Sfortunatamente, non è così semplice. Per gli investitori con aliquote fiscali più basse, può, infatti, pagare per investire in titoli tassabili , dal momento che le questioni tassabili in genere offrono rendimenti al lordo delle imposte più elevati rispetto alle obbligazioni municipali.
Sapere come viene calcolato il rendimento equivalente delle obbligazioni comunali (TEY) è il primo passo per determinare se i munis hanno ragione per te.
La buona notizia: non è difficile. Ecco come calcolare il rendimento equivalente in pochi semplici passaggi:
In primo luogo, trova il reciproco della tua aliquota fiscale, o in altre parole, 1 - la tua aliquota fiscale. Se paghi il 25%, il reciproco è semplicemente 1 - .25, o .75 (75%).
In secondo luogo, dividere questo nel rendimento del debito esentasse per scoprire il rendimento equivalente fiscale. Se il legame in questione sta dando il 3%, l'equazione è 3.0 diviso per 0,75 o 4%.
Ora che hai queste informazioni, puoi fare un confronto tra mele e mele tra i problemi tassabili e quelli esentasse. Se un'obbligazione imponibile di qualità del credito equivalente e tempo fino alla scadenza produce più del 4%, allora sarebbe meglio investire in un'obbligazione imponibile. Se si collegano aliquote fiscali diverse nell'equazione di cui sopra, si noterà che maggiore è l'aliquota fiscale, maggiore è il rendimento equivalente fiscale, che illustra come le obbligazioni esenti da imposte siano più adatte a quelle con aliquote fiscali più elevate.
Tieni presente che le obbligazioni municipali emesse nel tuo stato di residenza possono essere esentasse sia a livello federale che statale, che viene indicato come "doppio esentasse". In questo caso, assicurati di calcolare l'aliquota fiscale nazionale quando si calcola il reciproco nel passaggio 1. In altre parole, se l'aliquota fiscale federale è del 25% e l'aliquota fiscale nazionale è del 3%, la matematica appropriata nel passaggio 1 sarà 1 - .28 = .72
Le staffe fiscali correnti possono essere visualizzate qui .
Ci sono due ulteriori rughe da considerare:
Innanzitutto, i titoli del Tesoro USA sono esentasse a livello statale. Se stai confrontando un'obbligazione municipale con un'emissione del Tesoro, devi prendere il rendimento alla scadenza del Tesoro al momento dell'acquisto e moltiplicare per (1 - la tua aliquota fiscale statale).
In secondo luogo, tieni presente che se vendi un'obbligazione individuale prima della scadenza, o se acquisti un fondo obbligazionario e lo vendi con un guadagno, sarai al corrente di una tassa sulle plusvalenze . Anche se il reddito è esentasse, le plusvalenze non lo sono. Ulteriori informazioni su come vengono tassati i fondi comuni di investimento.
La linea di fondo: assicurati sempre di fare questa semplice matematica prima di acquistare un prestito obbligazionario municipale o un fondo obbligazionario Muni. Il reddito esentasse suona come una grande idea su carta, ma potresti perdere l'opportunità di ottenere un reddito al netto delle imposte più elevato.
Dichiarazione di non responsabilità : le informazioni contenute in questo sito sono fornite a solo scopo di discussione e non devono essere interpretate come consigli di investimento. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di titoli. Assicurati di consultare i professionisti degli investimenti e delle tasse prima di investire.