Fai questo prima di investire dice tutta la ricerca
Ecco un esempio.
Supponi di aver incassato la tua 401 (k) nel 2005 e di aver messo tutto in una casa. Ciò non sarebbe diversificato, dal momento che era al 100% nel settore immobiliare. Di conseguenza, nel 2008 hai perso metà del valore in quanto i prezzi delle abitazioni crollano. Se invece avessi una pari quantità di ricchezza in azioni, obbligazioni e equità domestica, avresti perso solo il 30 percento.
Asset Allocation Models
Quanto dovresti assegnare a ciascun bene? Dipende da tre fattori:
- I tuoi obiettivi di investimento: stai pianificando la pensione, già in pensione o risparmiando per un acconto su una casa?
- Orizzonte temporale: quanto tempo ci vorrà prima che tu abbia bisogno dei soldi?
- Tolleranza al rischio: puoi rimanere a guardare i tuoi investimenti precipitare a volte sapendo che, a lungo termine, riceverai un rendimento più elevato?
Ecco alcuni esempi:
| Obiettivo di investimento | Orizzonte temporale | Tolleranza al rischio |
|---|---|---|
| Pianificazione della pensione | Lungo | alto |
| Risparmio per acconto | Corto | Basso |
| Pensionato | Lungo | Basso |
I tuoi obiettivi, l'orizzonte temporale e la tolleranza al rischio determineranno il modello che dovresti usare.
Se riesci a tollerare un alto rischio per ottenere un rendimento elevato, inserirai di più in azioni e fondi comuni di investimento. Quelli con una tolleranza a basso rischio si attaccano ai legami. Quelli con tolleranza al rischio zero, o che hanno bisogno di soldi entro l'anno prossimo, dovrebbero avere più denaro.
Se hai un orizzonte temporale lungo, puoi permetterti di mettere di più nella tua casa e vederla crescere.
Fino alla crisi finanziaria del 2008 , i prezzi delle case raramente diminuivano. Se hai un orizzonte temporale breve, allora metti di più in obbligazioni o anche in contanti.
Classi di asset
Ogni classe di attività offre diversi livelli di rischio e rendimento. Ecco le tre classi di investimento più comuni, classificate dal meno rischioso al più rischioso:
- Contanti: meno rischioso, ma il rendimento è negativo una volta che hai eliminato il costo dell'inflazione. Fondi del mercato monetario e certificati di deposito sono in questa categoria.
- Obbligazioni : esistono molti tipi di obbligazioni, ma sono tutti investimenti a reddito fisso . I più sicuri sono i buoni del tesoro statunitensi . Sono garantiti al 100% dal governo federale e offrono un rendimento leggermente superiore rispetto al contante. Le obbligazioni statali e municipali offrono un rischio e una ricompensa leggermente maggiori. Le obbligazioni societarie offrono un rendimento maggiore, ma si ha anche un rischio maggiore di default. Questo è particolarmente vero per le obbligazioni spazzatura . Dovresti anche guardare alle obbligazioni internazionali, compresi i mercati emergenti , oltre che domestici.
- Scorte : sono più rischiose delle obbligazioni perché puoi perdere il 100 percento del tuo investimento. Nel corso del tempo, le scorte offrono il massimo ritorno e supereranno l'inflazione. All'interno delle azioni, ci sono tre sottocategorie basate su quanto è grande la capitalizzazione : small cap , mid cap e large cap . Come le obbligazioni, dovresti avere alcuni titoli internazionali e dei mercati emergenti, oltre che domestici.
Ci sono molte altre classi che dovresti anche considerare:
- Immobiliare: questo include l'equità nella tua casa, che la maggior parte dei consulenti finanziari non conta perché vivi in essa. Ma il valore potrebbe deteriorarsi. Perderebbe tutti i tuoi investimenti se ti precludi. Può anche salire alle stelle, costringendoti ad avere troppo in questa classe di attività.
- Derivati : offrono il massimo rischio e rendimento. Tieni presente che puoi perdere PIÙ del tuo investimento.
- Materie prime : il rischio può variare perché ci sono così tanti tipi. Tuttavia, la maggior parte degli investitori dovrebbe possedere azioni di un fondo comune di investimento petrolifero. Dovrebbe salire a lungo termine man mano che le forniture diminuiscono. Non dovresti avere più del 10 percento dell'allocazione in oro .
- Valute: Poiché il dollaro diminuisce nel lungo periodo, è bene avere attività denominate in valute estere come l'euro. Ti protegge contro le flessioni del dollaro. Ad esempio, quando il dollaro è debole, allora l'euro è forte . Le due economie miste hanno le stesse dimensioni, quindi sono in concorrenza tra loro nel mercato forex.
Assetto strategico e dotazione tattica
I tuoi obiettivi, l'orizzonte temporale e il rischio di tolleranza determinano la tua asset allocation strategica . Una volta che hai deciso la tua allocazione strategica, la percentuale del tuo portafoglio in ogni classe di attività rimarrà la stessa. Non cambierai la tua allocazione strategica a meno che i tuoi obiettivi, l'orizzonte temporale o la tolleranza al rischio non cambino. Ogni sei a dodici mesi rivedi il tuo portafoglio. Potrebbe essere necessario aggiungere o sottrarre a diverse classi di attivi per recuperare l'asset allocation pianificata. Se le azioni saliranno del 20 percento, si sovrapporrà le scorte . Dovresti vendere un po 'e comprare obbligazioni.
Ecco un esempio di quando potresti cambiare la tua allocazione strategica. La maggior parte della tolleranza al rischio degli investitori è diminuita dopo la crisi finanziaria del 2008. Fino ad allora, la maggior parte delle persone non aveva subito perdite devastanti. Hanno giurato che non li avrebbero mai più incorsi. La tua allocazione strategica cambia con la tua età e il tuo orizzonte temporale si accorcia.
L'asset allocation tattica è il punto in cui rettifichi il tuo portafoglio in risposta alle mutevoli condizioni del mercato. Richiede più coinvolgimento ed è più rischioso. Ad esempio, quando i prezzi del petrolio sono diminuiti nel 2014 e nel 2015, una asset allocation tattica potrebbe essere il sovrappeso delle materie prime. L'investitore si aspetterebbe un rimbalzo dei prezzi. Solo gli investitori esperti dovrebbero provare l'asset allocation tattica.
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