Che cos'è una lettera di credito in standby?
Una lettera di credito standby è un accordo in cui una banca garantisce il pagamento a un "beneficiario" se qualcosa non riesce a succedere.
La banca emette un documento che descrive le condizioni in base alle quali verrà pagata la lettera.
Le lettere di credito in stand-by, come le lettere di credito standard, sono utili per il commercio internazionale e per le transazioni domestiche come i progetti di costruzione locali.
Una lettera di credito fornisce una promessa da una banca, che è presumibilmente una terza parte disinteressata. Se il cliente della banca non riesce a fare qualcosa (come pagare in tempo, completare un progetto in tempo o soddisfare determinati termini di un accordo) la banca, non il cliente che non ha consegnato, paga il beneficiario. In definitiva, i fondi provengono dal cliente che richiede la lettera di credito, ma la banca è responsabile del pagamento del destinatario.
Esempi
Stand-by finanziario LOC: un esportatore vende beni a un compratore straniero che promette di pagare entro 60 giorni. Se il pagamento non arriva mai (e l'esportatore richiede una lettera di credito standby), l'esportatore può riscuotere il pagamento dalla banca dell'importatore.
La banca valuta il credito dell'importatore prima di emettere la lettera di credito e la banca ritiene che l'importatore rimborserà la banca. A volte le banche richiedono garanzie per l'approvazione. Questo è un esempio di una lettera di credito "finanziaria " in standby.
Performance standby LOC: un appaltatore accetta di completare un progetto di costruzione entro un determinato periodo di tempo.
Quando arriva la scadenza, il progetto non è completo. Con una lettera di credito standby in essere, il cliente dell'appaltatore può richiedere il pagamento dalla banca del contraente. Tale pagamento potrebbe funzionare come una sanzione per incoraggiare il completamento a tempo, i finanziamenti per portare un altro appaltatore a subentrare a metà progetto, o un risarcimento per i mal di testa di affrontare i problemi. Questo è un esempio di una lettera di credito standby "performance " .
Come funziona il processo
- Jack e Jill fanno un patto. Forse Jack è un importatore che vuole che Jill gli spedisca 10.000 widget a credito aperto, oppure Jack potrebbe essere un appaltatore che promette di costruire un ponte per la città di Jill entro il prossimo agosto.
- Jill non vuole correre il rischio che Jack non rispetti le sue promesse, quindi chiede a Jack di ottenere una lettera di credito come parte del loro accordo.
- Jack chiede alla sua banca una lettera di credito standby. Poiché ha credito e garanzie sufficienti, la banca emette la lettera.
- La banca di Jack manda la lettera alla banca di Jill.
- Jill esamina la lettera di credito per assicurarsi che sia accettabile e decide di procedere con l'affare.
- Se Jack non riesce a soddisfare i suoi obblighi, Jill invia la documentazione alla banca di Jack come richiesto dalla lettera di credito (in genere utilizzando la sua banca o altre banche come intermediari).
- La banca di Jack paga Jill (di nuovo, forse indirettamente), e Jack dovrà rimborsare la sua banca.
Per una dimostrazione visiva del processo, vedere un esempio di come si muovono i soldi e i documenti .
Perché le lettere di credito in standby forniscono sicurezza
Mettendo una banca al gancio per il pagamento, il beneficiario può essere più sicuro che verrà effettivamente pagata. Utilizzando una transazione di esportazione come esempio, ci sono numerosi motivi per cui l'acquirente potrebbe non pagare:
- L'acquirente ha un flusso di cassa e sta aspettando il pagamento dai propri clienti.
- L'acquirente ha cessato l'attività.
- Le attività dell'acquirente vengono congelate a causa di instabilità politica o disordini.
- L'acquirente non è soddisfatto del venditore.
- L'acquirente è disonesto
Una banca è finanziariamente più stabile della maggior parte degli acquirenti e la banca non si occupa delle controversie tra acquirenti e venditori.
Una lettera di credito standby deve essere pagata fino a quando il beneficiario soddisfa i requisiti della lettera e la banca è ancora in attività.
Se il beneficiario è preoccupato per la stabilità finanziaria della banca emittente, può richiedere una lettera di credito confermata. In tal caso, una banca di cui il beneficiario si fida garantisce il pagamento per conto di un'altra banca meno affidabile.
Differenze tra una lettera di credito in standby e altre lettere di credito
Una lettera di credito standby è simile a una lettera di credito standard (o "commerciale"): la banca promette di pagare un beneficiario a condizione che il beneficiario fornisca documenti e soddisfi i requisiti della lettera di credito. Quindi, cosa rende uniche le lettere di credito standby?
Piano di backup: una lettera di credito standby è una rete di sicurezza. Come la maggior parte delle reti di sicurezza, l'obiettivo è evitare di usarlo. Quando qualcuno viene pagato con una lettera di credito standby, significa che qualcosa è andato storto. Con una lettera di credito commerciale, d'altra parte, tutti hanno coinvolto le speranze e si aspettano che il pagamento si verifichi. Ad esempio, ciò potrebbe significare che un esportatore ha consegnato con successo una spedizione a un importatore.
Aspetto prestazionale: le lettere di credito in stand - by sono anche uniche perché possono includere un componente di performance o prestazioni negative, se preferisci. Se un servizio non viene eseguito, il beneficiario viene pagato.
Nazione nazionale: le lettere di credito in standby sono spesso utilizzate per le transazioni nazionali. Questi potrebbero includere qualsiasi cosa, dalla costruzione di progetti all'ottenimento di servizi elettrici. Le lettere di credito commerciali sono popolari per il commercio internazionale.
Oltre alle lettere di credito standby, esistono diversi altri tipi di lettere di credito .
Come ottenere una lettera di credito in standby
Se hai bisogno di una lettera di credito standby, chiedi alla tua banca di emetterne una. È molto probabile che tu debba lavorare con qualcuno nella divisione commerciale della banca o nel dipartimento del commercio internazionale. Assicurati di dedicare un sacco di tempo per capire come funziona il processo e in quali circostanze sarai responsabile del pagamento. Chiedi a un avvocato di recensire i documenti con te.
Se vuoi che qualcun altro usi una lettera di credito standby, richiederla come parte del tuo accordo e insistere su una lettera di credito irrevocabile . Assicurati di lavorare a stretto contatto con la tua banca e i tuoi avvocati per capire cosa devi fare per riscuotere il pagamento. Le lettere di credito sono notoriamente complesse e soddisfare tutti i requisiti è difficile. Se non rispetti esattamente tutti i requisiti, non verrai pagato.