Se stai pensando di acquistare un fondo obbligazionario Muni, ci sono alcune cose chiave da considerare.
È un fondo obbligazionario municipale giusto per me?
- Faresti meglio con un fondo imponibile? A causa della natura esentasse delle obbligazioni muni, gli emittenti possono offrire un rendimento inferiore e attrarre ancora acquirenti. Di conseguenza, i rendimenti delle obbligazioni muni esentasse tendono ad essere inferiori ai rendimenti dei fondi imponibili. Ma a seconda della fascia fiscale e dello stato in cui vivi, potresti essere in grado di ottenere un rendimento migliore dopo le tasse acquistando un fondo imponibile , pagando lo zio Sam e intascando la differenza.
- Qual è la situazione fiscale nel tuo stato? Tutti i buoni Muni sono esenti da tasse federali. Ma solo le obbligazioni emesse nel tuo stato sono esenti da tasse statali. Quindi guarda attentamente i fondi disponibili. Se le tasse nel tuo stato sono basse, puoi fare meglio con un fondo imponibile. Ancora più importante, se vivi in California e acquisti un fondo pieno di New York munis, non risparmierai un centesimo sulle tasse statali e locali.
- Puoi prevedere il futuro? Molti di noi sono disposti a fare ipotesi plausibili sul futuro dell'economia e sulle nostre finanze personali. Ma pochi di noi sono disposti a scommettere sul nostro futuro sulla nostra capacità di vedere il futuro. Quindi fai attenzione. I fondi obbligazionari Muni, come tutti gli investimenti di debito, si muovono nella direzione opposta dei tassi di interesse. Quindi, proprio come il prezzo di un'obbligazione municipale cade quando i tassi di interesse salgono, il prezzo delle azioni in obbligazioni muni diminuirà tra i tassi in aumento in base alla durata delle obbligazioni del fondo. In altre parole, un fondo pieno di obbligazioni che maturano molti anni nel futuro è più vulnerabile alle oscillazioni dei tassi di interesse rispetto a un fondo con obbligazioni intermedie.
- Cosa sto pagando per questo? Quando si sceglie un fondo obbligazionario muni, prestare particolare attenzione alle tariffe. I rendimenti dei Muni sono generalmente inferiori a quelli degli investimenti imponibili, e le tasse elevate possono facilmente compensare la differenza di profitto dopo le imposte. Evita di pagare commissioni a broker e consulenti. Cerca fondi a vuoto. Rimanere con un fondo che ha un rapporto di spesa inferiore all'1%
- Che tipo di resi sono disponibili? Il passato non è un prologo. Ma dovresti ancora vedere quanto bene ha fatto un fondo muni in passato prima di decidere il suo potenziale futuro. Se ti stai chiedendo qual è il miglior fondo muni per le tue esigenze, considera quanto ha fatto un fondo negli ultimi anni. Le informazioni sulle performance del fondo sono ampiamente disponibili attraverso i principali istituti di investimento e attraverso siti Web come MSN Money.
- Attenzione per l'imposta minima alternativa. Molte obbligazioni Muni sono soggette all'AMT. I compratori del fondo investiranno in tali obbligazioni perché tendono a offrire rendimenti leggermente più elevati rispetto alle obbligazioni non AMT. Se AMT è una preoccupazione per te, cerca i fondi muni che contengono solo obbligazioni che evitano la responsabilità di AMT. Verificare con il proprio commercialista prima di effettuare la propria mossa.