01 Perché dovresti sempre comprare fondi comuni senza carico
Con così tanto in ballo, che cosa dovrebbe cercare un investitore in un fondo comune di investimento? Questa guida pratica in dieci passaggi, che fa parte della Guida per principianti per investire in fondi comuni, può rendere il processo molto più semplice e darti un po 'di tranquillità mentre setaccia le migliaia di opzioni disponibili. Come sempre, prendi una tazza di caffè, siediti e in pochissimo tempo ti sentirai come un esperto di fondi comuni!
Alcuni fondi comuni di investimento caricano ciò che è noto come un carico di vendita. Si tratta di una commissione, solitamente pari a circa il 5% delle attività, che viene corrisposta alla persona che vende il fondo. Può essere un ottimo modo per fare soldi se sei un gestore patrimoniale, ma se stai mettendo insieme un portafoglio , dovresti solo acquistare fondi comuni di investimento a vuoto. Perché? È semplice matematica!
Immagina di aver ereditato una somma forfettaria di $ 100.000 e di volerlo investire. Hai 25 anni. Se investi in fondi comuni a vuoto, i tuoi soldi entreranno nel fondo e ogni centesimo, i 100.000 dollari, funzionerà immediatamente per te. Se, tuttavia, acquisti un fondo di carico con, diciamo, un carico di vendita del 5,75%, il saldo del tuo conto inizierà a $ 94,250. Supponendo un rendimento dell'11%, nel momento in cui raggiungi la pensione, ti ritroverai con 373.755 dollari in meno a causa del capitale perso per il carico di vendita. Quindi, ripeti dopo di noi: compra sempre fondi comuni di investimento a vuoto. Acquista sempre fondi comuni di investimento a vuoto. (Continua a salvarlo!)
02 Prestare attenzione al rapporto spese-Può fare o rompere!
Ci vogliono soldi per gestire un fondo comune. Cose come le copie, la gestione del portafoglio e gli stipendi degli analisti, il caffè, i leasing degli uffici e l'elettricità devono essere curati prima ancora che il denaro possa essere investito! La percentuale di attività che vanno verso queste cose - la commissione di consulenza alla gestione e le spese operative di base - è nota come la percentuale di spesa. In breve, è il costo di possedere il fondo. Consideralo come l'importo che un fondo comune deve guadagnare solo per rompere ancora prima che possa iniziare a far crescere i tuoi soldi.
A parità di tutti gli altri, si desidera possedere fondi che hanno il rapporto spesa più basso possibile. Se due fondi hanno rapporti di spesa rispettivamente dello 0,50% e dell'1,5%, quest'ultimo ha un ostacolo molto più grande da battere prima che il denaro inizi a fluire nel tuo portafoglio. Col passare del tempo, rimarrai scioccato nel vedere quanto grande possa essere una differenza di queste percentuali apparentemente miserabili nella tua ricchezza.
03 Evita i fondi comuni con alti rapporti di fatturato
È importante concentrarsi sul tasso di turnover, cioè sulla percentuale del portafoglio che viene acquistato e venduto ogni anno, per qualsiasi fondo comune che si sta considerando. La ragione è la rovina secolare della nostra esistenza: le tasse.
Se stai investendo esclusivamente attraverso un conto esentasse come 401k , Roth IRA o IRA tradizionale, questo non è un aspetto, né importa se gestisci gli investimenti per un non profit. Per tutti gli altri, tuttavia, le tasse possono prendere un enorme morso dalla torta proverbiale, specialmente se si è abbastanza fortunati da occupare i gradini più alti della scala dei redditi. Dovresti diffidare dei fondi che abitualmente realizzano il 50% o più del loro portafoglio.
04 Cerca un team di gestione esperto e disciplinato
In questo giorno di facile accesso alle informazioni, non dovrebbe essere difficile trovare informazioni sul gestore di portafoglio. Se ti trovi in possesso di un fondo comune con un manager che ha poca o nessuna esperienza o, ancora peggio, una storia di enormi perdite quando il mercato azionario nel suo complesso ha ottenuto buoni risultati, dovresti considerare di correre il più velocemente possibile nell'altro direzione.
La situazione ideale è un'azienda fondata su uno o più forti analisti di investimenti / gestori di portafoglio che hanno creato attorno a sé un team di persone talentuose e disciplinate che si stanno lentamente spostando verso le responsabilità quotidiane, assicurando una transizione senza intoppi. È in questo modo che aziende come Tweedy, Browne & Company a New York sono riuscite a trasformarsi in decennio dopo decennio di ritorni schiaccianti sul mercato senza praticamente alcun sconvolgimento interno.
Infine, vuoi insistere sul fatto che i gestori hanno una parte sostanziale del loro patrimonio netto investito a fianco dei detentori del fondo. È facile pagare il passaparola agli investitori, ma è una cosa completamente diversa avere il proprio capitale a rischio al loro fianco.
05 Trova una filosofia che sia d'accordo con te quando selezioni un fondo comune
Come tutte le cose nella vita, ci sono diversi approcci filosofici alla gestione del denaro. Personalmente, sono un investitore di valore. Nel corso del tempo, cerco aziende che credo stiano negoziando con uno sconto considerevole. Questo mi porta ad acquistare pochissime aziende ogni anno e, nel tempo, ha portato a risultati molto buoni.
Nel settore sono presenti fondi comuni di investimento specializzati in questo tipo di investimento di valore: Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds e altro.
Altre persone credono nel cosiddetto investimento di "crescita" che significa semplicemente acquistare le migliori aziende in più rapida crescita, indipendentemente dal prezzo. Altri ancora credono nel possedere solo società blue-chip con buoni rendimenti da dividendi . È importante per voi trovare un fondo comune o una famiglia di fondi comuni che condividono la stessa filosofia di investimento che fate.
06 Cercare un'ampia diversificazione delle attività
Warren Buffett, noto per aver concentrato le sue risorse in poche opportunità chiave, ha affermato che per coloro che non sanno nulla dei mercati, una diversificazione estrema ha senso. È di vitale importanza che se non si riesce a far valere il giudizio sul valore intrinseco di un'azienda, si diffondono le proprie risorse tra società, settori e settori diversi. Ad esempio, la semplice proprietà di quattro fondi comuni di investimento specializzati nel settore finanziario non è la diversificazione. Se qualcosa fosse andato a colpire quei fondi sulla scala del collasso immobiliare dei primi anni '90, il vostro portafoglio sarebbe stato duramente colpito.
Qual è considerata una buona diversificazione? Ecco alcune linee guida approssimative:
- Non possedere fondi che generano scommesse settore o settore pesante. Se si sceglie di nonostante questo avviso, assicurarsi di non avere una parte enorme dei fondi investiti in loro.
- Non tenere tutti i tuoi fondi all'interno della stessa famiglia di fondi. Distribuendo le tue risorse a diverse società, puoi mitigare il rischio di turbolenze interne, violazioni dell'etica e altri problemi localizzati.
- Non limitarti a pensare alle azioni. Ci sono anche fondi immobiliari , fondi internazionali, fondi a reddito fisso, fondi di arbitraggio , fondi convertibili e molto, molto di più. Anche se è probabilmente saggio avere il nucleo del tuo portafoglio in azioni domestiche per lunghi periodi di tempo, ci sono altre aree che possono offrire buoni rendimenti.
07 The Case for Index Funds
Per l'investitore medio che ha un decennio o più da investire e vuole mettere da parte i soldi regolarmente per aumentare nel tempo, i fondi indicizzati possono essere un'ottima scelta. Combinano tassi di rotazione quasi insondabilmente bassi con rapporti di spesa in fondo alla roccia e ampia diversificazione; in altre parole, puoi davvero avere la tua torta e mangiarla anche tu.
Interessato? Dai un'occhiata a Vanguard e Fidelity in quanto leader indiscussi dei fondi azionari a basso costo. In genere, cerca un fondo S & P 500 o altri indici importanti come il Wilshire 5000 o il Dow Jones Industrial Average.
08 Una parola sui fondi internazionali
Quando si investe al di fuori degli Stati Uniti, i costi sono più alti. Ma in passato, le scorte di paesi stranieri hanno mostrato una bassa correlazione con quelle degli Stati Uniti. Quando si costruiscono portafogli progettati per costruire ricchezza nel tempo, la teoria è che queste azioni non hanno le stesse probabilità di essere colpite duramente quando le azioni americane si infrangono (e viceversa).
In primo luogo, se hai intenzione di avventurarti nel mercato azionario internazionale possedendo un fondo, dovresti probabilmente possedere solo quelli che investono in mercati consolidati come Giappone, Gran Bretagna, Germania, Brasile e altri paesi stabili. Le alternative sono i mercati emergenti che comportano rischi politici ed economici molto maggiori, sebbene offrano rendimenti potenzialmente più elevati.
09 Conoscere il benchmark appropriato per i fondi comuni
; Ogni fondo ha un approccio e un obiettivo diversi. Ecco perché è importante sapere che cosa dovresti confrontare per sapere se il tuo gestore di portafoglio sta facendo un buon lavoro. Ad esempio, se possiedi un fondo bilanciato che trattiene il 50% del patrimonio in azioni e il 50% in obbligazioni, dovresti essere elettrizzato con un rendimento del 10%, anche se il mercato più ampio fosse del 14%. Perché? Rettificato per il rischio che hai preso con il tuo capitale, i tuoi ritorni sono stati stellari!
Alcuni benchmark popolari includono Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite e S & P 400 Midcap. In questi giorni è facile cercare online per vedere a quali benchmark sono legati i fondi. È quindi possibile effettuare ricerche sui report sui vari fondi e scoprire come li valutano, visualizzare i dati storici e persino ottenere le opinioni degli analisti sulla qualità e sul talento del team di gestione del portfolio.
10 Sempre costo medio del dollaro
Sai, penseresti che saremmo stanchi di dirlo, ma il calcolo del costo medio in dollari è davvero l'unico modo migliore per ridurre il rischio per lunghi periodi di tempo e contribuire a ridurre la base di costo complessiva per i tuoi investimenti. Infatti, puoi trovare tutte le informazioni sulla media del costo del dollaro - che cos'è, come puoi implementare il tuo programma e come può aiutarti a ridurre il rischio dell'investimento nel tempo - nell'articolo Dollar Aver Averaging: A Technique that Riduce drasticamente il rischio di mercato . Prenditi un momento e dai un'occhiata. Il tuo portafoglio potrebbe essere molto meglio servito perché hai investito alcuni minuti del tuo tempo.
In conclusione …
Ci sono un sacco di grandi risorse là fuori sulla scelta e la selezione di un fondo comune, compreso il sito del Fondo comune, che approfondisce tutti questi argomenti e altro ancora. Morningstar è anche un'ottima risorsa. Basta ricordare che la chiave è di rimanere disciplinati, razionali ed evitare di essere mossi da movimenti di prezzo a breve termine sul mercato. Il tuo obiettivo è costruire ricchezza a lungo termine. Semplicemente non puoi farlo spostandoti dentro e fuori dai fondi, incorrere in spese per attrito e scatenare eventi fiscali.
In bocca al lupo!