Cose da tenere a mente quando inizi il tuo viaggio verso l'indipendenza finanziaria
1. Quanto prima inizi, tanto più facile è costruire ricchezza grazie al potere del compound
Probabilmente l'hai sentito un milione di volte, ma è importante che tu lo interiorizzi veramente in un modo che cambi il tuo comportamento e riordini le tue priorità. Finirai per diventare più ricco se inizi a investire presto. Tutto dipende dall'interesse composto e i differenziali di risultato sono sbalorditivi. Ad esempio, un diciottenne che salta direttamente alla forza lavoro e risparmia $ 5.000 all'anno in un rifugio fiscale come un Roth IRA , guadagnando tassi medi di rendimento a lungo termine, finirebbe per andare in pensione con $ 4.359.874. Per un 38enne per ottenere la stessa cosa, lui o lei avrebbe bisogno di risparmiare più di $ 36.000 all'anno.
Per diventare un credente, leggi come un recente laureato universitario potrebbe finire con $ 4,426,000 risparmiando $ 111 per stipendio per tutta la sua vita o come migliorare la qualità della tua vita utilizzando le formule del valore temporale del denaro, entrambe spiegano la formula in dettaglio.
2. Nessuna materia Cosa dice la gente, Non ci sono proiettili d'argento - Adatta il tuo portafoglio alle circostanze di vita uniche, agli obiettivi, alla tolleranza al rischio e agli obiettivi
Le persone hanno la tendenza ad essere coinvolte emotivamente nelle loro partecipazioni, a volte persino ad adorare una specifica struttura legale, metodologia o addirittura compagnia.
Perdono la loro obiettività e dimenticano il detto: "Se sembra troppo bello per essere vero, probabilmente lo è". Se ti imbatti in un'offerta posizionata come "Questo è l'unico titolo che dovrai mai acquistare" o "Compra questi tre fondi indicizzati e ignori tutto il resto" o "Le azioni internazionali sono sempre migliori delle azioni nazionali", cerca le colline.
Hai un lavoro da fare come "manager" del tuo portafoglio di investimenti. Questo lavoro dipende da vari fattori tra cui i tuoi obiettivi personali, obiettivi, risorse, temperamento, profilo psicologico, fascia fiscale, disponibilità a impegnare tempo e persino pregiudizi. In definitiva, il tuo portfolio dovrebbe assumere l'impronta della tua personalità e la situazione unica nella vita.
Ad esempio, un ex banchiere privato benestante e ricco di talento, in grado di leggere un conto economico e un conto economico , potrebbe voler raccogliere un reddito passivo a sei cifre da dividendi, interessi e rendite derivante dal mettere insieme con cura una collezione di titoli blue-chip , legami con bordi dorati e edifici commerciali trofei. Un giovane lavoratore potrebbe voler acquistare la raccolta di azioni più economica, più diversificata e più efficiente sotto il profilo fiscale attraverso un fondo indicizzato a basso costo nel suo 401 (k). Una vedova delle rotte del mercato azionario potrebbe voler acquisire un portafoglio di case in affitto generatrici di denaro con fondi in eccedenza parcheggiati in certificati di deposito .
Nessuna di queste opzioni è sbagliata o migliore delle altre. La domanda è se il portfolio, la metodologia e la struttura di holding sono ottimali per qualunque obiettivo tu stia tentando di raggiungere.
3. Esisterà più gocce del 50% nel valore di mercato del tuo portafoglio per una durata ordinaria dell'investimento.
I prezzi delle attività sono costantemente fluttuanti. A volte queste fluttuazioni sono irrazionali (ad esempio, i bulbi di tulipano in Olanda). A volte queste fluttuazioni sono causate da eventi macroeconomici. Ad esempio, i ribassi massivi sui titoli a causa delle banche di investimento che si lanciano verso la bancarotta che hanno bisogno di liquidare tutto il possibile il più rapidamente possibile per raccogliere denaro, anche se sanno che le attività sono poco costose. Anche gli immobili oscillano nel tempo con i prezzi che crollano e poi si riprendono. Finché il portafoglio che hai costruito è costruito in modo intelligente, e le partecipazioni sottostanti sono sostenute da una vera fonte di guadagno e le attività sono state acquisite a prezzi ragionevoli, alla fine starai bene.
Considera il mercato azionario. Tra aprile 1973 e ottobre 1974, le scorte sono diminuite del 48%; tra l'agosto 1987 e il dicembre 1987, il calo è stato del 33,5 percento; da marzo 2000 a ottobre 2002, era il 49,1 percento; da ottobre 2007 a marzo 2009, il calo dei prezzi azionari è stato un batticuore 56,8 percento. Se sei un investitore a lungo termine con un'aspettativa di vita ragionevole, sperimenterai questo tipo di gocce più di una volta. Potresti persino vedere il tuo portafoglio di $ 500.000 scendere a $ 250.000 anche se è pieno delle azioni e delle obbligazioni più sicure e diversificate disponibili. Si commettono molti errori e si perde denaro cercando di evitare l'inevitabile.
4. La prova è abbondante, travolgente e cristallina: molti di voi sperimenteranno molto meglio i ritorni nel mondo reale pagando un consulente qualificato che lavori con voi per gestire i vostri affari finanziari, anche se aumenta i vostri rapporti di spesa
Prima dell'ascesa dell'economia comportamentale, si riteneva generalmente che la maggior parte delle persone fosse razionale quando prendeva decisioni finanziarie. Gli studi prodotti dai settori accademico, economico e degli investimenti negli ultimi decenni hanno dimostrato quanto catastroficamente errata questa ipotesi si sia rivelata in termini di esiti del mondo reale per gli investitori. Tragicamente, a meno che una persona non abbia la conoscenza, l'esperienza, l'interesse e il temperamento per ignorare le fluttuazioni intrinseche del mercato, tendono a fare cose straordinariamente sciocche. Questi errori includono "rincorrere la performance" (cioè, buttare soldi in ciò che è recentemente aumentato nel prezzo). Un altro esempio è la vendita di partecipazioni altrimenti di qualità elevata a prezzi stracciati in periodi di difficoltà economica (ad esempio, vendendo azioni di banche ben gestite e finanziariamente solide quando hanno perso l'80% in valore qualche anno fa prima di riprendersi negli anni successivi).
Paga mano-Holding
Un famoso documento del gigante dei fondi comuni Morningstar ha mostrato che durante i periodi in cui il mercato azionario restituiva il 9%, il 10% o l'11%; gli investitori del fondo guadagnavano il due percento, il tre percento e il quattro percento. Questo perché gli investitori non avevano idea di cosa stessero facendo. Stavano costantemente comprando, vendendo e trasferendo da questo fondo a quel fondo, non approfittando di strategie fiscali intelligenti mentre commettevano una serie di altre trasgressioni. Ciò ha portato ad un risultato quasi paradossale. Gli investitori che pagavano un compenso ragionevole ad un consulente in modo che qualcun altro stesse facendo il lavoro vero e proprio per loro (incluso tenere le mani ed essere il volto della "professionalità"), sperimentarono risultati molto migliori nel mondo reale, nonostante dovessero pagare di più.
In altre parole, l'economia classica ha sbagliato, compresi alcuni dei sommi sacerdoti degli investimenti a basso costo, come l'economista John Bogle che ha fondato Vanguard. Risulta che il rendimento di un investitore non è stato il risultato di rendimenti lordi meno i costi con consulenti finanziari e consulenti per gli investimenti registrati che estrapolano valore. Invece, i consulenti hanno guadagnato le loro commissioni, spesso in picche, perché un investitore tipico potrebbe finire con rendimenti molto più alti perché il consulente ha tenuto la mano e ha cambiato il loro comportamento. L'irrazionalità umana significava che il teorico perfetto era, di fatto, dannoso.
Perché Vanguard ha senso
A loro credito, l'impresa di Bogle, Vanguard, ha recentemente acconsentito a questa realtà, anche se in un modo che è passato praticamente inosservato. La ben nota società di gestione patrimoniale a basso costo detiene circa un terzo del denaro sotto la sua supervisione in fondi a gestione attiva, con i rimanenti due terzi in fondi indicizzati passivi. Quest'ultimo è famoso per la ricarica tra lo 0,05% e l'1% dei rapporti di spesa annuali. Alcuni di loro hanno i loro problemi (che non sono la colpa di Vanguard) come cambiamenti metodologici silenziosi che renderebbero impossibile replicare le performance passate e potenziali guadagni incorporati potenzialmente dolorosi, ma nel complesso sono tra i migliori del settore. In teoria, dovrebbe essere facile per una persona disposta ad affrontare i trade-off per comprarla regolarmente e mantenere il corso per un'intera carriera fino alla fine del pensionamento.
Vedendo quanto gli investitori incapaci erano "in linea con il corso", Vanguard ha lanciato un proprio servizio di consulenza che gestirà il portafoglio di fondi Vanguard del cliente in cambio di un ulteriore 0,30% annuo in aggiunta alle spese del fondo sottostanti. Ciò significa che, a seconda dello specifico fondo sottostante selezionato, le commissioni effettive a tutti i livelli potrebbero ammontare tra lo 0,35% e l'1,26%. (Anche se i conti dei fondi fiduciari sono un po 'diversi, con le commissioni effettive su una fiducia di $ 500.000 pari a circa l'1,57% annuo.) Secondo le pubblicazioni di Vanguard, l'azienda stima che questo potrebbe portare a un aumento del 3% annuo nell'effettivo tasso di capitalizzazione del mondo reale di cui gode l'investitore, con la metà di quello derivante dal vantaggio di avere qualcuno che funge da allenatore emotivo durante i maelstrom economici, politici e finanziari. Oltre 10, 25 o 50 anni, si tratta di un'incredibile quantità di ricchezza extra, nonostante le tasse teoricamente più alte che "prendevano" centinaia di migliaia di dollari in compounding perso (cioè, la ricchezza mitica che non si sarebbe mai materializzata a causa dell'operatore errore).
5. Le strategie fiscali e di protezione patrimoniale possono fare una grande differenza in entrate, patrimonio netto e capacità di pagare le bollette
E 'del tutto possibile per lo stesso investitore, con le stesse identiche abitudini di risparmio e spesa, con lo stesso identico portafoglio di azioni , obbligazioni , fondi comuni , immobili e altri titoli, per finire con enormi quantità di ricchezza accumulata a seconda su come lui o lei ha strutturato le partecipazioni . Dalle semplici tecniche come l' asset placement e l'utilizzo di un IRA tradizionale o Roth a concetti più avanzati come l'utilizzo di una stima di sconti di liquidità per le famiglie in modo limitato per ridurre le tasse sui regali, vale la pena dedicare tempo, impegno e difficoltà le regole, i regolamenti e le leggi e usarli per il massimo vantaggio.
Ad esempio, se si verificano stress finanziari estremi, potrebbe essere un errore terribile pagare le bollette con i soldi dal piano di pensionamento. A seconda del tipo di account che hai, potresti avere diritto a una protezione illimitata in caso di fallimento delle attività all'interno dei suoi confini di protezione. Consulenza con un avvocato di fallimento dovrebbe essere la prima linea di condotta. Un avvocato potrebbe consigliarti di dichiarare bancarotta e ricominciare da capo. Potresti finire a piedi fuori dal tribunale con la maggior parte, o la totalità, delle tue attività del piano di pensionamento intatte, aggravando l'interesse per te mentre distribuisce dividendi, interessi e rendite.
6. Ci sono solo tre approcci per l'acquisizione di attività per il tuo portafoglio
Ci sono solo tre approcci che un investitore può intraprendere per acquisire attività. Questi includono:
- Acquisti sistematici: acquistate o vendete regolarmente una serie di attività nel tempo indipendentemente dalla valutazione, con la speranza che il tempo compensi i tempi buoni e quelli cattivi. Questo è il "Investitore difensivo" nel lavoro di Benjamin Graham e ha reso molte persone benestanti. Questo approccio è per le persone che non vogliono pensare al proprio portfolio. Invece, lasciano la diversificazione, la proprietà passiva a basso costo, a lungo termine e il tempo fanno tutto il lavoro.
- Valutazione: acquisto o vendita in base al prezzo relativo al valore intrinseco conservativamente stimato di un'impresa. Ciò richiede una conoscenza significativa di tutto, dal business e contabilità alla finanza e all'economia. In pratica richiede di valutare le risorse come se si trattasse di un acquirente privato. Molte persone sono anche diventate benestanti in questo modo. Questo è l '"Investitore intraprendente" nel lavoro di Benjamin Graham; la persona che vuole controllare il rischio, godere di un margine di sicurezza e sapere che esiste una sostanza (vale a dire, guadagni e beni reali sufficienti rispetto al prezzo pagato) per ogni posizione nel proprio portafoglio. Questo è per l'investitore che vuole addormentarsi di notte senza preoccuparsi se il paese vivrà un altro crollo del mercato tra il 1929-1933 e il 1973-1974. In realtà, l'intero sistema finanziario si basa su questo metodo perché i prezzi possono solo deviare dalla realtà sottostante per così tanto tempo. Quasi tutti gli investitori di alto profilo che hanno buoni record a lungo termine rientrano in questo campo, compresi quelli che sono diventati portavoce del primo approccio. Questo include il fondatore di Vanguard John Bogle, che ha tranquillamente liquidato un'enorme percentuale delle sue partecipazioni personali durante il boom delle dot-com perché i rendimenti degli utili sui titoli sottostanti erano diventati patetici rispetto al rendimento disponibile sui titoli del Tesoro al momento.
- Market Timing: acquistare o vendere in base a ciò che pensi che il mercato azionario o l'economia farà nel prossimo futuro. La tempistica del mercato è una forma di speculazione e mentre alcune persone ne sono diventate ricche, non è sostenibile.
Se sei un laico, segui il primo metodo. Se diventi un esperto, segui il secondo metodo. Anche se vende bene, chiunque abbia buon senso dovrebbe evitare il terzo metodo.