Attività, passività e patrimonio netto
Prendiamo un momento per esaminarli brevemente.
- Attività . In generale, i beni sono tutto ciò che ha valore. Per un'azienda, le attività in bilancio comprendono elementi come terreni, edifici, banchi, lampade, computer, insegne e brevetti. Alcune aziende richiedono molte più risorse per operare rispetto ad altre, il che influenza il calcolo del rendimento del capitale investito .
- Passivo. In linea generale, le passività sono debiti e obbligazioni dovute dalla società; l'opposto dei beni. Le passività comprendono i pagamenti mensili di leasing sugli immobili, le bollette per tenere accese le luci e l'acqua corrente, il debito della carta di credito aziendale, le obbligazioni emesse agli investitori e altri deflussi.
- Azionariato azionario. L'equivalente del patrimonio netto contabile, equità azionaria è ciò che rimane quando si sottrae tutte le passività da tutte le attività. Viene anche definito " valore contabile ". Per alcune aziende, il valore contabile è altamente informativo sulle condizioni economiche dell'azienda. Per altri, il valore contabile sul bilancio è quasi privo di significato. Imparare a distinguere tra i due implica capire come la redditività e i modelli di business si differenziano tra aziende, industrie e settori .
Ogni bilancio deve essere in equilibrio. Sembra assiomatico, e lo è, ma è di vitale importanza interiorizzare questo concetto di base fin dall'inizio della tua educazione. Il valore totale di tutte le attività deve essere uguale al valore complessivo di tutte le passività e del capitale azionario. Ad esempio, se un banco di limonata aveva $ 25 in attività e $ 15 in passività, il capitale azionario sarebbe $ 10.
Le attività sono $ 25, le passività + equità dell'azionista = $ 25 [$ 15 + $ 10]. Un modo semplice per ricordare questa semplice formula è A (assets) = L (passività) + E (equity azionario).
Che aspetto ha un bilancio?
Di seguito è riportato un esempio di come si presenta un tipico bilancio. L'ho preso da un vecchio rapporto annuale della Coca-Cola e, per ragioni di spazio, ho rimosso le righe che avevano un valore di $ 0. Non preoccuparti, però; discuteremo ancora ogni riga che è probabile incontrare durante la lettura di un bilancio, sia che si tratti di una piccola impresa o di una grande società quotata in borsa, in lezioni successive.
Se si desidera trovare un bilancio di propria scelta, il luogo più semplice per ottenere la copia normativa completa che è stata presentata alla Securities and Exchange Commission (nel caso di società quotate in borsa) è quello di mettere le mani sul 10- K deposito . In questi giorni, sono disponibili gratuitamente online e con pochi clic di un pulsante, possono essere scaricati in pochi secondi. Le aziende riproducono abitualmente il loro bilancio nel loro rapporto annuale agli azionisti, anche se queste sono spesso versioni riassuntive e non includono le note a piè di pagina che in seguito entreremo nel discutere di tutto, dalle politiche di ammortamento alle indennità per il mancato rimborso dei crediti esigibili .
Esempio di bilancio di Coca-Cola
| Coca-Cola Company Bilancio consolidato - 31 gennaio 2001 | ||
| Attività correnti | 31 dicembre 2001 | 31 dicembre 1999 |
| Contanti e equivalenti | $ 1.819.000.000 | $ 1.611.000.000 |
| Investimenti a breve termine | $ 73.000.000 | $ 201.000.000 |
| I crediti | $ 1.757.000.000 | $ 1.798.000.000 |
| rimanenze | $ 1.066.000.000 | $ 1.076.000.000 |
| Spese prepagate | $ 1.905.000.000 | $ 1.794.000.000 |
| Totale dei beni attuali | $ 6.620.000.000 | $ 6.480.000.000 |
| Attività a lungo termine | $ 8.129.000.000 | $ 8.916.000.000 |
| Proprietà, impianti e attrezzature | $ 4.168.000.000 | $ 4.267.000.000 |
| buona volontà | $ 1.917.000.000 | $ 1.960.000.000 |
| Totale attivo | $ 20.834.000.000 | 21.623 milioni |
| Passività correnti | ||
| È possibile pagare per questi account | $ 9.300.000.000 | $ 4.483.000.000 |
| Debito a corto termine | $ 21.000.000 | $ 5.373.000.000 |
| Totale passività correnti | $ 9.321.000.000 | $ 9.856.000.000 |
| Debiti a lungo termine | ||
| Debito a lungo termine | $ 835.000.000 | $ 854.000.000 |
| Altre passività | $ 1.004.000.000 | $ 902.000.000 |
| Spese di responsabilità a lungo termine differite | $ 358.000.000 | $ 498.000.000 |
| Totale passività | $ 11.518.000.000 | $ 12.110.000.000 |
| Patrimonio netto | ||
| Azione comune | $ 870.000.000 | $ 867.000.000 |
| Utili trattenuti | $ 21.265.000.000 | $ 20.773.000.000 |
| Azioni proprie | ($ 13,293 miliardi) | ($ 13,16 miliardi) |
| Surplus di capitale | $ 3.196.000.000 | $ 2.584.000.000 |
| Altro azionista azionario | ($ 2,722 miliardo) | ($ 1 miliardi cinquecentocinquantauno mille) |
| Totale azionista azionario | $ 9.316.000.000 | $ 9.513.000.000 |