Come funzionano i conti di intermediazione e i tipi di investimenti che possono contenere
Cos'è un account di intermediazione? Capire la definizione di base
Un conto di intermediazione è un tipo di conto imponibile che si apre con una società di intermediazione mobiliare. Depositate denaro in questo conto scrivendo un assegno o collegandolo a un conto corrente o un conto di risparmio presso la vostra banca. Una volta che questo denaro è stato depositato, è possibile utilizzare il denaro per acquisire molti diversi tipi di investimenti. In cambio dell'esecuzione degli ordini di acquisto e vendita, di solito paghi al broker di borsa una commissione.
Quali sono alcuni tipi di investimenti che un account di intermediazione può contenere?
Un conto di intermediazione può contenere molti diversi tipi di investimenti, inclusi, ma non necessariamente limitati a, i seguenti:
- Scorte comuni , che rappresentano le quote di proprietà nelle imprese.
- Azioni privilegiate , che di solito non ottengono un taglio del profitto di un'impresa ma, invece, tendono a pagare dividendi superiori alla media.
- Obbligazioni , incluse obbligazioni sovrane quali buoni del tesoro statunitensi, obbligazioni e note, obbligazioni societarie , obbligazioni municipali esentasse e obbligazioni di agenzia.
- Real Estate Investment Trusts, o REITs , che rappresentano pool di beni immobiliari, inclusi alcuni tipi di specialità, come i REIT di hotel, che si concentrano sul possesso e la gestione di hotel .
- Stock option e altri derivati, che possono includere opzioni call e opzioni put che ti danno il diritto o l'obbligo di acquistare o vendere un dato titolo ad un determinato prezzo prima di una data di scadenza.
- Mercati monetari e certificati di deposito , che rappresentano la proprietà in pool di fondi comuni altamente liquidi che detengono investimenti in contanti e a reddito fisso o prestiti che si fanno a una banca in cambio di un tasso di interesse fisso.
- Fondi comuni , che sono raggruppati in portafogli di investimento di proprietà di molti piccoli investitori che acquistano azioni nel portafoglio o che detengono il portafoglio. Invece di fare trading per tutto il giorno come fanno gli altri beni, gli ordini di acquisto e di vendita vengono messi alla fine del giorno tutto in una volta. I fondi comuni comprendono fondi indicizzati .
- I fondi negoziati in borsa, o ETF , che sono fondi comuni di investimento, compresi i fondi indicizzati, negoziano come azioni.
- Master Limited Partnerships o MLPs , che sono partnership altamente complesse con certi vantaggi fiscali a determinati tipi di investitori.
Alcuni conti di intermediazione ti permetteranno di detenere quote associative in una società a responsabilità limitata o in una società a responsabilità limitata in una società in accomandita , in genere legata all'investimento in un hedge fund, che può essere difficile per gli investitori nuovi o meno . Tuttavia, è probabile che il broker addebiti una commissione non irrilevante per aver a che fare con il problema dei titoli non standard, come talvolta sono noti.
Qual è la differenza tra un conto di intermediazione in contanti e un conto di intermediazione di margine
Quando apri un conto di intermediazione, devi scegliere tra un cosiddetto tipo di conto di cassa e margine.
Un conto di intermediazione monetaria è uno che richiede di depositare contanti e titoli, per intero, per regolamento, al fine di impegnarsi in transazioni. La società di brokeraggio non ti presterà denaro. Ad esempio, se il regolamento commerciale sul tuo stock è di tre giorni lavorativi e oggi vendi le tue azioni, anche se il denaro appare immediatamente nel tuo account, non puoi effettuare un prelievo finché non è realmente lì dopo l'insediamento. Un conto di margine , d'altra parte, consente di prendere a prestito contro determinate attività nel conto di intermediazione con il broker che ti presta denaro in cambio di quello che di solito è un tasso di interesse basso.
In genere suggerisco che le persone considerino seriamente di investire attraverso un conto di intermediazione di cassa per diversi motivi. Innanzitutto, sono un po 'preoccupato del fatto che il reipotidazione potrebbe essere un grave disastro negli investimenti .
È un argomento esoterico ma che dovresti conoscere se hai un account di intermediazione sul margine. In secondo luogo, i conti di intermediazione di margine possono provocare alcune cose strane che accadono con il modo in cui raccogli i dividendi sulle scorte. Se le cose non funzionano esattamente, potresti non essere idoneo per le aliquote di imposta sui dividendi estremamente basse e, invece, essere costretto a pagare aliquote d'imposta ordinarie che possono essere all'incirca doppie. In terzo luogo, non importa quanto tu pensi di aver pensato a una posizione, usare il margine può finire in un disastro che cambia la vita. Ad esempio, alla fine dello scorso anno, ho fatto un caso studio sul mio blog personale di un ragazzo che andò a letto con decine di migliaia di dollari nel patrimonio netto nel suo conto di intermediazione e si svegliò per scoprire che doveva al suo broker $ 106,445,56. Molti altri individui e famiglie hanno perso enormi porzioni dei loro risparmi di una vita e, in molti casi, il loro intero patrimonio liquido o più, acquistando a pagamento quote di una società denominata GT Advanced Technologies. Non ne vale la pena. È abbastanza semplice diventare ricchi se hai un periodo di tempo abbastanza lungo e lasci che la mescolanza funzioni la sua magia. Penso che sia un grave errore cercare di accelerare il processo al punto che rischi di distruggere quello che hai costruito.
Per quello che vale, questa è una di quelle aree in cui metto i miei soldi dove è la mia bocca. Mi sento così fortemente a questo proposito che in tutte le circostanze, tranne le più remote, per tipi di investitori molto specifici, Kennon-Green & Co., la mia società di gestione patrimoniale globale, richiederà conti discrezionali gestiti individualmente per essere custoditi solo in contanti. Non mi interessa se l'utilizzo diffuso del margine potrebbe rendere l'azienda più ricca a causa della più ampia base di attività su cui possiamo addebitare commissioni di consulenza di investimento , il particolare investimento di valore del marchio, investimento di dividendi e investimenti passivi che pratichiamo non si presta a soldi presi in prestito. È un rischio folle e non voglio avere niente a che fare con questo.
Ci sono dei limiti alla quantità di denaro che è possibile depositare o mantenere in un conto di intermediazione?
Non ci sono limiti alla quantità di denaro che puoi mettere in un conto di intermediazione come ci sono con un Roth IRA o 401 (k) e, quindi, non ci sono generalmente restrizioni su quando puoi accedere al denaro a meno che non acquisti una sorta di sicurezza limitata o bene. A seconda della situazione fiscale personale e del tipo di attività detenute nel conto di intermediazione, è possibile che le imposte sulle plusvalenze, le imposte sui dividendi o altre imposte sulle partecipazioni siano debitori.
Una cosa che potresti voler considerare è la solidità finanziaria del tuo broker e l'estensione della copertura SIPC . Questa è l'assicurazione che prende il via e mette in guardia gli investitori quando la loro società di intermediazione mobiliare va in bancarotta. Diversi tipi di attività hanno diversi livelli di copertura e alcuni non hanno alcuna copertura. Un'altra alternativa è quella di prendere in considerazione l'utilizzo di una società di brokeraggio per eseguire operazioni ma mantenendo i titoli attraverso il sistema di registrazione diretta, o DRS .
C'è un limite al numero di account di intermediazione che posso avere?
No. Non esiste un limite al numero di conti di brokeraggio che è possibile avere. In effetti, puoi avere tanti account di brokeraggio quanti ne desideri e in quanto le istituzioni ti permetteranno di aprire. È possibile avere più account di intermediazione presso la stessa istituzione, separando le attività in base alla strategia di investimento. Puoi avere più account di brokeraggio presso diverse istituzioni, diversificando le tue relazioni e le esposizioni.
Qual è la differenza tra un discount broker e un full service broker?
Un account di intermediazione di servizio completo è un tipo speciale di conto di intermediazione in cui lavori con un broker dedicato che conosce te, la tua famiglia e la tua situazione finanziaria. Puoi alzare il telefono e parlare con lui o lei. Puoi entrare nel suo ufficio e tenere riunioni e discutere regolarmente il tuo portfolio.
Parte della compensazione per questo tipo di accordi deriva in genere dalle commissioni di negoziazione, quindi, invece di pagare tariffe da $ 5 a $ 10 a un broker di sconti per trade, potresti pagare ovunque da $ 40 a $ 150 a seconda delle circostanze. Mentre questo aumenta i costi, alcuni sostengono che incoraggi anche gli investitori a mantenere le loro posizioni più a lungo e mantenere la calma durante i crolli del mercato avendo qualcuno a tenere la mano. Dovrai prendere una decisione per te stesso quale approccio funziona meglio per il tuo temperamento.
Un broker di sconti, al contrario, è generalmente online, solo in questi giorni, forse con alcune filiali in tutto il paese. Tutto è praticamente fai-da-te e devi eseguire i tuoi mestieri.
Alcune istituzioni finanziarie offrono entrambi i modelli. Per saperne di più, leggi È un broker di servizi completo adatto a te? .
Ulteriori informazioni su Brokerage e società di intermediazione mobiliare
Questo fa parte della nostra guida per principianti agli agenti di borsa e alle società di brokeraggio , che contiene una ricchezza di risorse per i nuovi investitori che cercano di capire come scegliere un agente di borsa, come leggere una conferma commerciale e molto altro ancora. Scopri anche i conti di gestione della liquidità .