Come i contratti futures fissano i prezzi delle cose che acquisti ogni giorno
I contratti futuri sono negoziati su una borsa a termine su merci. Questi includono il Chicago Mercantile Exchange, il Chicago Board of Trade e il New York Mercantile Exchange.
Questi sono tutti ora di proprietà del Gruppo CME. La Commodities Futures Trading Commission li regola. Acquirenti e venditori devono registrarsi presso la CFTC.
Il ruolo dello scambio è importante nel fornire un commercio più sicuro. I contratti passano attraverso la stanza di compensazione dello scambio. Tecnicamente, la stanza di compensazione compra e vende tutti i contratti.
Gli scambi rendono i contratti più facili da acquistare e vendere rendendoli fungibili. Ciò significa che sono intercambiabili. Ma devono essere per la stessa merce, quantità e qualità. Devono essere anche per lo stesso mese e luogo di consegna. La Fungibilità consente agli acquirenti di "compensare" i contratti. Questo è quando acquistano e successivamente vendono i contratti. Permette loro di saldare il contratto (estinguerlo) prima della data concordata. Per questo motivo, i contratti futures sono derivati .
Come i contratti futures influenzano l'economia
Le aziende utilizzano contratti futures per bloccare un prezzo garantito per materie prime come il petrolio.
Gli agricoltori li usano per bloccare un prezzo di vendita per il loro bestiame o grano. I contratti futures garantiscono che possono acquistare o vendere il bene a un prezzo fisso. Hanno in programma di trasferire il possesso del bene sotto contratto. L'accordo consente inoltre loro di conoscere le entrate o i costi coinvolti. Per loro, i contratti riducono una quantità significativa di rischio.
Gli hedge fund utilizzano contratti futures per ottenere maggiore leva nel mercato delle materie prime. Non hanno intenzione di trasferire merci. Invece, hanno in programma di acquistare un contratto di compensazione a un prezzo che li renderà denaro. In un certo senso, stanno scommettendo sul prezzo futuro di quella merce. Per ulteriori esempi, vedi Come i futures sulle materie prime influenzano l'economia .
Tipi di contratti a termine
Materie prime - Il più importante è il contratto future sul petrolio. Questo perché stabiliscono i prezzi attuali e futuri del petrolio . Quelle sono la base per tutti i prezzi della benzina. Altri contratti futures connessi all'energia sono scritti su gas naturale, olio combustibile e benzina RBOB. Per ulteriori informazioni, vedere In che modo i prezzi del petrolio influiscono sui prezzi della benzina?
I contratti su merci sono anche scritti su metalli, prodotti agricoli e bestiame. Sono anche scritti su titoli finanziari come valute, tassi di interesse e indici azionari. Per ulteriori informazioni, vedere Futures sulle materie prime .
Contratto a termine - Il contratto a termine è una forma più personalizzata di un contratto a termine. Questo perché il tempo di consegna e l'importo sono personalizzati per soddisfare le particolari esigenze dell'acquirente e del venditore. In alcuni contratti a termine, i due possono concordare di attendere e saldare il prezzo quando il bene viene consegnato.
Un contratto a termine è solitamente una transazione in contanti. È comune in molte industrie, specialmente nelle materie prime.
Opzione Futures : un'opzione di future offre all'acquirente il diritto o l'opzione di acquistare o vendere un contratto future. Specifica sia la data che il prezzo. Per ulteriori informazioni, vedi Opzioni .
Accordo sui tassi a termine - Un contratto a termine (FRA) è un contratto a termine over-the-counter. È scritto su un tasso di interesse a breve termine. L'acquirente di un FRA è un mutuatario nozionale. Ciò significa che l'acquirente si impegna a pagare un tasso fisso di interesse su un importo che non viene mai effettivamente scambiato. Il venditore di un FRA accetta di prestare una somma di denaro a un mutuatario. Gli investitori utilizzano le FRA per coprire il rischio di tasso d'interesse o speculare sulle future variazioni dei tassi d'interesse.