Abbassare la vostra responsabilità fiscale attraverso l'allocazione intelligente
Come funziona il posizionamento degli asset
Ciò che conta nell'investire è il compenso annuo post-tasse composto, il rendimento aggiustato dall'inflazione che un investitore guadagna sul suo capitale. Leggi di nuovo quella frase: dopo le tasse . Scopri come calcolare il tasso di crescita annuale composto (CAGR) . Quelli di voi che hanno familiarità con il valore temporale delle equazioni monetarie sanno che importi apparentemente piccoli possono sommarsi a ingenti somme di denaro se lasciati soli. Se si dispone di importi anche di $ 100 o meno al mese da investire, ci sono modi in cui è possibile iniziare a costruire un portafoglio di investimenti significativo . Ogni volta che una parte dei tuoi guadagni viene sottratta allo Zio Sam, il valore futuro della risorsa è notevolmente ridotto perché non solo hai perso il denaro stesso, ma hai perso tutto il profitto che si sarebbe potuto guadagnare investendo quei soldi.
Il collocamento di asset funziona perché diversi tipi di investimenti ricevono un trattamento fiscale diverso. A seconda del periodo di tempo in cui un'attività è detenuta, ad esempio, il reddito derivante da plusvalenze viene tassato a tassi significativamente inferiori rispetto a dividendi e interessi obbligazionari.
Nei casi di famiglie a reddito più elevato, la tassa su quest'ultimo tipo di reddito può raggiungere talvolta il 35%. Pertanto, semplicemente mettendo tutti i suoi titoli ad alto rendimento e obbligazioni societarie nei suoi conti con vantaggio fiscale, un investitore può immediatamente realizzare significativi risparmi fiscali che a volte possono ammontare a decine di migliaia di dollari l'anno e, in definitiva, altri milioni in attività nel corso di una vita di investimento di successo.
Un semplice esempio di come il collocamento di risorse può farti risparmiare denaro
Immagina di avere un portafoglio del valore di $ 100.000. La metà delle tue attività, pari a $ 50.000, è costituita da obbligazioni investment grade che guadagnano l'8% e generano $ 4.000 all'anno in reddito da interessi. Il 25% del portafoglio, o $ 25.000, è costituito da azioni ordinarie con dividendi elevati che generano $ 1.000 all'anno. Il restante venticinque percento, o $ 25.000, è costituito da azioni ordinarie che non pagano dividendi.
In questo scenario, un investitore nella fascia di imposta del 35% salverebbe immediatamente $ 1.750 all'anno collocando i titoli ad alto rendimento e le obbligazioni societarie nei suoi conti con privilegio fiscale. (Per calcolare ciò, aggiungi il reddito da interessi obbligazionari di $ 4,000 e il reddito da dividendo di $ 1.000 insieme per ottenere $ 5,000. La tassa del 35% su $ 5,000 è $ 1,750.) Non ha senso per lui collocare le sue azioni ordinarie non pagate dividendo in tale conto perché non ha intenzione di pagare le tasse sul profitto finché non decide di vendere l'investimento; anche allora, sarà tassato ad un tasso di metà di quello che avrebbe pagato altrimenti! Per la maggior parte degli investitori, le plusvalenze sono tassate al 15%.
Una guida al posizionamento delle risorse
Quando decidi quale tipo di account inserire le tue attività come obbligazioni societarie e azioni ordinarie, in generale, lascia che queste poche semplici linee guida ti aiutino con la tua decisione:
Attività che dovrebbero essere collocate in conti fiscalmente privilegiati ( 401k , IRA , ecc.):
- Azioni comuni ad alto rendimento con una lunga storia di pagamenti dei dividendi
- Obbligazioni societarie
- Operazioni di arbitraggio del rischio
- Azioni di fondi comuni di investimento immobiliare (REIT)
Attività che dovrebbero essere collocate in conti privilegiati non fiscali ( intermediazione , proprietà azionaria diretta, ecc.):
- Azioni ordinarie con pagamenti di dividendi minimi o nulli che prevedete di tenere per più di un anno
- Obbligazioni municipali esenti da imposte (poiché sono già esentasse, non è necessario metterle in conti fiscali)