Fondi azionari
Fondi azionari concentrati su società quotate su una delle borse del mercato azionario . Alcuni fondi comuni di investimento investono in base alle dimensioni dell'azienda. Questi sono fondi di piccola , media o grande capitalizzazione.
Altri investono nel tipo di azienda. I fondi per la crescita si concentrano su imprese innovative in rapida espansione. I fondi value si concentrano su società che altri potrebbero aver trascurato. Allo stesso modo, i fondi ad alta tecnologia possono anche avere molte società in crescita. I fondi Blue Chip hanno anche molte aziende di valore. Potresti volere un fondo che si concentri sulle società che emettono dividendi. Molti di questi sono anche aziende blue chip o di valore.
Molti fondi si concentrano su aree geografiche. I fondi nazionali acquistano solo società basate negli Stati Uniti. I fondi internazionali possono scegliere i paesi con i migliori risultati in qualsiasi parte del mondo. I fondi dei mercati emergenti si concentrano su buone società in Russia, Cina e altri paesi nell'indice MSCI Emerging Markets .
I mercati di frontiera si rivolgono a nazioni più piccole come Argentina, Marocco e Vietnam,
Si consiglia di investire in fondi comuni di investimento anziché in azioni se non si desidera effettuare ricerche sui rendiconti finanziari di ciascuna società. I fondi comuni forniscono anche una diversificazione immediata. Per questo motivo, i fondi comuni di investimento sono meno rischiosi dei singoli titoli.
Se una società fallisce, allora non perdi tutto il tuo investimento. Per questo motivo, i fondi comuni di investimento offrono molti dei benefici dell'investimento azionario senza alcuni dei rischi.
Fondi obbligazionari
I fondi obbligazionari investono in titoli che restituiscono un reddito fisso . Sono diventati popolari dopo la crisi finanziaria del 2008 . Gli investitori che sono stati bruciati durante il crollo del mercato azionario del 2008 si sono diretti verso la sicurezza. Erano attratti dalle obbligazioni nonostante i tassi di interesse bassi.
I più sicuri sono i fondi del mercato monetario . Comprano certificati di deposito , buoni del Tesoro a breve termine e altri strumenti del mercato monetario . Dal momento che sono così sicuri, offrono il rendimento più basso. È possibile ottenere un rendimento leggermente superiore senza molto più rischio con il debito pubblico a lungo termine e le obbligazioni municipali .
Rendimenti più elevati e maggiori rischi si verificano con i fondi obbligazionari corporate . I fondi obbligazionari più rischiosi detengono obbligazioni ad alto rendimento . Dato che la Fed aumenta i tassi di interesse , potrebbe innescare i default.
Alcuni fondi distinguono tra obbligazioni a breve, medio e lungo termine. I fondi a breve termine sono più sicuri ma hanno un rendimento inferiore. I legami a lungo termine sono più rischiosi perché li trattieni più a lungo ma offri un rendimento più elevato.
Molti fondi obbligazionari possiedono le stesse obbligazioni. Se un manager inizia a vendere quel legame, gli altri faranno lo stesso.
Ma non ci sarebbero molti acquirenti per quelle obbligazioni. Una bassa liquidità farebbe scendere i prezzi ancora più in basso. Le obbligazioni sarebbero soggette alla stessa volatilità delle azioni e delle materie prime. Potrebbe innescare una svendita che potrebbe distruggere molti fondi. Esempi di tale scenario si sono verificati durante il bond " flash crash " nell'ottobre 2014.
Gestito attivamente contro fondi negoziati in borsa
Tutti i fondi comuni di investimento sono gestiti attivamente o negoziati in borsa . I fondi gestiti attivamente hanno un manager che decide quale sicurezza acquistare e vendere. Di solito hanno un obiettivo che guida la decisione di investimento del gestore. Il gestore cerca di sovraperformare il proprio indice scambiando titoli. Di conseguenza, le loro tasse sono più alte. Di conseguenza, devono superare sia l'indice che le commissioni più elevate.
I fondi negoziati in borsa corrispondono a un indice. Dal momento che non hanno bisogno di molti scambi, i loro costi sono inferiori.
Di conseguenza, questi fondi sono diventati più popolari dalla crisi finanziaria del 2008.
Pro e contro
I fondi comuni hanno meno rischi rispetto all'acquisto di singoli titoli perché sono un investimento diversificato . Ciò significa che non sei così dipendente da un singolo titolo, o obbligazione e dalla sua società sottostante. Se una delle aziende fallisce, possiedi molte più scorte per proteggere il tuo investimento.
I fondi gestiti attivamente offrono i vantaggi della selezione di azioni professionale e della gestione del portafoglio. Non devi cercare migliaia di aziende. I gestori sono esperti in ogni campo. Sarebbe quasi impossibile per te diventare un esperto in tutte le aree in cui vorresti investire.
Ma richiede ancora molto tempo per ricercare fondi comuni di investimento. Per peggiorare, i gestori dei fondi cambiano. Quando ciò accade, potrebbe influire sulla performance del fondo anche se il settore sta andando bene. Questo è importante perché i manager cambiano continuamente le scorte che possiedono. Anche se si guarda il prospetto, potrebbe non riflettere la proprietà attuale delle azioni. Non sai cosa stai acquistando in modo specifico, quindi fai affidamento sull'esperienza del manager.
Il prospetto avverte che la performance passata non è garanzia di rendimenti futuri. Ma le performance passate sono tutto ciò che devi fare. Ci sono buone probabilità che un fondo che ha sovraperformato il mercato in passato abbia sottoperformato in futuro. Questo è particolarmente vero se il gestore cambia.
Lo svantaggio più significativo è che i fondi comuni di investimento addebitano commissioni di gestione annuali. Ciò garantisce che costano più delle azioni sottostanti. Queste tasse sono spesso nascoste in diversi punti del prospetto.
Per scegliere buoni fondi comuni di investimento , devi capire i tuoi obiettivi di investimento. Stai risparmiando per la pensione o accantonando qualche soldo in più per una giornata piovosa? I fondi azionari sarebbero i migliori per gli investimenti pensionistici a lungo termine, mentre un fondo monetario è il migliore per i risparmi a breve termine. Lavora con un pianificatore finanziario certificato . Lui o lei ti aiuterà a determinare la tua migliore asset allocation e strategia di investimento.
Società di fondi comuni
I fondi comuni sono gestiti da centinaia di aziende, che hanno ciascuna centinaia di fondi. La maggior parte delle aziende si concentra su strategie specifiche per distinguersi dalla massa. Ecco le prime 10 maggiori società di fondi comuni per dimensione, con il loro approccio:
- Vanguard - Bassi costi di gestione.
- Fidelity: servizi finanziari completi.
- Americano - Strategie di investimento conservative che scadono i tempi di investimento a lungo termine.
- Barclays - Target professionale, non individuale, investitori.
- Franklin Templeton - Obbligazioni, mercati emergenti e società di valore.
- PIMCO - fondi obbligazionari.
- T. Rowe Price - Nessun fondo di carico.
- State Street - Target professionale, non individuale, investitori.
- Oppenheimer: fondi gestiti attivamente.
- Dodge & Cox - Tempi di investimento a lungo termine.
Come i fondi comuni influenzano l'economia
I fondi comuni sono una componente essenziale dei mercati finanziari statunitensi . Un buon fondo comune riflette il modo in cui un settore o altro settore sta facendo. I valori dei fondi comuni cambiano su base giornaliera. Ciò dimostra il valore delle attività nel portafoglio del fondo. L'economia è molto più lenta e quindi le ampie variazioni di un fondo non sempre significano che il settore sta girando tanto. Ma se un prezzo del fondo comune declina nel tempo, allora è una buona scommessa che anche il settore che sta seguendo stia crescendo più lentamente.
Ad esempio, un fondo comune che si concentrava su titoli ad alta tecnologia avrebbe funzionato bene fino a marzo del 2000, quando scoppiò la bolla tecnologica. Quando gli investitori si sono resi conto che le società high-tech non stavano restituendo profitti, hanno iniziato a vendere gli stock. Di conseguenza, i fondi comuni di investimento sono diminuiti. Con la caduta del fondo comune e delle quotazioni azionarie, le società high-tech non potevano rimanere capitalizzate. Molti fallirono. In questo modo, i fondi comuni di investimento azionario e l'economia degli Stati Uniti sono interconnessi.