Dove trovare ETF e ADR mediorientali
In questo articolo, daremo un'occhiata più da vicino all'economia mediorientale e al modo in cui gli investitori possono ottenere esposizione utilizzando ETF, ADR e titoli esteri.
Investire ampiamente in Medio Oriente
Il modo migliore per ottenere un'ampia esposizione in Medio Oriente è con l'acquisto di fondi negoziati in borsa ("ETF") destinati alla regione nel suo complesso. Ad esempio, WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) offre un'ampia esposizione a paesi come gli EAU (24%), il Qatar (24%) e il Kuwait (21%) in settori come finanziari (60%), telecomunicazioni (24%) e industriali (9%). Con un indice di spesa dello 0,88% e un forte rating Morningstar, l'ETF offre un ottimo modo per gli investitori di guadagnare esposizione nella regione, anche se la sua liquidità limitata e il patrimonio di $ 20 milioni possono rappresentare una preoccupazione per alcuni investitori.
Vettori di mercato L'ETF sull'Isola del Golfo (MES) è un'altra opzione per gli investitori, con esposizione a molti degli stessi paesi e settori, sebbene abbia un rapporto di spesa dell'1%.
Nel frattempo, altri ETF come l'ETF (GAF) Emerging Middle East & Africa di SPDR S & P offrono un'esposizione più limitata alla regione, con oltre il 75% di esposizione in Sud Africa. Ma alla fine, questi ETF offrono agli investitori un modo semplice per diversificare le azioni in Medio Oriente senza acquistare ETF di singoli paesi o certificati di deposito americani ("ADR") nella regione.
Investire in ETF per singoli paesi
Gli investitori che cercano una maggiore esposizione diretta ai mercati del Medio Oriente possono investire direttamente in determinati paesi. Mentre investire in singoli paesi può comportare un rischio maggiore derivante da una minore diversificazione , consente agli investitori di scegliere selettivamente opportunità specifiche piuttosto che investire in un certo numero di paesi in tutta la regione. Altri che cercano un'esposizione ancora più specifica a singole società all'interno dei singoli paesi potrebbero anche considerare l'acquisto di ADR, che consentono alle società straniere di quotarsi sulle borse statunitensi.
Alcuni paesi popolari includono:
- Egitto - L'Egitto è una delle economie più grandi e più sviluppate nella regione del Medio Oriente, con un prodotto interno lordo ("PIL") di $ 272 miliardi nel 2013. Con un indice di spesa dello 0,98%, l'ETF di Market Vectors Egypt ETF (EGPT ) rappresenta il modo più semplice per ottenere esposizione all'economia del paese negli Stati Uniti.
- Israele - Israele è considerato uno dei paesi più avanzati del Medio Oriente sia nello sviluppo economico che industriale. Con 63 titoli in portafoglio, l'ETF iShares MSCI Israel Capped rappresenta il modo più semplice per gli investitori di guadagnare esposizione nel paese, sebbene il suo peso superiore al 20% sia attribuito a Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
- Turchia - La Turchia è una delle economie più promettenti al mondo, con una crescita del 4,1% del PIL nel 2013, che funge da intermediario chiave tra Europa e Asia. Con un indice di spesa dello 0,63% e 350 milioni di dollari in gestione, l'iShares MSCI Turkey Index Fund (TUR) rimane l'opzione più popolare per gli investitori che cercano un'esposizione al paese.
Rischi importanti e altre considerazioni
Il Medio Oriente comporta intrinsecamente più rischi rispetto ai mercati sviluppati , con conflitti di terrorismo e petrolio che sono stati problemi tradizionali nella regione.
La cosiddetta "primavera araba" ha provocato il rovesciamento della leadership egiziana, che ha portato a un'economia in stallo e alcune perdite per gli investitori nella regione. Molti paesi fanno anche affidamento sul petrolio greggio per integrare le entrate statali, il che significa che le fluttuazioni dei prezzi derivanti da nuove scoperte o tecnologie potrebbero avere un impatto significativo sulla crescita economica.
I rischi derivanti da questi eventi possono essere mitigati dalla diversificazione in diversi paesi della regione utilizzando gli ETF, come quelli sopra menzionati, ma gli investitori dovrebbero anche essere sicuri di includere le azioni del Medio Oriente solo come parte del loro portafoglio complessivo.