Bend It Like Buffett: puoi investire come il migliore
Warren Buffett è uno degli uomini più ricchi del mondo, con un patrimonio netto di circa $ 50 miliardi. Il suo successo è grazie al suo investimento di lunga data con la compagnia che ha co-fondato, Berkshire Hathaway. L'acume investito di Warren Buffett è talmente rispettato che la gente ascolta tutto ciò che dice. Le sue azioni e dichiarazioni hanno la capacità di spostare i prezzi delle azioni della società. I cambiamenti nel mercato azionario aiutano l'economia aggiungendo liquidità e facilitando la crescita delle società e aggiungendo ricchezza agli investitori.
Indicatore Buffett
L'indicatore di Warren Buffett è la capitalizzazione di mercato totale divisa per il prodotto interno lordo (PIL). Misura tutti i prezzi di tutte le aziende pubbliche rispetto alla produzione economica degli Stati Uniti. I prezzi delle azioni si basano su utili societari, che dovrebbero aumentare e diminuire con l'economia.
L'indicatore Buffett ha una media del 119% negli ultimi 20 anni. Ciò significa che i prezzi delle azioni sono migliori del 20% circa rispetto all'economia. Nel 1999 e all'inizio del 2000, al culmine della bolla del NASDAQ, si avvicinò al 200%. Nel 2015 era del 150%. Questo è il risultato della bolla azionaria azionaria nel 2013. I prezzi delle azioni sono aumentati del 30% in un solo anno. Con questo indicatore, il mercato azionario è sopravvalutato.
Buffett consigliò alle persone di investire in azioni quando l'indicatore si aggirava intorno all'80%. Alla domanda se avrebbe investito in azioni alla valutazione del 2015, ha detto di essere guidato più dai movimenti dei tassi di interesse, che sono stati ai minimi storici dalla Grande Recessione.
(Fonte: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 15 giugno 2015.
Citazioni Buffett sull'economia
Dopo che Osama Bin Laden fu ucciso, Buffett disse che non avrebbe avuto molto effetto sull'economia. Una minaccia molto più grande era qualsiasi disastro naturale, come l' uragano Katrina e il terremoto in Giappone . Questo perché hanno causato maggiori danni economici, aumentando così i costi assicurativi.
Buffett ha anche dato buoni consigli per trarre profitto da boom economici e busti. Ha detto "Sii spaventoso quando gli altri sono avidi, sii avido quando gli altri hanno paura". E, cosa più importante, "Non ha senso scommettere contro l'America a lungo".
La storia di Berkshire Hathaway
Buffett ha cofondato Berkshire Hathaway con il suo socio meno famoso, Charlie Munger. Inizialmente Berkshire era un'azienda tessile il cui flusso di cassa era utilizzato per acquistare altre società. I suoi primi investimenti furono See's Candy e GEICO Insurance. Verso la fine degli anni '70, il prezzo delle azioni del Berkshire era di $ 290 per azione. La maggior parte delle aziende dividerebbe le proprie azioni, ma il Berkshire non lo fece mai. Nel 1982, valeva $ 750 per azione, raggiungendo quota $ 8.000 per il 1989 e raggiungendo un picco di $ 80.000 per azione negli anni '90. Il successo di Berkshire si basava sui semplici principi di Ben Graham e sull'insistenza di Buffett nel conoscere il management di ciascuna azienda.
Buffett segue la strategia di investimento di Ben Graham
Rifiutato dalla Harvard Business School per "essere troppo giovane", Buffett ha fatto domanda alla Columbia dove è stato mentore del guru degli investimenti Ben Graham. Aveva scritto due libri, Security Analysis e The Intelligent Investor . Entrambi i libri hanno introdotto nuovi concetti nel mondo dell'investimento azionario, che all'epoca era considerato essenzialmente il gioco d'azzardo.
Graham ha mostrato agli investitori come ridurre il rischio analizzando il valore intrinseco di un'azienda. In tal modo, gli investitori potrebbero determinare se il prezzo delle azioni ha misurato in modo equo il valore della società. Ha sostenuto l'acquisto di azioni di una società se fosse stato un affare.
Maggiori informazioni sull'investimento in valore
Questo concetto, noto come value investing, sembra piuttosto semplice oggi. Tuttavia, tende a perdere il favore durante i periodi di boom, quando gli investitori preferiscono gli investimenti in crescita. È una strategia in cui le aziende hanno un valore in base a quanto potrebbero crescere nei prossimi anni o addirittura mesi. Gli investimenti in crescita hanno contribuito a creare il boom che ha portato alla recessione del 2001. Gli investitori hanno offerto il prezzo delle azioni di titoli Internet che non avevano entrate o valore, semplicemente in base a quanto avrebbero potuto crescere.
Buffett segue investimenti di valore, non importa cosa.
Compra solo investimenti che capisce. Questa coerenza è una grande ragione per il suo successo. Per maggiori dettagli, vedi la biografia dettagliata di Joshua Kennon di Warren Buffett qui .