Perché un fondo comune vuole possedere sia azioni che obbligazioni?
In poche parole, alcuni investitori non vogliono occuparsi di scegliere tra una vasta gamma di fondi comuni di investimento. Vogliono una scelta unica e onnicomprensiva che possono acquistare regolarmente, offre una buona possibilità di ottenere un buon ritorno sui loro soldi ed è più probabile che evitino la maggiore volatilità quando il mondo va in pezzi, anche se questo significa meno rialzo quando siamo in un mercato toro . Un fondo ben gestito ed equilibrato ha le migliori possibilità di raggiungere questi obiettivi perché le obbligazioni tendono a mantenere il loro valore migliore quando i prezzi delle azioni calano. Il mercato azionario in genere compensa gli ambienti a basso rendimento con le obbligazioni, producendo rendimenti da dividendi competitivi con i rendimenti delle obbligazioni societarie .
Stare attenti a osservare il rapporto spese generali del fondo comune
Uno dei maggiori pericoli di investire in un fondo bilanciato è la possibilità che il rapporto di spesa del fondo comune , che è il costo pagato dal fondo comune per conto degli azionisti dei fondi comuni, potrebbe essere superiore a quello che si avrebbe se si acquistassero due fondi separati , un fondo azionario (azioni) e un fondo obbligazionario (obbligazioni).
Ciò potrebbe non infastidirti se lo consideri un costo di disagio: dopo tutto, devi solo occuparti di un singolo investimento, che ha il suo valore. È qualcosa, comunque, che dovrebbe almeno essere considerato.
Come regola generale, gli investitori onnicomprensivi dovrebbero cercare di pagare meno dell'1,50% annuo in commissioni di gestione, spese e altri costi quando si costruisce un conto gestito individualmente che segue la stessa strategia equilibrata (qualcosa solo affluente o alto patrimonio netto investitori probabilmente lo faranno).
Nel frattempo, gli investitori dovrebbero cercare di pagare tra 1,25% e 1,50% investendo in un fondo bilanciato quotato in borsa, che può comportare una miriade di svantaggi fiscali e problemi metodologici se non si presta attenzione.
Ad esempio, le azioni degli investitori del Comparto Vanguard Balanced Index (simbolo del ticker VBINX), che mantiene il 60% del denaro in azioni statunitensi e il 40% in obbligazioni statunitensi, hanno un rapporto di spesa di appena lo 0,25% annuo, ma ha anche enormi plusvalenze incorporate , significa che sarebbe sciocco comprarlo in un conto di intermediazione tassabile. Nei paradisi fiscali come un Roth IRA , tale fondo si è dimostrato un buon investimento tra periodi come il 2000 e il 2010 quando ha sovraperformato il Dow Jones Industrial Average come valori obbligazionari, fungendo da ammortizzatore di sicurezza in seguito al crollo del mercato azionario che ha coinciso con il scoppio della bolla dot-com.
Comprendere la strategia intelligente dietro fondi comuni equilibrati
La giustificazione teorica per un portafoglio bilanciato va ben oltre i fondi comuni di investimento appena bilanciati. Il più grande vantaggio dell'approccio equilibrato è psicologico, radicato in una disciplina nota come economia comportamentale. Metti in termini di base, gli investitori hanno meno probabilità di farsi prendere dal panico e fanno qualcosa di stupido se il loro portafoglio tende a mantenere il suo valore.
Per quanto sia irrazionale, la maggior parte degli investitori preferirebbe rendimenti leggermente inferiori che si presentavano in intervalli più regolari rispetto a un rendimento più elevato dovuto a forti cali e aumenti di valore. Accettare questa verità sulla natura umana può essere la chiave per dormire bene e accumulare ricchezza di successo.