Cos'è un hedge fund?
Un hedge fund funziona in modo simile a un fondo comune di investimento, ma non ha le stesse restrizioni su come i gestori possono investire le attività del fondo. A differenza di un fondo comune, gli investitori non possono facilmente acquistare o vendere posizioni in un hedge fund. Gli hedge fund sono generalmente a tempo indeterminato e consentono ulteriori investimenti o prelievi su base mensile o trimestrale.
Gli hedge fund possono investire in quasi tutte le classi di attività, comprese le rischiose vendite allo scoperto, immobili, azioni, acquisto e vendita di intere società o in base a uno specifico principio o linea guida di investimento. Molti membri del Billionaire Club hanno guadagnato i loro soldi come gestori di fondi hedge, tra cui George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson e una manciata di altri.
A differenza dei fondi comuni di investimento, gli hedge fund sono generalmente limitati a investitori facoltosi con un appetito per rischi elevati e commissioni elevate. Le commissioni tipiche sugli hedge fund includono una commissione di gestione del 2% e una commissione di performance, in genere circa il 20%, pagata al gestore per i guadagni degli investimenti rispetto all'anno precedente.
Con commissioni del genere, non c'è da meravigliarsi che ci siano così tanti miliardari nel settore degli hedge fund!
Regole per proteggere gli investitori inesperti
Non ci sono regole specifiche che vietano ai nuovi investitori di mettere denaro in un hedge fund. Il grande ostacolo che i nuovi investitori devono superare è quello di qualificarsi in base alle regole della Securities and Exchange Commission (SEC) come investitore accreditato .
Per qualificarsi come investitore accreditato, devi avere un reddito di almeno $ 200.000 (o $ 300.000 incluso un coniuge) in ciascuno dei due anni passati e aspettarti lo stesso per l'anno in corso o avere un patrimonio netto superiore a $ 1 milione (da solo o includendo un coniuge) escludendo il valore di una residenza primaria. Se non rispetti queste regole, non sei idoneo a investire in hedge fund a prescindere dalla tua esperienza di investimento.
Le regole degli investitori accreditati non sono limitate agli hedge fund. Si applicano alla maggior parte degli investimenti di "collocamento privato" che non sono aperti al pubblico in un mercato azionario o uno scambio importanti. Per acquistare azioni, obbligazioni e altri investimenti regolari, hai solo bisogno di denaro per coprire l'investimento. Per investire in collocamenti privati, è necessario soddisfare la soglia di investitore accreditata.
Infine, si noti che molti hedge fund richiedono più della semplice riunione della soglia di investitore accreditata, con requisiti minimi di conto che mettono i loro fondi fuori dalla portata di tutti tranne gli investitori più ricchi. Ma la soglia di investitore accreditata è l'unico requisito legale per investire in un hedge fund.
Solo perché puoi, non significa che dovresti
Se sei un nuovo investitore, ti qualifichi come un investitore accreditato, e trovi un hedge fund che ti porterà i tuoi soldi, quindi congratulazioni: non hai nulla che ti trattiene dal buttare i tuoi soldi ai gestori di fondi per fare quello che vogliono.
Ma come ha detto il famoso dottor Ian Malcolm in "Jurassic Park": "I tuoi scienziati erano così preoccupati che potessero o meno, non si sono fermati a pensare se dovevano ". Lo stesso vale per gli investitori che guardano gli hedge fund.
A differenza degli investimenti in fondi indicizzati passivi, gli hedge fund presentano molti rischi. C'è una buona possibilità che tu possa raddoppiare i tuoi soldi o più, ma puoi altrettanto facilmente perdere ogni dollaro . A differenza di un fallimento aziendale, che spesso porta alla liquidazione delle attività e al rimborso degli investitori in una certa misura, i fallimenti degli hedge fund sono spesso all-or-nothing e possono portare a perdite per miliardi di dollari.
I nuovi investitori stanno molto meglio con un investimento a basso rischio che offrirà rendimenti più prevedibili. Anche se puoi permetterti di investire in hedge fund, potrebbero non essere adatti alle tue esigenze di investimento.
Puoi permettermi il rischio?
Nel mondo degli investimenti, un rischio più elevato in genere significa rendimenti più elevati. In nessun luogo questo è più accurato del mondo degli hedge fund. Con strategie di investimento ad alto rischio, gli hedge fund possono guadagnare indietro più volte in un breve periodo di tempo. Ma gli hedge fund possono anche subire enormi perdite e fallimenti che costano agli investitori ogni dollaro che hanno sulla linea. Una delle ragioni per cui tanti ricchi investono in hedge fund è che possono permettersi di correre il rischio , ma questo potrebbe non essere vero per te.
Se sei un nuovo investitore che soddisfa i requisiti degli investitori accreditati, puoi assolutamente investire in hedge fund. Tuttavia, potresti non volerlo.