a breve termine, quindi non è facile fare previsioni fondamentali dei prezzi delle materie prime per le operazioni a breve termine. È ancora più difficile per i nuovi commercianti di merci farlo. Raccomando ai nuovi trader e anche agli esperti trader di utilizzare una strategia a lungo termine quando si utilizzano le analisi fondamentali per prevedere i prezzi delle materie prime. Dovresti cercare le tendenze che si stanno sviluppando che causeranno uno spostamento dei fattori di domanda e offerta.
Per iniziare la tua ricerca fondamentale di materie prime, ci sono numerosi rapporti che sono compilati da fonti governative - USDA, Dipartimento dell'Energia e Futures Exchange . Molti dei maggiori broker di materie prime pubblicano anche ricerche fondamentali per i loro clienti.
Può sembrare un compito scoraggiante trovare tutti i dati attuali e confrontarli con quelli degli anni precedenti per capire come reagivano i prezzi in quelle condizioni. L'obiettivo è di prevedere lo scenario di domanda e offerta per il futuro. È quasi impossibile farlo perché competerai contro esperti che hanno molti più dati e esperienza, senza menzionare le risorse.
Quello che vuoi fare è cercare le tendenze nella produzione e nel consumo e negoziare con quella distorsione. Ad esempio, se le scorte di mais hanno raggiunto il massimo dei cinque anni e abbiamo appena piantato una quantità record di acri di mais per questa stagione, è probabile che i futures del mais si scambieranno con una tendenza al ribasso. Probabilmente vorrai fare trading dal lato corto.
Ad un certo punto, il prezzo del mais si sposterà su un livello troppo basso e la domanda aumenterà.
In alternativa, ci possono essere problemi meteorologici durante la stagione di crescita che abbasserà la produzione di mais. In questi casi, devi essere flessibile e rendersi conto che i prezzi non scenderanno per sempre.
Le tendenze a lungo termine delle materie prime sono più facili da individuare con l'analisi fondamentale, ma preferisco utilizzare l'analisi tecnica per cogliere i movimenti a breve termine nei prezzi delle materie prime. La maggior parte dei trader di materie prime professionali amano sapere quale sia il quadro generale delle materie prime usando l'analisi fondamentale e poi usano l'analisi tecnica per scandire le entrate e le uscite. Questa è l'essenza di un approccio tecno-metal ai mercati delle materie prime.