Come la SEC ti protegge e previene un'altra depressione
Cosa fa la SEC
La SEC mantiene la fiducia nel mercato azionario statunitense. Questo è fondamentale per il forte funzionamento dell'economia statunitense.
Lo fa fornendo trasparenza al funzionamento delle società statunitensi. Si assicura che gli investitori possano ottenere informazioni accurate sulla redditività aziendale.
Ciò consente agli investitori di determinare un prezzo equo per le azioni della società. Senza questa trasparenza, il mercato azionario sarebbe vulnerabile a cambiamenti improvvisi con l'emergere di informazioni nascoste. Questa mancanza di trasparenza è stata la ragione del fallimento di Enron. Questo non è stato un fallimento da parte della SEC, però. Enron ha semplicemente mentito sulle richieste della SEC.
La Commissione persegue i trasgressori come Enron. Punisce anche l'insider trading, la deliberata manipolazione dei mercati e la vendita di azioni e obbligazioni senza un'adeguata registrazione.
C'è qualche preoccupazione che la SEC stia diventando meno efficace durante l' amministrazione Trump . Da febbraio a settembre 2017, l'agenzia ha raccolto $ 127 milioni in sanzioni civili aziendali in 15 casi. Questo è molto più basso dei $ 702 milioni raccolti da 43 casi nello stesso periodo del 2016.
Organizzazione SEC
La SEC ha cinque commissari che sono nominati dal presidente degli Stati Uniti. Sono supportati da 3.100 dipendenti dislocati in 18 uffici in tutto il paese.
La SEC ha cinque divisioni. The Division of Corporation Finance esamina i requisiti di archiviazione aziendale. Si assicura che quei documenti siano completi e precisi.
Ciò consente agli investitori di comprendere la salute di un'azienda.
La divisione di trading e mercati mantiene gli standard che regolano i mercati azionari. Sorveglia le borse valori e le società di valori mobiliari. Mantiene anche la sorveglianza sulle organizzazioni di autoregolamentazione del settore. Questi includono l'Autorità regolatrice dell'industria finanziaria, il Consiglio comunale per la regolamentazione dei valori mobiliari e le agenzie di compensazione che facilitano il regolamento degli scambi. La Divisione supervisiona anche la Securities Investor Protection Corporation. Questa è una società privata senza scopo di lucro che assicura i conti dei clienti nel caso in cui una società di intermediazione fallisca.
La divisione di gestione degli investimenti regola le società di gestione degli investimenti, compresi i fondi comuni di investimento e le rendite variabili. Esamina i documenti presentati ai sensi del Sarbanes-Oxley Act del 2002 .
La Division of Enforcement indaga e persegue le violazioni delle leggi e dei regolamenti sui titoli. Conduce le indagini privatamente. Può utilizzare un ordine formale di indagine per convocare i testimoni per testimoniare e produrre documenti pertinenti. La divisione presenta le sue conclusioni alla Commissione SEC, che le consente di presentare una causa in un tribunale federale. Spesso la Commissione risolve il caso in via extragiudiziale.
La divisione di analisi economica e di rischio fornisce analisi economiche e di rischio alle altre divisioni. Prevede come le regole SEC proposte potrebbero influenzare i mercati e l'economia. Esamina il rischio complessivo nei mercati. Fornisce l'identificazione tempestiva di potenziali attività fraudolente.
Come la SEC influenza l'economia degli Stati Uniti
La SEC aumenta la trasparenza e la fiducia nel mercato azionario statunitense. Questa è una grande ragione per cui la Borsa di New York è lo scambio più sofisticato e popolare al mondo. Questa trasparenza attrae molti affari per le istituzioni finanziarie statunitensi, incluse banche e studi legali
Inoltre, rende più facile per le aziende pubblicare un'offerta pubblica iniziale . E 'quando sono cresciuti abbastanza grandi da aver bisogno di vendere azioni per finanziare la loro prossima fase di sviluppo. La facilità di rendere pubblici aiuta le aziende statunitensi a crescere più grandi e più velocemente di quelle di altri paesi con mercati meno sviluppati.
Il commissario della SEC fa parte del Consiglio per la stabilità finanziaria. La legge sulla riforma del Dodd-Frank Wall Street ha istituito il consiglio dopo la crisi finanziaria del 2008. Cerca debolezze nei mercati finanziari che potrebbero creare un'altra crisi.
Come la SEC ti influenza
La SEC ti influenza rendendoti più sicuro acquistare azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento . Non regola hedge fund o derivati. La SEC fornisce molte informazioni per aiutarti a investire.
Dodd-Frank ha richiesto alla SEC di studiare l'alfabetizzazione finanziaria dell'investitore americano medio. Ha scoperto che la maggior parte degli investitori non capisce le basi di come funzionano i mercati o l'economia. Ha suggerito modi per migliorare la conoscenza degli investitori.
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Storia
Nel 1934, il Congresso creò la SEC per ripristinare la fiducia del pubblico nei mercati finanziari dopo il crollo della borsa del 1929 . Il primo presidente fu Joseph Kennedy, il presidente del presidente John F. Kennedy .
Il Securities Exchange Act del 1934 creò la SEC stessa. Ma non avrebbe potuto avere successo con il Securities Act del 1933. Richiedeva alle corporazioni pubbliche di registrare le loro vendite di titoli. Ciò significava che dovevano identificare chi erano i principali detentori. Prima della legge, un piccolo gruppo avrebbe una quota di maggioranza delle azioni. Potrebbero manipolare i mercati senza che nessuno lo sappia.
La Public Holding Holding Company del 1935 ha eliminato le società di partecipazione più che due volte rimosse dalle società di servizi di cui detengono le azioni. Ciò significava che le holding non potevano più oscurare la proprietà intrecciata delle società di servizi pubblici. L'atto ha consentito alla SEC di suddividere grandi combinazioni di utilità in società geografiche più piccole. Ha anche creato le commissioni federali locali per regolare i tassi di utilità.