Azioni o obbligazioni? Ecco alcuni modi per suddividere i fondi.
Per la maggior parte delle persone, aiuta a prendere l'approccio che l'investimento è per la vita, e il tuo orizzonte temporale è l'aspettativa di vita.
Quando si adotta un punto di vista a lungo termine, è possibile utilizzare qualcosa chiamato asset allocation strategica per determinare quale percentuale degli investimenti dovrebbe essere in azioni rispetto a obbligazioni.
Con un approccio di asset allocation strategico, scegliete il vostro mix di investimento sulla base di indicatori storici dei tassi di rendimento e dei livelli di volatilità (rischio misurato da alti e bassi a breve termine) di diverse classi di attivi. Ad esempio, in passato le azioni hanno avuto un tasso di rendimento più elevato rispetto alle obbligazioni (se misurate su periodi di tempo lunghi come 15+ anni), ma una maggiore volatilità a breve termine.
I quattro esempi di allocazione riportati di seguito si basano su un approccio strategico, il che significa che si sta esaminando l'esito per un lungo periodo (oltre 15 anni). Quando si investe per la vita, non si misura il successo osservando i rendimenti giornalieri, settimanali, mensili o persino annuali; invece si guardano i risultati su periodi di più anni.
Allocazione ultra aggressiva: azioni al 100%
Se il tuo obiettivo è raggiungere rendimenti del 9% o superiori, dovrai destinare il 100% del tuo portafoglio a titoli azionari.
Devi aspettarti che a un certo punto ti trovi in un solo trimestre in cui il tuo portafoglio scende del -30%, e forse anche di un anno intero in cui il tuo portafoglio scende del -60%. Ciò significa che ogni $ 10.000 investiti; il valore potrebbe scendere a $ 4000. Nel corso di molti, molti anni, storicamente i periodi di inattività (che si sono verificati circa il 28% delle volte) dovrebbero essere compensati dagli anni positivi (che si sono verificati circa il 72% delle volte).
Assegnazione moderatamente aggressiva: 80% di azioni, 20% di obbligazioni
Se si desidera targetizzare un tasso di rendimento a lungo termine dell'8% o più, si consiglia di allocare l'80% del proprio portafoglio a titoli azionari e il 20% a contante e obbligazioni. Dovete aspettarvi che a un certo punto sperimenterete un singolo trimestre in cui il vostro portafoglio scende del -20%, e forse anche un intero anno solare in cui il vostro portafoglio scende del -40%. Ciò significa che ogni $ 10.000 investiti; il valore potrebbe scendere a $ 6.000. È meglio riequilibrare questo tipo di allocazione circa una volta all'anno.
Moderate Growth Allocation: 60% di azioni, 40% di obbligazioni
Se si desidera targetizzare un tasso di rendimento a lungo termine del 7% o più, si consiglia di allocare il 60% del proprio portafoglio a titoli azionari e il 40% a contante e obbligazioni. È necessario aspettarsi che a un certo punto si verifichi un singolo periodo di calendario e un intero anno solare in cui il proprio portafoglio scende del -20% in valore. Ciò significa che ogni $ 10.000 investiti; il valore potrebbe scendere a $ 8.000. È meglio riequilibrare questo tipo di allocazione circa una volta all'anno.
Allocazioni conservative: meno del 50% in azioni
Se si è più interessati alla conservazione del capitale che al conseguimento di rendimenti più elevati, non investire più del 50% del proprio portafoglio in azioni.
Avrai ancora una volatilità e potrebbe avere un anno o un trimestre in cui il tuo portafoglio scende del -10%.
E gli investitori che vogliono evitare il rischio devono assolutamente attenersi a investimenti sicuri come mercati monetari, CD e obbligazioni, il che significa evitare del tutto gli stock.
Le allocazioni di cui sopra forniscono una linea guida per coloro che non sono ancora in pensione. L'obiettivo di un modello di allocazione è massimizzare i rendimenti mantenendo il portafoglio dal superare un certo livello di volatilità o rischio. Queste allocazioni potrebbero non essere giuste per te quando ti sposti alla pensione, dove dovrai prelevare regolarmente i tuoi risparmi e investimenti.
Quando entri nella fase di decumulazione, dove inizi a prendere i prelievi , il tuo obiettivo di investimento cambia da massimizzare i rendimenti per fornire reddito affidabile per tutta la vita.
Un portafoglio costruito per massimizzare i rendimenti potrebbe non essere altrettanto efficace nel generare reddito consistente per tutta la vita. Ricorda che quando la tua fase di vita e gli obiettivi cambiano, il tuo portafoglio deve cambiare. Se sei vicino alla pensione, ti consigliamo di verificare alcuni approcci alternativi, poiché gli investimenti pensionistici devono essere fatti in modo diverso in questa fase della vita. Ad esempio, in caso di pensionamento, è possibile calcolare l'importo che è necessario prelevare nei prossimi cinque-dieci anni e che diventa la parte del portafoglio da allocare alle obbligazioni, mentre il resto è investito in azioni.
Per tutti gli investitori, può essere facile rimanere intrappolati nell'ultima tendenza, come trasferire fondi all'oro, titoli tecnologici o immobili. C'è un vantaggio nell'avere un portafoglio progettato di proposito piuttosto che un portafoglio disegnato sull'ultima moda. Segui un modello di allocazione e manterrai il tuo portafoglio fuori dai guai.