Opzione: paghi l' opzione o il diritto per effettuare la transazione desiderata. Non sei obbligato a farlo.
Derivato: l'opzione deriva il suo valore da quello dello stock sottostante. Questo valore sottostante è uno dei fattori determinanti del prezzo dell'opzione.
Prezzo concordato: questo è noto come prezzo d'esercizio e non cambia nel tempo, indipendentemente da quanto accade al prezzo delle azioni. Ha quel nome perché presumibilmente colpirà solo quando il valore sottostante ti farà guadagnare denaro.
Un certo periodo di tempo: questo è il tempo che intercorre fino alla data concordata, conosciuta come data di scadenza . Questo è quando la tua opzione scade. Puoi esercitare la tua opzione al prezzo di esercizio in qualsiasi momento fino alla data di scadenza. In Europa , puoi esercitarlo solo esattamente alla data di scadenza.
Ci sono altri tre componenti che determinano il prezzo dell'opzione. Primo, è la volatilità implicita . Se i trader pensano che il prezzo dell'attività sottostante oscillerà selvaggiamente, quindi sarà più volatile, porterà il prezzo dell'opzione più alto. Secondo, sono i dividendi. Se sono pagati dallo stock sottostante, aumenteranno leggermente il prezzo delle opzioni. In terzo luogo, sono i tassi di interesse. Anche in questo caso, se sono alti, aumenteranno un po 'il prezzo delle opzioni perché le obbligazioni sono in competizione con le opzioni per l'investimento.
Due principali tipi di opzioni
Gli hedge fund e altri trader utilizzano opzioni per acquistare e vendere azioni o materie prime senza mai possederne effettivamente.
Il diritto di acquisto è chiamato un'opzione di chiamata o una chiamata. Un'opzione call è "in the money" quando il prezzo di esercizio è inferiore al valore azionario sottostante. Ciò significa che se acquistassi l'opzione e vendessi lo stock oggi, guadagneresti soldi.
Molte persone sostengono l'uso delle opzioni call come un modo a basso rischio per investire in azioni . Questo perché puoi perdere solo il costo dell'opzione stessa, che di solito è molto più bassa del prezzo d'esercizio o del valore sottostante. Tuttavia, il tempo fino alla scadenza è il grande rischio. Questo perché fondamentalmente stai scommettendo che il titolo farà quello che vuoi nei tempi previsti. Si chiama timing del mercato ed è praticamente impossibile.
Con un'opzione Put , o semplicemente un put, acquisti il diritto di vendere le tue azioni al prezzo di esercizio in qualsiasi momento fino alla data di scadenza. In altre parole, hai acquistato l'opzione per venderlo. Un'opzione put è "in the money" quando il prezzo d'esercizio è superiore al valore azionario sottostante. Ciò significa che, se hai acquistato l'opzione per vendere e acquistato lo stock oggi, guadagnavi perché il tuo prezzo di acquisto era inferiore al tuo prezzo di vendita.
settimanali
La maggior parte dei contratti di opzione dura un mese o più. Tuttavia, i contratti solo per una settimana sono diventati sempre più popolari da quando il Chicago Board Options Exchange li ha creati nel 2005. Esistono più di 400 tipi di contratti disponibili su azioni come Apple e Facebook, indici come Russell 2000 e scambi fondi monetari come il petrolio degli Stati Uniti.
Gli hedge fund e altri commercianti li acquistano per scommettere su eventi a breve termine. Altri li vendono per raccogliere denaro, raccogliendo $ 500.000 ogni settimana in premi. Finché sono sul lato destro del commercio, non influenzerà il mercato. Tuttavia, in caso di crisi, potrebbero aumentare la volatilità di un titolo obbligando ad acquistare milioni di azioni per coprire le opzioni. (Fonte: Steven M. Sears, "Strong Weeklys in un mercato debole", Barron's , 21 aprile 2015.)
Conosciuto anche come: opzioni stock, opzioni future