Guadagnare redditi da interessi esentasse per la pensione
Il reddito da obbligazioni municipali è esente dalle imposte sul reddito federale e statale
Immagina di avere 65 anni. Non hai debiti, sei proprietario della tua casa e hai $ 500.000 di risparmi, accumulati nel corso di una lunga carriera di lavoro.
Avete una scelta tra investire in obbligazioni societarie generali e investire in obbligazioni municipali esentasse. Le obbligazioni societarie producono il 7% e le obbligazioni municipali esenti da imposte producono il 5%.
Ciò significa che le obbligazioni societarie genererebbero $ 35.000 di reddito da interessi ogni anno per te, su cui vivere, pagare le bollette, tenere il cibo nella dispensa e la medicina nell'armadio. Dovresti pagare le tasse sul reddito ordinario con questi soldi. Le obbligazioni municipali esentasse, d'altro canto, genererebbero $ 25.000 all'anno in reddito da interessi. Non dovresti un solo centesimo in tasse federali o statali su queste obbligazioni se acquistassi titoli emessi nel tuo stato di origine.
Quale delle due è la migliore opzione di investimento per il tuo portafoglio? Per scoprire la risposta a questa domanda, devi calcolare qualcosa conosciuto come rendimento equivalente tassabile . In generale, più bassa è la fascia fiscale, più le obbligazioni societarie più favorevoli saranno come un investimento, mentre più alto sarà il numero di tasse, più le obbligazioni comunali saranno più favorevoli.
Una trappola da evitare è l'abitudine che i nuovi investitori sembrano raccogliere e che li induce a ricucire in modo riflessivo obbligazioni municipali esentasse in piani pensionistici che sono protetti dalle tasse a causa della loro struttura intrinseca. È sciocco! Anche se si è nel gruppo di tasse più elevato riscosso negli Stati Uniti, il reddito all'interno del piano 401 (k) o altri conti di pensionamento è già protetto dall'IRS, rendendo i rendimenti delle obbligazioni societarie una scelta migliore dal punto di vista fiscale nella maggior parte delle situazioni.
Una regola pratica: "Gli opposti si attraggono: le obbligazioni tassabili entrano in conti esentasse, e le obbligazioni esentasse vanno in conti imponibili".
Le obbligazioni municipali possono oscillare meno delle scorte
A seconda della durata delle obbligazioni comunali detenute nel proprio portafoglio di investimenti, il patrimonio può oscillare più o meno delle azioni . In genere, un legame con una durata più breve (uno che matura prima) fluttuerà molto meno di un legame di durata maggiore (uno che matura molti anni nel futuro). Tutte le cose hanno un prezzo - da qui la massima economica "Non esiste un pranzo gratis". Le obbligazioni a duration più breve godono quasi sempre di rendimenti inferiori rispetto alle obbligazioni che hanno una durata più lunga. Questo è il trade-off che devi fare. (Nota: le situazioni rare si verificano ogni pochi decenni quando ciò non è vero. È noto come "curva dei rendimenti invertiti".)
Molti nuovi investitori trovano l'idea di investire in obbligazioni municipali più interessanti dal punto di vista emotivo rispetto all'investimento in azioni
Quando acquisti un bond municipale nel mercato primario, i tuoi soldi vengono prestati a un governo locale o statale per progetti che rendono la vita migliore per la persona media. Se compri obbligazioni emesse da un distretto scolastico, i tuoi soldi saranno probabilmente utilizzati per costruire una nuova scuola o palestra.
Se acquisti un buono municipale emesso dalla tua città natale, il denaro può essere utilizzato per costruire strade, ponti, ospedali, impianti fognari e altre opere pubbliche.
In tutti questi casi, l'emittente di obbligazioni promette di pagare gli interessi sui vostri soldi. Ad un certo punto nel futuro, alla data di scadenza, vi verrà promesso il ritorno del valore nominale del titolo stesso. Nella maggior parte dei casi, certamente nel caso di una obbligazione municipale tradizionale esentasse, questo è pari alla somma di denaro che originariamente prestava all'emittente.
Per molti investitori, la conoscenza di questo semplice fatto - che si otterrà indietro i propri soldi in un determinato momento nel futuro fintanto che l'emittente di obbligazioni non è inadempiente - rende la detenzione di obbligazioni municipali esenti da imposte più facilmente psicologicamente ed emotivamente. Conosco personalmente investitori in pensione che siedono su portafogli a sette cifre pieni di obbligazioni municipali, a cui non importa le fluttuazioni del prezzo, ma che non sopportano l'idea di detenere azioni, indipendentemente dall'alta qualità, dalla redditività o da quanto ben diversificato, pur sapendo che per lunghi periodi di tempo, le scorte vincono assolutamente le obbligazioni nel dipartimento di rimpatrio.
In parole povere, per quanto irrazionali e folle come sono, molti nuovi investitori pensano che le obbligazioni siano in qualche modo intrinsecamente "più sicure" delle azioni, ignorando cose come il rischio di inflazione . Tuttavia, non è necessario investire in azioni per creare ricchezza, quindi se concentrare i propri risparmi su investimenti a reddito fisso come le obbligazioni municipali esentasse consente di dormire meglio di notte, così sia. È inutile rendersi infelici solo per ottenere un rendimento più alto se scambi la tua salute per questo.