Come funzionano i prestiti con soldi duri
Quando i prestiti devono avvenire rapidamente, o quando i creditori tradizionali non approvano un prestito, il denaro duro può essere l'unica opzione. Rivediamo come funzionano questi prestiti.
Cos'è il denaro duro?
La maggior parte dei prestiti richiede la prova che è possibile rimborsarli.
Di solito, i creditori sono interessati ai tuoi punteggi di credito e alle tue entrate disponibili per rimborsare un prestito. Se hai una solida storia di prestiti in modo responsabile e la possibilità di rimborsare i prestiti (come misurato dal rapporto debito / reddito ), riceverai l'approvazione per un prestito.
Ottenere l'approvazione con un prestatore tradizionale è un processo dolorosamente lento - anche con ottimi punteggi di credito e un sacco di entrate. Se hai articoli negativi nei tuoi rapporti di credito (o un reddito difficile da verificare per la soddisfazione del tuo creditore), il processo richiede ancora più tempo e potresti non essere mai approvato.
I prestatori di denaro duro adottano un approccio diverso: prestano in base alle garanzie che assicurano il prestito e sono meno preoccupati per la capacità di rimborso. Se qualcosa va storto e non puoi ripagare, i prestatori di denaro contante pianificano di riavere i loro soldi prendendo la garanzia e vendendola. Il valore della garanzia è più importante della tua posizione finanziaria.
I prestiti di denaro duro sono generalmente prestiti a breve termine , che durano da uno a cinque anni. Non vorrai tenerli molto più a lungo, perché i tassi di interesse per i soldi duri sono generalmente più alti di quelli per i prestiti tradizionali.
Perché usare soldi duri?
Se i soldi duri sono costosi, perché dovresti usarli?
Il denaro duro ha il suo posto per alcuni mutuatari che non possono ottenere finanziamenti tradizionali quando ne hanno bisogno.
Velocità: poiché il creditore è concentrato principalmente sulle garanzie (e meno preoccupato per la sua posizione finanziaria), i prestiti in denaro possono essere chiusi più rapidamente dei prestiti tradizionali. I prestatori preferiscono non impossessarsi della proprietà, ma non hanno bisogno di passare tanto tempo a passare attraverso una domanda di prestito con un pettine a denti stretti - verificando le entrate, esaminando estratti conto bancari e così via. Una volta che hai un rapporto con un prestatore, il processo può spostarsi rapidamente, dandoti la possibilità di concludere affari che altri non possono chiudere (ciò è particolarmente importante nei mercati caldi con più offerte).
Flessibilità: gli accordi in denaro duro possono anche essere più flessibili dei tradizionali contratti di prestito. I creditori non usano un processo di sottoscrizione standardizzato. Invece, valutano ogni affare individualmente. A seconda della situazione, potresti essere in grado di modificare cose come i piani di rimborso. Si potrebbe prendere in prestito da un individuo che è disposto a parlare - non una grande azienda con politiche severe.
Approvazione: il fattore più importante per i prestatori di denaro duro è la garanzia. Se stai acquistando un investimento immobiliare, il prestatore presterà quanto vale la proprietà.
Se hai bisogno di prendere a prestito contro una proprietà diversa che possiedi, il valore di quella proprietà è ciò che interessa al prestatore. Se hai un pignoramento o altri elementi negativi nel tuo rapporto di credito, è molto meno importante - alcuni istituti di credito potrebbero anche non guardare il tuo credito (anche se molti istituti di credito chiederanno delle tue finanze personali).
La maggior parte dei prestatori di denaro duro mantiene relativamente bassi i rapporti prestito / valore ( ratio LTV ). Il loro rapporto LTV massimo potrebbe essere compreso tra il 50% e il 70%, quindi avrai bisogno di risorse per qualificarti per denaro duro. Con percentuali così basse, i finanziatori sanno di poter vendere rapidamente la vostra proprietà e hanno una possibilità ragionevole di riavere i loro soldi.
Quando funziona Hard Money Make Sense?
I prestiti in denaro duro hanno più senso per i prestiti a breve termine. Gli investitori "fissi e gettati" sono un buon esempio di utenti con denaro forte: possiedono una proprietà abbastanza a lungo per aumentare il valore - non vivono lì per sempre.
Venderanno la proprietà e ripagheranno il prestito, spesso entro un anno circa. È possibile utilizzare denaro duro per entrare in una proprietà e rimanere lì, ma si vorrebbe rifinanziare non appena si può ottenere un prestito migliore.
Svantaggi di Hard Money
I soldi duri non sono perfetti. Mentre sembra semplice - un bene assicura il prestito in modo che tutti siano al sicuro - il denaro duro è solo un'opzione. È costoso, quindi le cose devono funzionare secondo i piani per la realizzazione dei profitti. I soldi duri funzionano diversamente dai prestiti che potresti aver usato in passato: i prestatori potrebbero utilizzare metodi più conservativi per valutare la proprietà di quanto ti aspetti. Ulteriori informazioni sulle insidie del denaro duro .
Costo: i prestiti in denaro sono costosi. Se è possibile qualificarsi per altre forme di finanziamento, si potrebbe andare avanti con quei prestiti. Ad esempio, i prestiti FHA consentono di prendere in prestito anche con un credito non perfetto. Aspettatevi di pagare i tassi d'interesse a due cifre con soldi duri, e potreste anche pagare le tasse di originazione di diversi punti per essere finanziati.
Se non è possibile ottenere l'approvazione per un prestito perché la vostra proprietà ha bisogno di riparazioni gravi, un prestito FHA 203k potrebbe pagare per la riabilitazione a un costo inferiore.
Trovare i prestatori di denaro duro
Per prendere in prestito denaro, devi essere in contatto con gli investitori. Per farlo, scopri chi nella tua zona presta denaro in base alle garanzie. Agenti immobiliari locali e gruppi di investitori immobiliari sono una buona fonte per i nomi. Raggiungere alcuni istituti di credito, discutere le vostre esigenze e sviluppare una relazione in modo da poter finanziare i progetti rapidamente e facilmente quando sarà il momento.