Investire nel sud-est asiatico con ETF e ADR
Il Fondo Monetario Internazionale ("FMI") prevede una crescita del 4,7% in Malesia, l'Indonesia crescita del 6,3%, la crescita della Thailandia del 7,5% e Singapore del 3,5% nel 2013, dopo aver già registrato tassi di crescita ai vertici del mondo per tutto il 2012. Mentre questi i tassi probabilmente non saranno sostenibili a tempo indeterminato, gli investitori che cercano un rifugio sicuro lontano dagli Stati Uniti e dall'Europa potrebbero voler prendere in considerazione la costruzione di un'esposizione alla regione che sovraperforma il mondo.
Investire nel sud-est asiatico con gli ETF
I fondi negoziati in borsa ("ETF") rappresentano il modo più semplice per investire nel Sud-Est asiatico, offrendo una diversificazione immediata in titoli negoziati negli Stati Uniti. Sebbene non vi sia un ETF del Sud-Est asiatico ampiamente negoziato, ci sono alcuni ETF specifici per paese che possono essere combinati per creare un'ampia esposizione alla regione. Singapore, Indonesia, Malesia, Tailandia e Filippine hanno tutti gli ETF disponibili che commerciano negli Stati Uniti e possono essere combinati in un unico portafoglio.
Ecco una breve panoramica di cinque ETF per giocare in paesi in questa regione:
- Singapore - L'ETF iShares MSCI Singapore Index (EWS) offre un'ampia esposizione alla crescente economia di Singapore, con particolare attenzione ai servizi finanziari (33,55%), industriali (19%), immobiliari (15,96%) e comunicazione (11,96%). Il rapporto di spesa dello 0,61% del fondo è simile a molti altri ETF, mentre il suo patrimonio totale di $ 1,6 miliardi lo rende uno degli ETF più grandi e più liquidi della regione.
- Thailandia - L'ETF iShares MSCI Thailand Capped Investable Market Index (THD) offre un'ampia esposizione all'economia thailandese, con particolare attenzione ai servizi finanziari (33,07%), energia (15,86%) e materiali di base (11,06%). Il coefficiente di spesa del fondo pari allo 0,61% lo colloca alla pari di molti altri ETF, mentre i suoi 1,1 miliardi di dollari in attività totali lo rendono un investimento molto liquido da considerare per gli investitori internazionali.
- Malesia - L'ETF sull'indice iShares MSCI Malaysia (EWM) offre un'ampia esposizione alla crescente economia della Malesia, con particolare attenzione ai finanziari (30,01%), all'industria (15,36%), ai consumatori (11,21%) e alla comunicazione (11,13%). Il coefficiente di spesa del fondo pari allo 0,61% lo pone di nuovo in linea con molti altri ETF, mentre i suoi 940 milioni di dollari in attività totali offrono agli investitori una liquidità significativa.
- Indonesia - The Market Vectors Indonesia L'ETF (IDX) offre un'ampia esposizione all'economia dell'Indonesia, con particolare attenzione ai servizi finanziari (27,39%), materiali di base (19,68%), difensiva dei consumatori (15%) e consumi ciclici (12,29%) settori. Lo 0,57% del fondo di spesa del fondo lo rende relativamente economico per gli investitori, mentre i suoi $ 460 milioni di attivi totali lo rendono un investimento molto liquido da considerare per gli investitori internazionali.
- Filippine - L'ETF sull'indice dei mercati azionari iShares MSCI Philippines (EPHE) offre un'ampia esposizione all'economia filippina, con particolare attenzione agli immobili (21,73%), ai consumi ciclici (19,89%), alle utilities (15,07%), ai servizi finanziari (14,07%) ) e industriali (12,62%). Il rapporto di spesa dello 0,61% del fondo è simile a molti altri ETF, mentre i suoi $ 380 milioni di attivi totali ne fanno un investimento molto liquido da considerare.
Fattori di rischio e altre considerazioni
Gli investitori internazionali che cercano di costruire un'esposizione al Sud-est asiatico dovrebbero essere consapevoli che investire nella regione comporta diversi rischi, che vanno dalla sensibilità alla crescita economica della Cina al potenziale disastri naturali nella regione. Gli investitori dovrebbero valutare attentamente questi rischi prima di impegnare qualsiasi capitale, diversificando al di là di questi paesi o di questa regione, al fine di mitigare il rischio complessivo del portafoglio derivante da un overallotment.
Gli investitori che cercano un'esposizione più specifica di quella offerta dagli ETF sopra elencati potrebbero anche voler considerare le Ricevute di deposito americane ("ADR"). Si tratta di titoli negoziati negli Stati Uniti che sono progettati per imitare il movimento di azioni straniere che operano su borse estere. Spesso, le ADR sono offerte a grandi società straniere che operano in paesi stranieri e possono essere trovate più facilmente osservando le partecipazioni dei suddetti ETF.