Qual è il costo medio del dollaro e come funziona in un portafoglio
Sebbene vi sia qualche disaccordo riguardo alla misura in cui il calcolo del costo del dollaro può ridurre il rischio di mercato , sembra esserci un'accettazione generale dell'idea che un investitore che segue un piano di mediazione del dollaro, comprando e vendendo a prescindere dalle condizioni del mercato a intervalli regolari e / o in dollari fissi o importi azionari, potrebbe essere in grado di sopportare meglio i pericoli emotivi di eccessiva sicurezza o di panico durante i periodi di estrema volatilità del mercato azionario .
In effetti, il costo medio del dollaro in dollari è che aiuta a togliere le emozioni dalla sfida dell'allocazione del capitale. Per gli investitori inesperti, in particolare per coloro che acquistano panieri di titoli o cose come fondi indicizzati a basso costo , questo può essere di grande aiuto. In verità, il comportamento degli investitori irrazionali abbonda nei tempi difficili .
Qual è il calcolo del costo medio del dollaro?
La media dei costi in dollari può essere meglio descritta come un approccio formulato per investire sistematicamente una quantità fissa di valuta o acquisire un numero fisso di unità di azioni a intervalli prestabiliti per costruire lentamente una posizione in un titolo.
Cioè, invece di investire beni in una somma forfettaria, l'investitore si fa strada in una posizione acquistando lentamente importi più piccoli per un periodo di tempo più lungo. Ciò consente di ripartire la base dei costi su diversi anni e a prezzi diversi, fornendo isolamento contro le future variazioni dei prezzi di mercato.
Ciò significa che durante i periodi di rapido aumento dei prezzi delle azioni, l'investitore avrà una base di costo più elevata di quella che avrebbe altrimenti avuto e durante i periodi di crollo dei prezzi delle azioni, l'investitore avrà un costo inferiore rispetto a quello che avrebbe altrimenti aveva.
Una panoramica di come un investitore potrebbe impostare un piano di calcolo del costo del dollaro
Per iniziare un piano di mediazione del costo in dollari, un investitore deve fare tre cose principali.
Decidi esattamente quanti soldi può investire ogni mese. È importante assicurarsi che l'importo impegnato sia finanziariamente prudente e conveniente, quindi l'importo può rimanere costante per un periodo di tempo, altrimenti il piano non sarà altrettanto efficace.
Selezionare un investimento o un gruppo di investimenti che desidera mantenere a lungo termine con una definizione a lungo termine di almeno cinque o dieci anni.
Ad intervalli regolari - può essere settimanale, mensile o trimestrale, ad esempio - investire quei soldi nella sicurezza che lui o lei ha scelto. Se il suo broker lo offre, il nostro investitore potrebbe persino impostare un piano di ritiro automatico in modo che il processo diventi automatico con poche o nessuna spesa. Potrebbe anche essere possibile fare a meno di un agente di cambio .
Un esempio di un piano di calcolo del costo del dollaro
È più facile dimostrare la meccanica di un piano di calcolo del costo medio in dollari guidandoti attraverso un esempio ipotetico. Immagina di avere $ 15.000 che vorresti investire in azioni di ABC, Inc., una società fittizia.
La data è il 1 gennaio. Hai due possibilità: puoi investire i soldi come una somma forfettaria ora, andartene e dimenticartene, oppure puoi impostare un piano di mediazione del costo in dollari e aprirti la strada verso il magazzino.
Optate per quest'ultimo e decidete di investire $ 1.250 ogni trimestre per tre anni.
Nei successivi tre anni, i tuoi soldi sono investiti ai seguenti prezzi:
Tabella 1: ipotetico piano di calcolo del costo del dollaro
1 ° Trimestre 1 = $ 50,00 prezzo azioni, $ 1,250,00 investimento = 25,00 azioni acquistate
2 ° Trimestre 1 = $ 40,00 prezzo azioni, $ 1,250,00 investimento = 31,25 azioni acquistate
3 ° trimestre Anno 1 = $ 70,00 prezzo delle azioni, $ 1,250,00 investimento = 17,86 azioni acquistate
Quarto quarto anno = $ 50,00 prezzo delle azioni, $ 1,250,00 investimento = 25,00 azioni acquistate
1 ° trimestre 2 = $ 30,00 prezzo delle azioni, $ 1,250,00 investimento = 41,67 azioni acquistate
2 ° trimestre 2 = $ 20,00 prezzo azioni, $ 1,250,00 investimento = 62,50 azioni acquistate
3 ° trimestre Anno 2 = $ 25,00 prezzo azione, $ 1,250,00 investimento = 50,00 azioni acquistate
4 ° trimestre Anno 2 = $ 32,00 prezzo delle azioni, $ 1,250,00 investimento = 39,06 azioni acquistate
1 ° Trimestre 3 = $ 35,00 prezzo delle azioni, $ 1,250,00 investimento = 35,71 azioni acquistate
2 ° trimestre 3 = $ 51,00 prezzo delle azioni, $ 1,250,00 investimento = 24,51 azioni acquistate
3 ° trimestre Anno 3 = $ 65,00 prezzo delle azioni, $ 1,250,00 investimento = 19,23 azioni acquistate
Quarto quarto anno = $ 50,00 prezzo delle azioni, $ 1.250,00 investimento = 25,00 azioni acquistate
Se avessi investito i tuoi $ 15.000,00 all'inizio del periodo di tempo, avresti acquistato 300 azioni a $ 50,00 per azione. Al prezzo finale di $ 50,00 per azione alla fine dell'anno tre, la tua posizione sarebbe valsa esattamente lo stesso $ 15.000,00.
Tuttavia, attraverso gli acquisti regolari del tuo ipotetico programma di calcolo del costo del dollaro, hai investito $ 15.000,00 e ottenendo 396.70 azioni come il tuo investimento fisso di $ 1.250,00 per trimestre è stato in grado di acquistare più azioni quando il prezzo delle azioni è crollato e meno azioni quando il prezzo delle azioni è apprezzato . Anche se il prezzo finale delle azioni era di $ 50,00, esattamente lo stesso importo di tre anni prima, la tua partecipazione ha in realtà un valore di mercato di $ 19,839.50.
Per fare un ulteriore passo avanti, sotto lo scenario di calcolo del costo del dollaro, la tua partecipazione sarebbe pari a $ 15.000,00 se il titolo fosse scambiato a $ 37,81, che è una diminuzione del 24,38% dal prezzo di acquisto iniziale.
Questo fenomeno era visibile nei conti di 401 (k) investitori che contribuivano regolarmente ai loro risparmi per la pensione a prescindere dalle condizioni del mercato azionario negli anni successivi al crollo del mercato azionario del 2009. Questi acquisti a basso costo hanno contribuito a ridurre la loro base di costo generale in modo tale quando il mercato si riprese anni dopo, furono in grado di godere dei benefici per la loro pazienza e disciplina.
Lo svantaggio principale della media del costo del dollaro è che se si verifica una bolla del mercato azionario, o se si sta facendo una mediazione in una posizione che presenta un significativo aumento di valore, la base del costo medio sarà superiore a quella che altrimenti sarebbe stata.
Il saldo non fornisce servizi di consulenza fiscale, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di un investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta il rischio inclusa la possibile perdita del capitale.