Strategie di ribilanciamento semplificate per i fondi comuni
Ecco cosa sapere sul riequilibrio del portafoglio di fondi comuni di investimento.
Il portafoglio di fondi comuni: definizione di riequilibrio
Quando alla fine hai finito di costruire il tuo portafoglio di fondi comuni di investimento, dovrai comunque effettuare una manutenzione periodica, anche se sei un investitore e tieni un investitore .
Riequilibrare un portafoglio di fondi comuni è semplicemente l'atto di restituire le allocazioni di investimento correnti alle allocazioni di investimento originali. Pertanto, il riequilibrio richiederà l'acquisto e / o la vendita di quote di alcuni o tutti i fondi comuni di investimento per riportare in equilibrio le percentuali di allocazione. In altre parole, il ribilanciamento è un aspetto importante della manutenzione della creazione di un portafoglio di fondi comuni di investimento , proprio come il cambio dell'olio o la messa a punto è per la manutenzione continua della vostra auto.
L'idea di riequilibrare è abbastanza semplice, ma i tempi e la frequenza del ribilanciamento possono aggiungere qualche strategia al processo. In effetti, molti investitori rendono il ribilanciamento più complesso di quanto non debba essere. I pianificatori finanziari e i gestori del denaro spesso discutono su quanto spesso un investitore dovrebbe riequilibrare. Dovrebbe essere mensile, trimestrale, annuale o qualcosa di diverso?
Asset Allocation: una legge sul bilanciamento
Prima di pensare al riequilibrio, potresti voler rivisitare il bilanciamento .
Il saldo di un portafoglio di investimento è costituito dalla sua asset allocation e dai tipi di investimento sottostanti. Ad esempio, un investitore può iniziare con un'allocazione patrimoniale dell'80% delle azioni e del 20% delle obbligazioni. All'interno di tale allocazione, l'investitore può disporre di 5 fondi comuni di investimento, come 4 fondi azionari con un'allocazione del 20% ciascuno e un fondo obbligazionario al 20%.
Questa allocazione o saldo patrimoniale è basato sulla tolleranza al rischio dell'investitore e sull'obiettivo di investimento (ossia motivo dell'investimento, orizzonte temporale per l'investimento).
Perché dovresti riequilibrare il tuo portafoglio?
Il motivo per cui gli investitori riequilibrano i loro portafogli in primo luogo è importante da capire. Spesso certi fondi comuni di investimento o tipi di fondi comuni fanno meglio di altri in un determinato periodo di tempo. Ad esempio, nel corso di un anno, si presume che i fondi azionari si comportino molto bene, ma i fondi obbligazionari hanno un rendimento scarso. Se la tua allocazione originaria era costituita da azioni dell'80% e obbligazioni al 20%, la tua allocazione di fine anno potrebbe ora essere pari al 90% delle azioni e al 10% delle obbligazioni. Ora sei fuori equilibrio e questa nuova allocazione più aggressiva potrebbe esporla a rischi indesiderati. Viceversa, se le azioni scarseggiano male e le obbligazioni fanno bene, l'anno successivo potresti avere un livello di rischio più basso e perdere i guadagni sul mercato azionario.
Come e quando: il momento migliore per riequilibrare i fondi comuni
Per riequilibrare, fai semplicemente le operazioni appropriate per restituire i tuoi fondi comuni di investimento alle loro allocazioni di destinazione. Ad esempio, tornando al nostro esempio di portafoglio di 5 fondi, acquisterai e venderai le azioni dei fondi appropriati per tornare alla quota originale del 20% per ciascun fondo.
Naturalmente, venderai le azioni dei fondi migliori durante l'anno per riportarli al 20% e acquistare azioni dei fondi che hanno fatto male, in modo da poterli riportare al 20%. Hai quindi venduto con successo i vincitori e acquistato i perdenti: una solida strategia di investimento.
Ma quanto spesso un investitore dovrebbe riequilibrare il proprio portafoglio? È raro che grandi oscillazioni nei mercati finanziari causino un drastico cambiamento del volume dei fondi comuni di investimento delle percentuali di allocazione originarie. Se si assegna il 20% a un determinato fondo, spesso non oscillerà più di 3 o 4 punti percentuali oltre tale allocazione entro un determinato anno. Inoltre, ci possono essere costi di negoziazione associati all'acquisto e alla vendita di fondi. Quindi riequilibrare troppo spesso può diminuire i potenziali effetti positivi del farlo.
Una volta all'anno è una frequenza sufficiente per riequilibrare il portafoglio di fondi comuni. Molte persone lo fanno alla fine dell'anno, quando altre strategie di fine anno, come la raccolta delle perdite fiscali , sono saggi da considerare. Puoi anche scegliere una data memorabile, come un anniversario o un compleanno. Inoltre, prima di riequilibrare, assicurati che le tue prospettive finanziarie e gli obiettivi di investimento non siano cambiati in modo tale da dover modificare l' asset allocation .
Un caso per non ribilanciare il tuo portafoglio .