Come il bailout dei mutui governativi ha colpito l'economia e voi

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Il piano di salvataggio della banca governativa ha influenzato l'economia in tre modi. In primo luogo, ha impedito l'esecuzione di futuri mercati monetari come quello che ha quasi causato un collasso economico. Ciò accadde alcuni giorni dopo che Lehman Brothers andò in bancarotta. Gli investitori hanno trasferito i fondi a US Treasurs , facendo scendere i rendimenti a zero. Per arginare il panico iniziale, il Tesoro accettò di assicurare i fondi del mercato monetario per un anno. Il piano di salvataggio ha segnalato alle banche che il governo avrebbe fatto tutto il necessario per ripristinare la fiducia.

In secondo luogo, il piano di salvataggio ha permesso alle banche di ricominciare a prestarsi. Le banche hanno ridotto i prestiti bancari nell'aprile 2008. Ciò ha reso i tassi Libor innaturalmente più alti rispetto al tasso sui fed funds . Una revisione della cronologia dei tassi Libor rivela questa discrepanza.

Le banche che non potevano prestarsi a vicenda rischiavano di andare in bancarotta. Questo è quello che è successo a Lehman Brothers. Sarebbe successo a AIG , Bear Stearns e le tre grandi case automobilistiche senza intervento federale. Ripristinando i mercati del credito a un funzionamento più normale, il piano di salvataggio ha dato alle banche la libertà di ricominciare a concedere prestiti.

In terzo luogo, ha reso più facile per voi ottenere mutui e prestiti per auto, mobili e elettronica di consumo. Il tasso di Libor ritorna al suo livello normale. Ciò ha reso i prestiti meno costosi in modo che più persone potessero qualificarsi per loro. Gli acquisti dei consumatori hanno ripreso a salire e ciò ha stimolato la crescita economica. Inoltre, le persone hanno iniziato a comprare case, cosa che ha permesso ai prezzi delle abitazioni di stabilizzarsi.

I fondi di salvataggio hanno creato il programma di rifinanziamento a prezzi accessibili per la casa . Ciò ha aiutato un po 'il mercato immobiliare. Ha permesso a 810.000 proprietari di case di credito di rifinanziare con tassi ipotecari più bassi. Solo 57.171 erano oltre il 5 per cento capovolti nei loro mutui. Avrebbe potuto aiutare più persone, ma le banche selezionarono i candidati.

Si sono rifiutati di considerare quelli con minore equity, anche se erano garantiti da Fannie Mae o Freddie Mac . Questo perché hanno evitato le pratiche burocratiche relative all'assicurazione dei mutui .

Nel 2012, $ 35 miliardi del piano di salvataggio hanno finanziato il programma di modifica a prezzi accessibili per la casa. Ha aiutato i proprietari di casa a evitare la preclusione modificando i loro mutui. HAMP ha utilizzato $ 12 miliardi di fondi di salvataggio nel 2013.

Come ha funzionato il salvataggio

Il conto di salvataggio ha creato il Troubled Asset Recovery Program . Il Tesoro degli Stati Uniti ha speso $ 105 miliardi per acquistare azioni privilegiate in otto banche troppo grandi per fallire. Ha speso altri $ 245 miliardi per salvare AIG, le grandi compagnie automobilistiche, Citigroup, Bank of America e centinaia di banche comunitarie . Ha anche creato il programma TALF .

Il membro del Congresso Barney Frank , ex presidente del Comitato per il servizio finanziario per gli alloggi, ha aggiunto queste sviste per proteggere i contribuenti:

I contribuenti hanno fatto soldi

Dopo cinque anni, le banche hanno ripagato il piano di salvataggio con interesse. I $ 250 miliardi hanno aiutato 700 banche. Il Tesoro ha recuperato 275 miliardi di dollari in capitale e interessi.

Ciò ha creato un profitto di $ 25 miliardi per i contribuenti. (Fonti: "Rescue Bill Rilasciato", CNNMoney, 28 settembre 2008. " Aggiornamento TARP mensile ", US Treasury, 2 maggio 2016.)