La ricerca offre nuove informazioni sulla migliore asset allocation per la pensione.
In alternativa, alcuni libri e consulenti raccomandano che invece di seguire un modello di asset allocation, dovresti usare i tuoi soldi per acquistare un reddito garantito con una rendita immediata.
Nuovi studi accademici supportano un modello di asset allocation per la pensione che offre il meglio di entrambi i mondi.
Un modello di allocazione pensionistica che utilizza le rendite
Ibbotson, una società leader nel campo della ricerca per l'allocazione degli investimenti, ha elaborato un white paper in cui si conclude che è possibile massimizzare il proprio reddito vitalizio sostituendo una parte della propria allocazione obbligazionaria con una rendita variabile che offre un rider minimo garantito ( GMWB) .
Ulteriori ricerche condotte da rinomati accademici come Wade Pfau, Moshe Milevsky e Michael Finke mostrano che l'utilizzo di altre forme di rendite, come rendite vitalizie e rendite da reddito differite, può ridurre il costo complessivo del pensionamento dei fondi.
L'obiettivo: massimizzare il reddito a vita
Questa ricerca riflette un nuovo modo di pensare; progettare un modello di asset allocation per il pensionamento che abbia come obiettivo primario la massimizzazione del reddito vitalizio e la riduzione del rischio di esaurimento del denaro.
Questo suona esattamente come ogni pensionato vorrebbe.
Quindi, come crei il tuo portafoglio di reddito a vita intera? Si inizia con l'approccio tradizionale di asset allocation di quanto dovrebbe essere in azioni rispetto alle obbligazioni, e quindi si apportano alcuni aggiustamenti.
Le rettifiche per l'allocazione comportano l'assunzione di una parte del portafoglio e l'investimento in una rendita variabile con un vantaggio minimo di ritiro garantito, una rendita differita con un pagamento definito che inizierà più tardi, o se si sta andando in pensione ora e una rendita immediata che inizia a paga reddito ora.
Di seguito sono riportate alcune allocazioni di asset di previdenza basate su una combinazione di attività tradizionali con una rendita di qualche tipo.
Modelli di asset allocation per la pensione per massimizzare il reddito vitalizio
- prudente
Invece di avere un portafoglio che fosse del 20% di azioni, 80% di obbligazioni, si creerebbe un portafoglio composto da azioni del 20%, obbligazioni del 60% e reddito garantito del 20% da una rendita vitalizia. - Moderare
Invece di avere un portafoglio che fosse il 40% di azioni, il 60% di obbligazioni, creeresti un portafoglio che fosse il 40% di azioni, il 45% di obbligazioni e il 15% di rendite, o per creare ulteriori entrate garantite, assegneresti il 40% di azioni, 25 % obbligazioni e 35% di reddito garantito da una rendita vitalizia. - Aggressivo
Invece di avere un portafoglio che fosse il 60% di azioni, il 40% di obbligazioni, si creerebbe un portafoglio composto da 60% di azioni, 30% di obbligazioni e il 10% in una rendita che garantisse un reddito garantito.
Perché la nuova strategia di asset allocation per la pensione offre risultati migliori?
Questa asset allocation per il pensionamento funziona perché riduce le probabilità che si esauriscano i soldi e riduce anche le probabilità che si dovrà prendere una diminuzione del reddito a causa della scarsa performance del mercato.
Quando si utilizza una rendita variabile, all'interno della rendita variabile si sta allocando una percentuale maggiore di scorte di quanto si sarebbe se non si utilizza la rendita.
Puoi sentirti a tuo agio nel farlo perché l'importo del reddito che puoi ritirare è garantito.
Quando si utilizza una rendita vitalizia differita o una rendita immediata, si sa quale sarà il reddito futuro, indipendentemente dall'andamento dei mercati. Puoi investire altri fondi in modo più aggressivo sapendo che una parte del tuo reddito è sicura.
Assegnazione della parte di azioni / obbligazioni del portafoglio
Una volta capito quanto allocare a un prodotto che garantisce un reddito vitalizio, decidi quindi come investire la parte azionaria e obbligazionaria del tuo portafoglio. Ecco alcune idee, con ogni idea che diventa leggermente più aggressiva.
- Potresti utilizzare le tue obbligazioni ladder e acquistare azioni che pagano dividendi o utilizzare un fondo di reddito da dividendo per l'assegnazione di azioni.
- È possibile utilizzare un fondo di reddito pensionistico che automaticamente assegna per te azioni e obbligazioni e ti invia un assegno mensile.
- Potresti investire in alcuni investimenti ad alto rendimento con il tuo portafoglio azionario / obbligazionario tradizionale per massimizzare il reddito corrente.
Linee guida per l'allocazione di asset pensionistici da tenere a mente
- Più breve è la tua aspettativa di vita, più vorrete scegliere investimenti e strategie che massimizzino il reddito corrente .
- Più lunga è la tua aspettativa di vita, più vorresti scegliere strategie che massimizzino il reddito vitalizio , il che potrebbe significare che producono meno reddito ora, ma il reddito dovrebbe tenere il passo con l'inflazione.
- È possibile modificare le strategie per soddisfare le esigenze dello stile di vita. Ad esempio, potresti voler massimizzare il reddito corrente per i tuoi primi dieci anni di pensionamento mentre sei in buona salute, con un piano intenzionale di prendere meno reddito in seguito quando rallenti.
Queste decisioni di allocazione sono prese al meglio dopo aver messo insieme un piano di reddito pensionistico globale. Ti ritirerai solo una volta. Lavorare con un esperto di pensione professionale può essere utile quando si prendono decisioni importanti sull'assegnazione della pensione.