Comprendi la differenza tra ETF e fondi comuni di investimento?
La nostra domanda è: "Il dibattito sugli ETF rispetto ai fondi comuni dovrebbe essere una gestione passiva rispetto a un dibattito gestionale attivo? Se sì, quale veicolo di investimento dovresti scegliere?
ETF o fondi comuni di investimento? "
Studio di Deloitte: ETF contro fondi comuni
Deloitte, una delle più grandi organizzazioni di servizi professionali nel mondo, ha pubblicato il suo studio del 2009 riguardante se gli investitori dovrebbero scegliere o meno gli ETF rispetto ai fondi comuni di investimento. Il lavoro di Deloitte include alcune ricerche e fatti eccellenti per i principianti, fornendo una panoramica chiara dell'argomento. Sfortunatamente, non è in grado di fornire il tipo di informazioni individualizzate di cui hai bisogno se stai cercando di decidere se acquistare ETF o fondi comuni di investimento per il tuo portafoglio.
Lo studio di Deloitte spiega il processo di creazione-redenzione, il ruolo dei partecipanti autorizzati e le tre diverse strutture di ETF. Dove il pezzo cade a pezzi - come quasi ogni altro pezzo che ho letto sull'argomento - è nel dare una buona occhiata al motivo per cui gli investitori potrebbero scegliere di acquistare ETF su fondi comuni di investimento o viceversa.
Ancora una volta, lo studio Deloitte è di grande lettura se desideri saperne di più su cosa rende gli ETF diversi dai fondi comuni di investimento.
Ma, credo che la scelta del tipo di investimento da perseguire - se solo uno debba essere scelto - è più una questione di stile passivo rispetto a uno stile di gestione attivo, e non si escludono a vicenda. Alcuni investitori potrebbero scegliere di possedere sia gli ETF che i fondi comuni di investimento per completare i loro portafogli. In parole povere, l'esame dei vantaggi e degli svantaggi degli ETF e dei fondi comuni di investimento da solo non ti aiuterà a decidere se una particolare strategia di investimento è la migliore per te.
Passivo vs. Attivo; ETF vs. fondi comuni
Se devi decidere se è meglio per te investire in ETF o fondi comuni, il primo passo che devi compiere richiede di capire le strategie di investimento attive rispetto a quelle passive. Se credi nella gestione attiva della gestione passiva (cioè, pensi che ci sia un valore per qualcuno che sceglie determinati titoli su un indice a base ampia), allora preferirai i fondi comuni (Sì, ci sono diversi ETF attivamente gestiti, ma non abbastanza da scegliere a questo punto).
Se credi nell'investimento gestito passivamente (per semplicità, chiamiamolo "indicizzazione"), allora devi confrontare gli ETF per indicizzare i fondi comuni di investimento prima di fare la tua scelta di investimento. In altre parole, non lasciatevi travolgere dal fatto che gli ETF sono più economici, più efficienti sotto il profilo fiscale e così via - i fatti sono che c'è poca differenza tra gli ETF che tracciano indici su base ampia e indicizzano fondi comuni di investimento (in termini di costo e di efficienza fiscale).
L'albero decisionale: ETF contro fondi comuni
Quindi, la prossima linea di condotta riguardante il dibattito tra ETF e fondi comuni è la decisione tra ETF e fondi comuni di investimento. Se decidi che i fondi indice sono la scelta migliore per te, il passo successivo è cercare bassi rapporti di spesa.
Ma tieni a mente i costi di trading. A seconda del broker o della società di fondi comuni in cui si detengono i propri conti di investimento, potrebbero esserci commissioni di negoziazione associate all'ETF o al fondo comune di investimento. Quindi vorrai scoprire queste tasse prima di acquistare.
Ad esempio, se acquisti una quota al mese e scegli un ETF che addebita una commissione di $ 7,95 ogni volta che effettui un acquisto, ma un fondo comune di investimento comparabile non ha tale commissione, il fondo comune indicizzato è probabilmente il migliore scelta.