"Il mio consiglio al trustee non potrebbe essere più semplice: mettere il 10% della liquidità in obbligazioni governative a breve termine e il 90% in un fondo all'indice S & P 500 a basso costo", ha osservato nella lettera annuale agli azionisti della Berkshire Hathaway 2013 .
Tuttavia, nonostante il parere di Buffett , i ricchi generalmente non investono nei fondi dell'indice di comparazione dei prezzi semplici, a basso costo. Invece investono in singole attività, oltre a opere d'arte , immobili, hedge fund e altri tipi di investimenti con elevati costi di ingresso. Questi investimenti rischiosi richiedono generalmente elevati costi di acquisizione e alti costi, promettendo allo stesso tempo l'opportunità di premi fuori misura.
Come investono i ricchi
Steve Ballmer, ex CEO di Microsoft, ha un valore netto di 32 miliardi di dollari. Dopo aver lasciato Microsoft, Ballmer ha acquistato LA Clippers per un record di $ 2 miliardi. Nonostante lasci Microsoft, possiede 330 milioni di azioni della società, una quota del 4% della società a partire dal 2014. Al prezzo di oggi di $ 69,94, si tratta di un enorme investimento di $ 23,08 miliardi.
Ma il più grande azionista di Microsoft ha anche altri investimenti. Ballmer possiede circa $ 450 milioni in azioni Twitter, oltre a investimenti immobiliari a Hunts Point, Washington e Whidbey Island.
Ciò significa che la sua ricchezza è concentrata in alcuni investimenti - ben lungi dal "investire in fondi a basso indice" propagandati da Buffett e dalla maggior parte degli esperti di finanza personale.
Thomas J. Stanley, autore di The Millionaire Next Door, osserva che la maggior parte dei milionari sono imprenditori. Quindi, non sorprende che questi imprenditori preferiscano investire nelle imprese, le proprie e le altre.
I ricchi hanno anche i soldi per comprare ciò che amano e vederlo apprezzare. Dall'arte rara al settore immobiliare fino ai collezionabili, i ricchi godono dei loro investimenti mentre crescono di valore.
I fondi hedge sono altrettanto popolari tra i ricchi. Questi fondi dei ricchi richiedono agli investitori di dimostrare $ 1.000.000 o più in valore netto e utilizzano sofisticate strategie intese a battere il mercato. Ma gli hedge fund caricano circa il 2% delle commissioni e il 20% degli utili. Gli investitori devono ottenere enormi rendimenti per sostenere quelle tasse elevate!
I ricchi possiedono anche azioni tradizionali, obbligazioni e investimenti di fondi. Tuttavia, le loro ricchezze e interessi aprono le porte ad altri tipi di investimenti eccitanti ed esclusivi che non sono in genere disponibili per la persona media.
Perché il Comparto non investe in fondi a basso indice?
Negli ultimi 90 anni, l'indice S & P 500 ha registrato un rendimento annualizzato del 9,53%. Penseresti che i ricchi sarebbero soddisfatti di quel tipo di ritorno sui loro investimenti. Ad esempio, $ 10.038,47 investiti nell'S & P 500 nel 1955 vale $ 3,286,458,70 alla fine del 2016. Investire nell'intero mercato con i fondi indicizzati offre rendimenti coerenti, riducendo al minimo i rischi associati a singoli titoli e altri investimenti.
Ma i ricchi possono permettersi di correre dei rischi al servizio di moltiplicare i loro milioni (o miliardi). Per fare un esempio, guardate l'investitore e speculatore di fama mondiale George Soros, che una volta guadagnò $ 1,5 miliardi in un mese scommettendo sul fatto che la sterlina britannica e molte altre valute europee erano sopravvalutate rispetto al marco tedesco.
Gli hedge fund promettono guadagni straordinari, anche se negli ultimi anni non sono riusciti a sovraperformare gli indici del mercato azionario. Ma possono anche pagare in grande stile per i loro ricchi clienti. L'anno scorso, James Simons di Renaissance Technology ha guadagnato i suoi investitori il 21,5% al netto delle commissioni. E lo stesso Simons ha guadagnato un bel $ 1,5 miliardi. I ricchi sono disposti a rischiare pesanti commissioni di buy-in da $ 100.000 a $ 25 milioni per l'opportunità di raccogliere grandi ritorni.
Anche le abitudini di investimento dell'uno per cento tendono a riflettere i loro interessi.
Poiché la maggior parte delle persone benestanti guadagna milioni (o miliardi) di affari, considera questo percorso come un modo per continuare a massimizzare le proprie finanze. Godono anche di arte, auto, case e oggetti da collezione; comprare quei lussi migliora il loro stile di vita, e il futuro apprezzamento è un bel bonus.
I ricchi sono diversi da voi e da me, con enormi redditi, guadagni e opportunità. Sebbene cerchino investimenti unici nella speranza di rendimenti spettacolari, non tutte le loro imprese pagano con rendimenti superiori a un fondo azionario a basso costo. Una semplice strategia di investimento in fondi a basso indice è abbastanza buona per Warren Buffett, ed è abbastanza buona per l'investitore medio.
Barbara A. Friedberg è un ex direttore di portafoglio e istruttore di investimenti universitari. La sua scrittura appare su vari siti Web tra cui Robo-Advisor Pros.com e Barbara Friedberg Personal Finance.