Scegli solo i broker che sono coperti da questa importante protezione
Se e quando una società di brokeraggio fallisce, senza protezione dal SIPC, i clienti perderebbero tutto il loro patrimonio e verrebbero spazzati via nonostante le aziende che detenevano, aziende come Coca-Cola o Berkshire Hathaway, che stavano perfettamente bene.
I certificati azionari fisici, d'altra parte, possono essere persi oltre ad essere una seccatura da registrare, mettere in una cassetta di sicurezza, tornare in vendita e essere ri-registrati al nuovo proprietario. Sapendo questo, il governo ha creato la Securities Investor Protection Corporation - il SIPC in breve - nel 1970 attraverso la Securities Investors Protection Act. Non è un'agenzia del governo federale, ma piuttosto un'istituzione membro in cui ciascuna delle istituzioni finanziarie che fanno parte di essa paga nel sistema.
Il SIPC non protegge gli investitori dalle perdite derivanti dai loro investimenti. Tutto ciò che fa è sostituire molti degli investimenti detenuti nel loro account se il loro broker o istituto finanziario fallisce. Questo è tutto. Se possiedi 500 azioni di General Electric prima di un fallimento, tutto ciò che otterrai saranno le 500 azioni di General Electric in un nuovo conto di intermediazione presso l'istituto di tua scelta dopo che il fallimento è stato risolto dallo staff SIPC.
È così semplice. Nel frattempo, GE potrebbe essere su, potrebbe essere giù, o potrebbe essere andato da nessuna parte.
Come funziona il SIPC e quali investimenti sono coperti
È importante capire cosa non copre il SIPC. Secondo il sito web ufficiale, "SIPC non copre le persone che vendono azioni prive di valore e altri titoli.
SIPC aiuta le persone il cui denaro, azioni e altri titoli vengono rubati da un broker o messi a rischio quando un intermediario fallisce per altri motivi, "Dicono anche:
- Quando SIPC viene coinvolto. Quando una società di intermediazione non riesce a garantire ai clienti contanti e titoli mancanti nei conti dei clienti, la SIPC di solito chiede a un tribunale federale di nominare un fiduciario per liquidare l'azienda e proteggere i propri clienti. Con i piccoli fallimenti delle società di brokeraggio, SIPC a volte tratta direttamente con i clienti.
- Investitori idonei per l'aiuto SIPC. SIPC aiuta la maggior parte dei clienti delle società di brokeraggio fallite quando mancano risorse dagli account dei clienti. (Un elenco di investitori non ammissibili può essere trovato nella quarta domanda nella prossima sezione di questo opuscolo).
- Investimenti protetti da SIPC. La liquidità e i titoli - come azioni e obbligazioni - detenuti da un cliente presso una società di brokeraggio finanziariamente problematica sono protetti da SIPC. Tra gli investimenti non idonei per la protezione SIPC ci sono contratti futures su materie prime e valuta, nonché contratti di investimento (come le società in accomandita) che non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission statunitense ai sensi del Securities Act del 1933.
- Termini dell'aiuto SIPC. I clienti di una società di brokeraggio fallita ottengono indietro tutti i titoli (come azioni e obbligazioni) già registrati a loro nome o in procinto di essere registrati. Dopo questa prima fase, le rimanenti attività del cliente della società vengono quindi suddivise su base proporzionale con fondi condivisi in proporzione alla dimensione dei sinistri. Se non sono disponibili fondi sufficienti nei conti dei clienti dell'impresa per soddisfare le richieste entro questi limiti, i fondi di riserva del SIPC vengono utilizzati per integrare la distribuzione, fino a un massimo di $ 500.000 per cliente, compreso un massimo di $ 100.000 per richieste di pagamento in contanti. Ulteriori fondi potrebbero essere disponibili per soddisfare il resto delle richieste dei clienti dopo che il costo della liquidazione della società di brokeraggio è stato preso in considerazione.
- Come funzionano i trasferimenti di account. In una società di intermediazione fallita con registri accurati, il fiduciario nominato dal tribunale e il SIPC possono disporre che alcuni o tutti i conti dei clienti vengano trasferiti a un'altra società di intermediazione. I clienti i cui account sono trasferiti vengono avvertiti tempestivamente e hanno la possibilità di soggiornare presso la nuova società o trasferirsi in un'altra società di loro scelta.
- Come valgono le richieste. In genere, quando il SIPC chiede a un tribunale di mettere in liquidazione una società di brokeraggio in difficoltà, il valore finanziario del conto di un cliente viene calcolato alla "data di deposito". Laddove possibile, gli effettivi titoli e altri titoli di proprietà di un cliente vengono restituiti a lui o lei. A tal fine, i fondi di riserva del SIPC saranno utilizzati, se necessario, per acquistare titoli sostitutivi (come le scorte) nel mercato aperto. È sempre possibile che le modifiche del mercato o le frodi presso l'impresa di intermediazione fallita (o altrove) comporteranno la perdita di alcuni - o anche di tutti - il loro valore. In altri casi, i titoli potrebbero essere aumentati di valore.
Quanto tempo ci vorrà per ottenere gli investimenti indietro se il SIPC deve intervenire e risolvere un fallimento di broker?
Il SIPC prosegue dicendo: "La maggior parte dei clienti può aspettarsi di ricevere la proprietà in uno o tre mesi. Quando le registrazioni della società di intermediazione sono accurate, le consegne di alcuni titoli e denaro ai clienti possono iniziare poco dopo che il trustee riceve la richiesta completata moduli da parte dei clienti, o anche prima, se il trustee può trasferire i conti dei clienti a un altro broker-dealer.I ritardi di diversi mesi di solito insorgono quando i record della società di brokeraggio fallita non sono accurati.Non è raro che si verifichi un ritardo quando l'intermediario travagliato la ditta oi suoi principali erano coinvolti in frodi ".