Come le obbligazioni ti proteggono dalla prossima recessione
Esistono molti tipi diversi di obbligazioni .
Essi variano in base a chi li emette, durata fino alla scadenza, tasso di interesse e rischio. I più sicuri sono i buoni del Tesoro degli Stati Uniti a breve termine, ma pagano anche il minimo interesse. I Treasury a più lungo termine , come il benchmark a 10 anni , offrono un rischio leggermente inferiore e rendimenti marginalmente più elevati. I CONSIGLI sono obbligazioni del Tesoro che proteggono dall'inflazione. I titoli municipali tornano un po 'di più ma sono più rischiosi. Le obbligazioni societarie hanno più rischi. I più onerosi e quelli a più alto rischio sono chiamati junk bonds .
Come funzionano le obbligazioni
L'organizzazione mutuante promette di rimborsare il prestito in una data concordata. Fino a quel momento, il mutuatario effettua pagamenti di interessi concordati con l'obbligazionista. Le persone in possesso di proprie obbligazioni sono anche chiamate creditori o debipendisti. Ai vecchi tempi, quando le persone mantenevano obbligazioni cartacee, riscuotevano i pagamenti degli interessi tagliando i coupon. Oggi, questo è tutto fatto elettronicamente.
Naturalmente, il debitore ripaga il capitale, chiamato il valore nominale , quando matura l'obbligazione.
La maggior parte degli obbligazionisti li rivende prima che maturino alla fine del periodo di prestito. Questo perché c'è un mercato secondario per le obbligazioni. Le obbligazioni sono negoziate pubblicamente in borsa o vendute privatamente tra un broker e il creditore. Dal momento che possono essere rivenduti, il valore di un legame sale e scende fino a quando non matura.
vantaggi
Le obbligazioni pagano in due modi. In primo luogo, si riceve reddito attraverso i pagamenti degli interessi. Naturalmente, se si detiene il legame fino alla scadenza, si otterrà tutto il capitale indietro. Questo è ciò che rende le obbligazioni così sicure. Non è possibile perdere l'investimento a meno che l'entità non sia impostata su valori predefiniti.
In secondo luogo, puoi guadagnare se rivendi il titolo ad un prezzo più alto di quello che hai comprato. Talvolta i trader obbligazionari fanno aumentare il prezzo del bond oltre il suo valore nominale. Ciò avverrebbe se il valore attuale netto dei pagamenti degli interessi e del capitale fosse superiore agli investimenti obbligazionari alternativi.
Come le azioni, le obbligazioni possono essere impacchettate in un fondo comune di obbligazioni. Molti investitori individuali preferiscono lasciare che un gestore di fondi esperto scelga la migliore selezione di obbligazioni. Un fondo obbligazionario può anche ridurre il rischio attraverso la diversificazione . In questo modo, se un'entità si imposta automaticamente sui suoi legami, allora solo una piccola parte dell'investimento viene persa.
svantaggi
Nel lungo periodo, le obbligazioni pagano un rendimento inferiore sul tuo investimento rispetto alle azioni. In tal caso, potresti non guadagnare abbastanza per superare l' inflazione . Investire solo in obbligazioni potrebbe non consentire di risparmiare abbastanza per la pensione .
Le aziende possono non rispettare le obbligazioni. Ecco perché è necessario verificare le valutazioni S & P dell'obbligazionista . Le obbligazioni e le società hanno valutato BB, e peggio sono speculative.
Ciò significa che potrebbero essere rapidamente predefiniti. Devono offrire un tasso di interesse molto più alto per attirare gli acquirenti.
Per molte persone, la valutazione delle obbligazioni può essere fonte di confusione. Questo perché i rendimenti obbligazionari si muovono inversamente con valori obbligazionari. In altre parole, maggiore è la domanda di obbligazioni, minore è il rendimento. Questo sembra contro-intuitivo. Perché gli investitori vogliono obbligazioni se i rendimenti stanno diminuendo? Perché le obbligazioni sembrano più sicure delle azioni.
Quali obbligazioni ti dicono sull'economia
Poiché le obbligazioni restituiscono un pagamento a interesse fisso, appaiono interessanti quando l'economia e il mercato azionario calano. Quando il ciclo economico è in contrazione o in recessione , le obbligazioni sono più attraenti.
Quando il mercato azionario sta andando bene, gli investitori sono meno interessati all'acquisto di obbligazioni, quindi il loro valore scende. I mutuatari devono promettere pagamenti di interessi più elevati per attirare gli acquirenti di obbligazioni.
Questo li rende anticiclici. Quando l'economia si espande o al suo apice, i legami vengono lasciati indietro nella polvere.
L' investitore medio individuale non dovrebbe tentare di cronometrare il mercato. Non dovresti mai vendere tutte le tue obbligazioni, anche quando il mercato è al massimo. Questo è il momento in cui dovresti aggiungere legami al tuo portafoglio. Ciò fornirà un cuscino per la prossima recessione. Un portafoglio diversificato di obbligazioni, azioni e beni duri ti offre il rendimento più elevato con il minimo rischio. I beni duri includono oro , proprietà immobiliari e denaro.
Quando l'economia si contrae, gli investitori acquisteranno obbligazioni e saranno disposti ad accettare rendimenti inferiori solo per mantenere il loro denaro al sicuro. Coloro che emettono obbligazioni possono permettersi di pagare tassi di interesse più bassi e vendere ancora tutte le obbligazioni di cui hanno bisogno. Il mercato secondario offrirà il prezzo delle obbligazioni oltre i loro valori nominali. Ciò significa che il pagamento degli interessi è ora una percentuale inferiore del prezzo iniziale pagato. Il risultato? Un rendimento inferiore sull'investimento, quindi un rendimento inferiore.
Le obbligazioni influenzano l'economia determinando i tassi di interesse. Gli investitori obbligazionari scelgono tra tutti i diversi tipi di obbligazioni . Confrontano il rischio rispetto alla ricompensa offerta dai tassi di interesse. Ridurre i tassi di interesse sulle obbligazioni significa ridurre i costi per le cose che acquisti a credito. Ciò include prestiti per auto, espansione aziendale o istruzione. Più importante, le obbligazioni influenzano i tassi di interesse dei mutui . Tassi ipotecari più bassi significano che puoi permetterti una casa più grande.
Le obbligazioni influenzano anche il mercato azionario . Quando i tassi di interesse salgono, le azioni sembrano meno attraenti. Devono offrire un rendimento più elevato per compensare il loro più alto rischio.