Gli indici MSCI sono utilizzati come base per i fondi scambiati scambiati .
Ciò significa che l'ETF duplica le disponibilità azionarie dell'Indice. Ciò consente agli investitori di trarre profitto dai guadagni nell'Indice.
Allo stesso modo, gli indici sono anche i benchmark che i fondi comuni gestiti attivamente gestiscono come basi. I fondi negoziati in borsa seguono gli indici MSCI. I fondi comuni gestiti provano a sovraperformare scegliendo azioni migliori.
Come funzionano
MSCI seleziona titoli azionari per i suoi indici azionari facilmente negoziabili e con elevata liquidità . Le azioni devono avere una partecipazione attiva degli investitori e essere prive di restrizioni del proprietario. MSCI deve bilanciare precisione ed efficienza. Deve includere abbastanza scorte per rappresentare il mercato azionario sottostante. Allo stesso tempo, non può avere così tanti titoli che gli ETF ei fondi comuni non possono imitare l'indice.
Ogni Indice riassume il valore totale della capitalizzazione di mercato di tutte le azioni. Questo è il prezzo delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. L'S & P 500, ma non il Dow, utilizza la stessa metodologia.
I limiti di mercato sono calcolati sia in dollari statunitensi che in valuta locale. Questo ti dà un'idea di come sta facendo l'indice senza l'impatto dei tassi di cambio .
Ogni indice viene aggiornato quotidianamente, dal lunedì al venerdì. Inoltre, ogni indice viene rivisto trimestralmente e ribilanciato due volte all'anno. In quel momento il suo manager aggiunge o sottrae le azioni per assicurarsi che l'indice rifletta ancora accuratamente la composizione del mercato azionario sottostante che misura.
Per questo motivo, gli indici MSCI hanno il potere di cambiare il mercato. Quando un indice viene ribilanciato, tutti gli ETF e i fondi comuni che lo seguono devono acquistare e vendere gli stessi stock. Le azioni che vengono aggiunte all'indice di solito trovano in aumento i loro prezzi azionari. L'opposto accade agli stock che sono caduti da un indice.
Cosa misurano
MSCI ha indici per una varietà di sotto-aree geografiche, nonché indici globali per categorie di azioni come small cap , large cap e mid cap . I quattro mercati emergenti più popolari, mercati di frontiera, mercati sviluppati esclusi gli Stati Uniti e il Canada, e il mercato mondiale .
MSCI Emerging Market Index
L'indice dei mercati emergenti replica l'andamento dei mercati azionari nei seguenti 24 paesi in via di sviluppo : Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Grecia, Ungheria, India , Indonesia, Corea, Malesia, Messico , Pakistan, Perù, Filippine, Polonia, Qatar, Russia, Sud Africa, Taiwan, Tailandia, Turchia e Emirati Arabi Uniti.
A giugno 2017, MSCI Inc. ha annunciato l'aggiunta di azioni A cinesi. Queste azioni sono quotate a Shanghai e Shenzhen e denominate in yuan. Tutti i fondi negoziati in borsa che monitorano l'indice MSCI sono stati costretti ad aggiungere tali azioni.
L'Arabia Saudita è un indice autonomo dei mercati emergenti. È anche incluso nell'indice dei paesi del Consiglio di cooperazione del Golfo .
L'indice compila la capitalizzazione di mercato di tutte le società quotate nei mercati azionari di questi paesi. L'Indice è considerato una buona misura delle performance azionarie dei mercati emergenti. Rappresenta il 13% della capitalizzazione di mercato totale del mondo. Si stima che $ 1,7 trilioni siano investiti in tutti i fondi dei mercati emergenti.
Indice MSCI Frontier Markets
L'indice Frontier Markets replica i mercati azionari di paesi che sono ancora più volatili dei mercati emergenti. È stato creato nel 2007. I 21 paesi dell'Indice sono: Argentina, Bahrain, Bangladesh, Croazia, Estonia, Giordania, Kazakistan, Kenya, Kuwait, Libano, Lituania, Mauritius, Marocco, Nigeria, Oman, Romania, Serbia, Slovenia, Sri Lanka, Tunisia e Vietnam.
Comprende anche l'Unione economica e monetaria dell'Africa occidentale. Comprende i seguenti paesi: Benin, Burkina Faso, Costa d'Avorio, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal e Togo. Attualmente gli indici MSCI WAEMU comprendono titoli classificati in Senegal, Costa d'Avorio e Burkina Faso.
I seguenti 10 paesi di frontiera sono nei loro stessi indici nazionali indipendenti. Non sono inclusi nel Frontier Market Index: Bosnia ed Erzegovina, Botswana, Bulgaria, Ghana, Giamaica, Palestina, Panama, Trinidad e Tobago, Ucraina e Zimbabwe.
I mercati di frontiera possono anche essere molto redditizi dal momento che hanno molto spazio per la crescita. Il rischio principale è che sono scambiati molto sottilmente. Ciò li rende difficili da vendere se l'economia si deteriora. Significa anche che possono essere più facilmente manipolati dagli hedge fund . Devi capire i paesi, i loro sistemi politici e le loro sfide economiche. Questi paesi sono vulnerabili ai cambiamenti globali nei cambiamenti di politica commerciale, valutaria e delle banche centrali.
Indice MSCI EAFE
L'indice EAFE misura mercati sviluppati esclusi gli Stati Uniti e il Canada. EAFE è l'acronimo di Europa, Australasia e Estremo Oriente. L'Indice MSCI EAFE è costituito dai seguenti 21 indici dei paesi di mercato sviluppati: Australia, Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania , Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone , Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito .
Indice mondiale MSCI
L'indice mondiale misura le prestazioni del mercato di 4.500 aziende di grandi e medie dimensioni che hanno una presenza globale. È spesso citato dai media finanziari per descrivere come sta andando il mercato azionario mondiale . Esclude le azioni dai paesi dei mercati emergenti , quindi dovrebbe essere considerato un indice del mondo sviluppato. Comprende i seguenti 23 paesi: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera , Regno Unito e Stati Uniti.
L'indice MSCI AC World include tutti i paesi nel mondo e gli indici dei mercati emergenti. "AC" sta per "All Country".