Una lettera di credito (LOC) è una promessa di una banca di effettuare un pagamento presupponendo che vengano soddisfatte determinate condizioni.
Le LOC sono complicate. Il modo più semplice per capire come funzionano è vedere un esempio. Questo tutorial mostra come funziona una lettera di credito passo dopo passo. Puoi anche leggere una panoramica se preferisci una spiegazione di solo testo senza le immagini.
Per questo esempio, supponiamo che un importatore stia acquistando beni da un esportatore. Tuttavia, le LOC possono essere utilizzate per altri tipi di transazioni. Le lettere di credito in standby , ad esempio, vengono regolarmente utilizzate negli Stati Uniti per una varietà di servizi (inclusi progetti di costruzione, servizi elettrici e altro). Se vuoi sapere come funziona una LOC per una transazione interna comune, sostituisci i termini "importatore" ed "esportatore" con un cliente o un fornitore di servizi nel tuo settore.
- L'esportatore potrebbe essere una società di servizi elettrici che vende energia; l'importatore sarebbe un cliente che acquista energia dall'utenza
- L'esportatore potrebbe essere un appaltatore che promette di completare un progetto entro una certa data; l'importatore sarebbe il cliente dell'appaltatore
Nota che questo tutorial mostra come funziona il concetto, ma una transazione reale è molto più complessa di quello che vedrai qui. Per ora, l'idea è solo di mettersi a proprio agio con il flusso di documenti e pagamenti quando viene utilizzato un LOC.
01 Facciamo questo!
In primo luogo, un acquirente (importatore) e un venditore (esportatore) decidono di fare affari insieme. Sono d'accordo sul prezzo, sulla quantità e su altri termini e specificano come e quando la merce sarà spedita all'acquirente. Come parte dell'accordo, assumeremo che il venditore desideri che l'acquirente utilizzi una lettera di credito (LOC).
Perché il venditore richiede una lettera di credito? Il venditore vuole più fiducia che l'acquirente pagherà. Forse questo acquirente e venditore non hanno mai lavorato insieme, o l'ordine potrebbe essere abbastanza grande da causare gravi difficoltà finanziarie se qualcosa va storto (se il venditore spende soldi per produrre e spedire merci e le risorse dell'acquirente vengono sequestrate per qualche motivo).
È importante sapere che l'accordo di vendita non fa parte della lettera di credito . Il contratto di vendita è solo tra l'acquirente e il venditore, e il LOC utilizza le informazioni nel contratto, ma il LOC è un documento separato emesso da una banca.
02 Emissione di LOC
Per ottenere una lettera di credito (LOC), l'acquirente contatta la sua banca. Quella banca opera nel paese d'origine dell'acquirente, ed è molto probabilmente una banca con cui l'acquirente attualmente fa affari. L'acquirente fornisce le informazioni necessarie alla banca per emettere la LOC, inclusi dettagli come:
- Quanto costa il pagamento?
- Qual è il nome e l'indirizzo del venditore (noto come beneficiario )?
- Quando verrà spedito?
- Come verrà spedito?
- Dove dovrebbe arrivare la spedizione?
- E numerosi altri dettagli
È essenziale che la banca ottenga tutti i dettagli corretti. Il LOC sarà un documento legalmente vincolante e questi documenti sono interpretati letteralmente . Ancora una volta, la LOC è separata dal contratto di vendita, ed è basata su documenti - non su azioni - quindi non si può presumere che tutto funzioni se c'è un errore (anche un elemento apparentemente minore come un errore tipografico); se il documento non è perfetto, deve essere rifatto prima che qualcuno si muova in avanti.
Quando la banca emette la LOC, la banca avrà fatto una promessa e la banca sarà responsabile dell'invio di denaro (questo è ciò che rende una lettera di credito così sicura per i venditori) - così la banca vuole sapere che l'acquirente può effettivamente venire con i soldi. A questo punto, l'acquirente potrebbe dover depositare fondi presso la banca, oppure la banca potrebbe offrire un prestito all'acquirente come parte del LOC.
Dopo aver emesso il LOC, la banca lo invia alla banca del venditore. Si tratta in genere di una banca nel paese del venditore, presumibilmente una banca con cui il venditore ha già una relazione. Ci possono essere diverse banche tra l' agire come intermediari, ma le abbiamo lasciate fuori per semplicità.
La banca del venditore esaminerà la LOC e la inoltrerà al venditore. A questo punto, il venditore dovrebbe rivedere il LOC per assicurarsi che corrisponda a ciò che ha accettato di fare e che è in grado di soddisfare i requisiti del LOC. Dovrebbe anche decidere se è a suo agio a fidarsi della banca emittente e di qualsiasi altra banca coinvolta.
Se tutto è accettabile, il venditore può passare alla fase successiva: produrre e spedire merci.
03 Invio di merci e documenti
Per essere pagato con una lettera di credito (LOC), il venditore dovrà soddisfare i requisiti specificati nella LOC. Tra le altre cose, ciò significa in genere:
- Spedizione della merce entro una certa data
- Possibilmente ispezionare la merce prima della spedizione
- Utilizzando il metodo di spedizione specificato nella LOC
- Spedizione da e verso porti specificati nella LOC
- Raccolta di documenti specificati nella LOC (ad esempio, documenti di spedizione)
- Invio di documenti alla banca entro una certa data
È qui che i venditori godono davvero dei vantaggi di una lettera di credito. Il venditore sa che verrà pagata (presumendo che la banca che ha promesso il pagamento sia buona per i soldi) purché soddisfi i requisiti della LOC . Non importa se il suo cliente è andato in bancarotta o decide di non pagare - la banca è agganciata per il pagamento; la banca dovrà trattare con il cliente finale.
Allo stesso modo, a seconda di come sono state organizzate le cose, non importa se le merci arrivano al cliente. Una tempesta può danneggiare o distruggere la merce durante la spedizione e il venditore potrebbe non essere responsabile di tale perdita.
La sfida principale per il venditore è soddisfare i requisiti del LOC. Ancora una volta, le banche si preoccupano solo dei dettagli scritti nella LOC e dei documenti inviati per soddisfare la LOC. Se qualcosa è spento, il venditore non verrà pagato.
Ad esempio, se spedisci un giorno di ritardo, è un grosso problema. Potresti introdurre alcuni prodotti extra gratuitamente (e il tuo cliente potrebbe anche concordare che ciò compensi la spedizione in ritardo), ma le banche non pagheranno a meno che la LOC non venga modificata per tenere conto della data di spedizione successiva. Ci vogliono più soldi e tempo per modificare un LOC.
04 Pagamento e consegna Arrivo
Una volta che i documenti sono stati inviati alla banca del venditore, la banca verificherà che i documenti soddisfano i requisiti della LOC. Ancora una volta, la banca prenderà tutto alla lettera: se qualcosa è disattivato - anche l'ortografia o l'abbreviazione di un nome di società - la banca può rifiutare il pagamento. Le banche impiegano diversi giorni lavorativi per condurre questa recensione.
Se i documenti sono buoni, la banca del venditore inoltrerà i documenti alla banca dell'acquirente. La banca dell'acquirente eseguirà la stessa revisione dei documenti contro la LOC. Se tutto si verifica, la banca dell'acquirente invierà il pagamento alla banca del venditore.
La banca dell'acquirente inoltrerà i documenti all'acquirente, che utilizza tali documenti per prendere possesso dei beni all'arrivo.
Quando viene pagato il venditore? I tempi di pagamento dipendono dal tipo di LOC utilizzato. Il venditore potrebbe essere pagato entro pochi giorni dall'invio di documenti a una banca locale. In altri casi, il venditore dovrà attendere che vengano soddisfatte determinate condizioni. A volte il venditore viene pagato un "anticipo" (prima di spedire qualsiasi cosa) in modo che possa acquistare le risorse che verranno utilizzate per produrre i beni del cliente.