L'allocazione di Srategic si basa su una prospettiva a lungo termine.
La base dell'asset allocation strategica risiede in qualcosa chiamato Modern Portfolio Theory , che afferma che i mercati sono efficienti, e piuttosto che cercare di "scommettere" sulla direzione in cui andranno le cose, si dovrebbe seguire un'assegnazione statica per sfruttare l'efficienza.
Utilizzando un approccio strategico disciplinato è possibile evitare di prendere decisioni emotive a breve termine basate sugli attuali eventi di mercato.
Come funziona
Il processo di allocazione inizia con la valutazione della tolleranza al rischio e del tempo di investimento. Puoi ragionevolmente prevedere di non aver bisogno dei tuoi soldi investiti per un lungo periodo di tempo? Ciò significa che puoi essere più aggressivo e destinare di più alle azioni. Resti calmo, freddo e raccolto quando il mercato sta saltando su o giù? Ciò significherebbe anche che emotivamente non saresti disturbato dall'elevata volatilità che accompagna un'allocazione più aggressiva.
Una volta che sai quanto sei aggressivo, puoi determinare quanto del tuo denaro dovrebbe essere in ogni classe di attività (come contanti, obbligazioni o azioni) osservando i rendimenti attesi a lungo termine e i livelli di rischio di ciascuna classe di attività . Quindi, ogni asset class è suddivisa in categorie aggiuntive; le scorte, ad esempio, verrebbero suddivise in large cap, small cap, USA, mercati internazionali ed emergenti, solo per citare alcune sottocategorie.
Quindi si sviluppa un piano strategico di allocazione degli asset che assegna un'allocazione percentuale target per ciascuna categoria sottostante; come il 5% ai mercati emergenti, il 10% al small cap statunitense, ecc.
Puoi seguire un approccio di asset allocation strategico utilizzando un fondo comune bilanciato che sceglie e monitora l'allocazione per te.
Molti piani 401 (k) offrono anche allocazioni di portafoglio "modello" che fanno il lavoro per voi.
Che aspetto ha l'allocazione strategica degli asset?
Una raccomandazione strategica sull'asset allocation potrebbe suggerire di avere il 70% di azioni / 20% di obbligazioni / 10% di liquidità, o il 60% di azioni / 40% di obbligazioni. Potresti vedere una tale allocazione definita come un portafoglio "70/20/10" o un portafoglio "60/40". È possibile utilizzare un questionario di rischio online e un calcolatore per visualizzare un esempio di un piano di allocazione degli asset strategici in base alle risposte alle domande sui rischi.
Una volta determinata l'allocazione strategica delle attività, il portafoglio viene in genere riequilibrato su base predeterminata, ad esempio ogni anno, fino alla sua allocazione originaria.
Ad esempio, supponiamo di avere un modello di allocazione che ha come obiettivo un'assegnazione di titoli del 60% e un'assegnazione di obbligazioni del 40%. Le azioni sono state eccezionali e ora il 70% del tuo portafoglio è composto da azioni. L'asset allocation strategica prevede di ottenere profitti vendendo il 10% in eccesso delle scorte al fine di riportare la quota azionaria al 60%. Ora reinvestirai il denaro in obbligazioni. Alcune sottocategorie di investimento andranno sempre bene mentre altre non stanno andando così bene. Il riequilibrio ti costringe a trarre profitto dalle categorie che hanno fatto bene.
L'approccio di asset allocation strategica prevede di mantenere l'allocazione originale per lunghi periodi di tempo anziché reagire a ciò che sta accadendo attualmente nei mercati.
Una cosa a cui pensare: potresti avere la stessa tolleranza al rischio per tutta la tua vita - il che significa che il tuo livello di comfort con mercati volatili potrebbe andare bene. Tuttavia, poiché il tempo di ritirare i fondi in pensione si avvicina, potresti voler avere una minore esposizione al rischio.
Strategico vs. Tattico
L'allocazione strategica delle attività è diversa dall'assegnazione tattica, che si concentra sulla tempistica di come si trasferiscono i soldi dentro e fuori le categorie di investimento. Gli approcci di asset allocation tattica comportano lo spostamento dei fondi più frequentemente. L'approccio tattico richiede più esperienza e, ovviamente, non ci sono garanzie che fornirà risultati migliori.